Hamburg (www.aktiencheck.de) - MS Industrie-Aktienanalyse von der Montega AG:
Patrick Speck, Aktienanalyst der Montega AG, rät in seiner aktuellen Aktienanalyse die Aktie der MS Industrie AG (ISIN: DE0005855183, WKN: 585518, Ticker-Symbol: MSAG) unverändert zu kaufen.
Die MS Industrie AG habe vergangene Woche den H1-Bericht veröffentlicht, in dem letztmals das Anfang Juli veräußerte Geschäftsfeld MS Ultrasonic konsolidiert worden sei.
Der Auftragsbestand zum 30.06. habe mit rund 107 Mio. EUR um ca. 12% unter dem Wert per Ende Q1 und knapp 19% unter dem Vorjahreswert gelegen. Hierbei habe Ultrasonic einen Rückgang von 23% yoy und XTEC ein Minus von 18% yoy verzeichnet. Die Umsatzentwicklung sei laut Vorstand in beiden Segmenten unter Plan gelaufen. Im Segment XTEC hätten die Erlöse in H1 mit 78,2 Mio. EUR um ca.10% unter Vorjahr gelegen, im Segment Ultrasonic sei der Rückgang mit -25% yoy auf 31,0 Mio. EUR sogar deutlich zweistellig ausgefallen, was nach Erachten der Aktienanalysten der Montega AG zum Teil auf Auftragsverschiebungen zurückzuführen sein dürfte.
Auf Konzernebene hätten nach H1 somit Erlöse in Höhe von 109,2 Mio. EUR zu Buche gestanden, wovon 55,1 Mio. EUR auf Q2 entfallen seien (-16,4% yoy). Entgegen der Entwicklung in Q1 habe sich die rückläufige Topline diesmal auch spürbar im Ergebnis niedergeschlagen, wenngleich die Mitarbeiterzahl mit 783 per 30.06. (31.12.2023: 813) weiter habe reduziert werden können. So sei das EBITDA in Q2 auf 3,3 Mio. EUR gesunken (Vj.: 8,3 Mio. EUR) und das EBIT habe mit 0,7 Mio. EUR (Vj.: 5,3 Mio. EUR) nur knapp im positiven Bereich rangiert.
Im laufenden Jahr erwarte der Vorstand für das Segment XTEC Erlöse in Höhe von rund 150 Mio. EUR, sodass für H2 ein Beitrag von ca. 72 Mio. EUR avisiert werde. Dies entspräche einem Rückgang von ca. 13% yoy in der zweiten Jahreshälfte und erscheine den Aktienanalysten der Montega AG derzeit realistisch. Für die Folgejahre werde in Anbetracht der nach wie vor soliden Auftragslage eine Steigerung auf über 170 Mio. EUR prognostiziert. So belaufe sich das aggregierte Auftragsvolumen aller Langfristverträge im Bereich XTEC bis einschließlich 2031 nach jetzigem Stand auf rund 1,2 Mrd. EUR. Das mittlerweile veräußerte Segment Ultrasonic entfalle ab H2, sodass für FY-2024 nun Konzernumsätze von 180 Mio. EUR (zuvor: rund 225 Mio. EUR) in Aussicht gestellt würden.
Das Jahresergebnis solle unverändert deutlich positiv ausfallen und dürfte nach Erachten der Aktienanalysten der Montega AG einen Buchgewinn aus dem Ultrasonic-Verkauf von bis zu 3 Mio. EUR beinhalten. Aus dem transaktionsbedingten Mittelzufluss von rund 45 Mio. EUR sei ein Großteil der Bankverbindlichkeiten getilgt worden, die sich zum Halbjahr noch auf 48,9 Mio. EUR belaufen hätten. In ihrem Prognosemodell hätten die Aktienanalysten der Montega AG die Transaktionseffekte bereits seit Bekanntwerdender Freigabe des Bundeskartellamts berücksichtigt.
Fazit: MS Industrie befinde sich inmitten einer Umbruchphase. Der Rückenwind aus dem Ultrasonic-Deal werde durch eine wieder mal schwächelnde LKW-Konjunktur zum Teil konterkariert, was 2024 insgesamt zu einem Übergangsjahr mache. Die Aktienanalysten der Montega AG hätten die Prognosen nochmals reduziert, würden vom langfristigen Potenzial der Aktie aber überzeugt bleiben.
Entsprechend bestätigt Patrick Speck, Aktienanalyst der Montega AG, sein "kaufen"-Votum mit einem Kursziel von 2,40 EUR (zuvor: 2,60 EUR) für die MS Industrie-Aktie. (Analyse vom 27.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze MS Industrie-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs MS Industrie-Aktie:
1,48 EUR -2,63% (26.08.2024, 22:26)
XETRA-Aktienkurs MS Industrie-Aktie:
1,50 EUR +1,35% (27.08.2024, 14:16)
ISIN MS Industrie-Aktie:
DE0005855183
WKN MS Industrie-Aktie:
585518
Ticker-Symbol MS Industrie-Aktie:
MSAG
Kurzprofil MS Industrie AG:
Die MS Industrie AG (ISIN: DE0005855183, WKN: 585518, Ticker-Symbol: MSAG) mit Sitz in München ist die gelistete Muttergesellschaft einer fokussierten Technologiegruppe mit den beiden Geschäftsfeldern der Antriebstechnik ("MS XTEC": Systeme und Komponenten für schwere Verbrennungsmotoren sowie hybride und elektrische Antriebsformen) und der Ultraschalltechnik ("MS Ultrasonic": Sondermaschinen, Serienmaschinen sowie Ultraschallsysteme und -komponenten).
Zu den wesentlichen Kundenbranchen zählen die weltweite Nutzfahrzeug- und die PKW-Industrie, gefolgt von der Verpackungsmaschinenindustrie, der Medizintechnik und weiteren kunststoffverarbeitenden Branchen sowie dem allgemeinen Maschinen- und Anlagenbau.
Die Gruppe erwirtschaftete im Jahr 2023 ein Umsatzvolumen von rund 250 Mio. Euro mit über 800 festangestellten Mitarbeitern an fünf Produktionsstandorten, davon zwei in Deutschland und jeweils einem in den USA, Brasilien und China. (27.08.2024/ac/a/nw)
Patrick Speck, Aktienanalyst der Montega AG, rät in seiner aktuellen Aktienanalyse die Aktie der MS Industrie AG (ISIN: DE0005855183, WKN: 585518, Ticker-Symbol: MSAG) unverändert zu kaufen.
Die MS Industrie AG habe vergangene Woche den H1-Bericht veröffentlicht, in dem letztmals das Anfang Juli veräußerte Geschäftsfeld MS Ultrasonic konsolidiert worden sei.
Der Auftragsbestand zum 30.06. habe mit rund 107 Mio. EUR um ca. 12% unter dem Wert per Ende Q1 und knapp 19% unter dem Vorjahreswert gelegen. Hierbei habe Ultrasonic einen Rückgang von 23% yoy und XTEC ein Minus von 18% yoy verzeichnet. Die Umsatzentwicklung sei laut Vorstand in beiden Segmenten unter Plan gelaufen. Im Segment XTEC hätten die Erlöse in H1 mit 78,2 Mio. EUR um ca.10% unter Vorjahr gelegen, im Segment Ultrasonic sei der Rückgang mit -25% yoy auf 31,0 Mio. EUR sogar deutlich zweistellig ausgefallen, was nach Erachten der Aktienanalysten der Montega AG zum Teil auf Auftragsverschiebungen zurückzuführen sein dürfte.
Auf Konzernebene hätten nach H1 somit Erlöse in Höhe von 109,2 Mio. EUR zu Buche gestanden, wovon 55,1 Mio. EUR auf Q2 entfallen seien (-16,4% yoy). Entgegen der Entwicklung in Q1 habe sich die rückläufige Topline diesmal auch spürbar im Ergebnis niedergeschlagen, wenngleich die Mitarbeiterzahl mit 783 per 30.06. (31.12.2023: 813) weiter habe reduziert werden können. So sei das EBITDA in Q2 auf 3,3 Mio. EUR gesunken (Vj.: 8,3 Mio. EUR) und das EBIT habe mit 0,7 Mio. EUR (Vj.: 5,3 Mio. EUR) nur knapp im positiven Bereich rangiert.
Im laufenden Jahr erwarte der Vorstand für das Segment XTEC Erlöse in Höhe von rund 150 Mio. EUR, sodass für H2 ein Beitrag von ca. 72 Mio. EUR avisiert werde. Dies entspräche einem Rückgang von ca. 13% yoy in der zweiten Jahreshälfte und erscheine den Aktienanalysten der Montega AG derzeit realistisch. Für die Folgejahre werde in Anbetracht der nach wie vor soliden Auftragslage eine Steigerung auf über 170 Mio. EUR prognostiziert. So belaufe sich das aggregierte Auftragsvolumen aller Langfristverträge im Bereich XTEC bis einschließlich 2031 nach jetzigem Stand auf rund 1,2 Mrd. EUR. Das mittlerweile veräußerte Segment Ultrasonic entfalle ab H2, sodass für FY-2024 nun Konzernumsätze von 180 Mio. EUR (zuvor: rund 225 Mio. EUR) in Aussicht gestellt würden.
Das Jahresergebnis solle unverändert deutlich positiv ausfallen und dürfte nach Erachten der Aktienanalysten der Montega AG einen Buchgewinn aus dem Ultrasonic-Verkauf von bis zu 3 Mio. EUR beinhalten. Aus dem transaktionsbedingten Mittelzufluss von rund 45 Mio. EUR sei ein Großteil der Bankverbindlichkeiten getilgt worden, die sich zum Halbjahr noch auf 48,9 Mio. EUR belaufen hätten. In ihrem Prognosemodell hätten die Aktienanalysten der Montega AG die Transaktionseffekte bereits seit Bekanntwerdender Freigabe des Bundeskartellamts berücksichtigt.
Fazit: MS Industrie befinde sich inmitten einer Umbruchphase. Der Rückenwind aus dem Ultrasonic-Deal werde durch eine wieder mal schwächelnde LKW-Konjunktur zum Teil konterkariert, was 2024 insgesamt zu einem Übergangsjahr mache. Die Aktienanalysten der Montega AG hätten die Prognosen nochmals reduziert, würden vom langfristigen Potenzial der Aktie aber überzeugt bleiben.
Entsprechend bestätigt Patrick Speck, Aktienanalyst der Montega AG, sein "kaufen"-Votum mit einem Kursziel von 2,40 EUR (zuvor: 2,60 EUR) für die MS Industrie-Aktie. (Analyse vom 27.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.
Börsenplätze MS Industrie-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs MS Industrie-Aktie:
1,48 EUR -2,63% (26.08.2024, 22:26)
XETRA-Aktienkurs MS Industrie-Aktie:
1,50 EUR +1,35% (27.08.2024, 14:16)
ISIN MS Industrie-Aktie:
DE0005855183
WKN MS Industrie-Aktie:
585518
Ticker-Symbol MS Industrie-Aktie:
MSAG
Kurzprofil MS Industrie AG:
Die MS Industrie AG (ISIN: DE0005855183, WKN: 585518, Ticker-Symbol: MSAG) mit Sitz in München ist die gelistete Muttergesellschaft einer fokussierten Technologiegruppe mit den beiden Geschäftsfeldern der Antriebstechnik ("MS XTEC": Systeme und Komponenten für schwere Verbrennungsmotoren sowie hybride und elektrische Antriebsformen) und der Ultraschalltechnik ("MS Ultrasonic": Sondermaschinen, Serienmaschinen sowie Ultraschallsysteme und -komponenten).
Zu den wesentlichen Kundenbranchen zählen die weltweite Nutzfahrzeug- und die PKW-Industrie, gefolgt von der Verpackungsmaschinenindustrie, der Medizintechnik und weiteren kunststoffverarbeitenden Branchen sowie dem allgemeinen Maschinen- und Anlagenbau.
Die Gruppe erwirtschaftete im Jahr 2023 ein Umsatzvolumen von rund 250 Mio. Euro mit über 800 festangestellten Mitarbeitern an fünf Produktionsstandorten, davon zwei in Deutschland und jeweils einem in den USA, Brasilien und China. (27.08.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 27.08.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.