Frankfurt am Main (www.aktiencheck.de) - Heidelberg Pharma-Aktienanalyse von der EQUI.TS GmbH:
Thomas J. Schießle, Analyst der EQUI.TS GmbH, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Heidelberg Pharma AG (ISIN: DE000A11QVV0, WKN: A11QVV, Ticker-Symbol: HPHA) weiterhin zu kaufen.
Heidelberg Pharma AG (kurz: HPHA) habe am 10.07.25 über ein erfolgreiches H1/FY 25 berichtet; das gelte sowohl strategisch als auch finanztechnisch. Das Portfolio der Entwicklungskandidaten sei erfolgreich fortentwickelt worden, gleichzeitig könnte der Cash-Reach durch den angepassten HCRx-Deal "ins Jahr 2027" ausgeweitet werden, fassen die Fachanalysten zusammen.
Die absehbar anhaltende Investitionsphase könne somit bis zu einem wichtigen Daten- und Entscheidungspunkt bei HDP-101 (Ende Phase I/IIa) verwässerungsfrei finanziert werden. Zumal HDP-201 - erster ADC-Kandidat mit neuem Payload (Exatecan) gegen solide Tumore - nach der aktualisierten Priorisierungsentscheidung jetzt zur Auslizensierung vorgesehen sei.
Die 6M/24-Zahlen seien planungskonform gewesen. Das 6M/25-EPS EUR -0,27 (6M/24: EUR -0,19). Der Liquiditätsstand habe zum 31.05.25 EUR 33,26 Mio. betragen. Die jetzt bestätigte Finanzplanung für FY 25 sehe steigende F&E-Aufwendungen und einen EBIT-Verlust in Höhe von EUR -30,0 bis EUR -35,0 Mio. vor. Die Fortschritte in der Entwicklungspipeline (HDP-101, HDP-102; HDP-201) würden die Kommerzialisierungsbreite, also die Robustheit und Skalierungsfähigkeit des Geschäftsmodels, weiter wachsen lassen, so das Fazit der Analysten.
Im H2/25 würden die Researcher zusätzlichen positiven Newsflow erwarten, wenn der Weg zur US-Markteinführung von TLX250-CDx durch Lizenznehmer Telix, Melbourne - nach einem erfolgreichen PDUFA-Date am 27.08.25 durch die FDA - geebnet werde. Das Einnahmepotential des Diagnostikums TLX250-CDx werde von Telix aktuell auf ein Peak Sales von ca. USD 750 Mio. p.a. geschätzt, was nach Meinung der Fachanalysten eine Lizenzeinnahme-Indikation für HDPA auf ca. USD 150 Mio. verorte.
Dominant bleibe auf absehbare Zeit aber der Werttreiber HDP-101 (Einnahmepotential ab 2028e steigend auf ca. USD 4,0 Mrd. p.a.). Ab 2026 dürfte dieser in eine neue - wertschaffende - Entwicklungsphase (Ph IIa) eintreten.
Das Risiko - auch für den Investor - sinke erneut.
Der Zielkurs steige und Thomas J. Schießle, Analyst der EQUI.TS GmbH, bekräftigt seine "kaufen"-Empfehlung für die Heidelberg Pharma Aktie. (Analyse vom 18.07.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (18.07.2025/ac/a/nw)
Thomas J. Schießle, Analyst der EQUI.TS GmbH, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Heidelberg Pharma AG (ISIN: DE000A11QVV0, WKN: A11QVV, Ticker-Symbol: HPHA) weiterhin zu kaufen.
Heidelberg Pharma AG (kurz: HPHA) habe am 10.07.25 über ein erfolgreiches H1/FY 25 berichtet; das gelte sowohl strategisch als auch finanztechnisch. Das Portfolio der Entwicklungskandidaten sei erfolgreich fortentwickelt worden, gleichzeitig könnte der Cash-Reach durch den angepassten HCRx-Deal "ins Jahr 2027" ausgeweitet werden, fassen die Fachanalysten zusammen.
Die absehbar anhaltende Investitionsphase könne somit bis zu einem wichtigen Daten- und Entscheidungspunkt bei HDP-101 (Ende Phase I/IIa) verwässerungsfrei finanziert werden. Zumal HDP-201 - erster ADC-Kandidat mit neuem Payload (Exatecan) gegen solide Tumore - nach der aktualisierten Priorisierungsentscheidung jetzt zur Auslizensierung vorgesehen sei.
Die 6M/24-Zahlen seien planungskonform gewesen. Das 6M/25-EPS EUR -0,27 (6M/24: EUR -0,19). Der Liquiditätsstand habe zum 31.05.25 EUR 33,26 Mio. betragen. Die jetzt bestätigte Finanzplanung für FY 25 sehe steigende F&E-Aufwendungen und einen EBIT-Verlust in Höhe von EUR -30,0 bis EUR -35,0 Mio. vor. Die Fortschritte in der Entwicklungspipeline (HDP-101, HDP-102; HDP-201) würden die Kommerzialisierungsbreite, also die Robustheit und Skalierungsfähigkeit des Geschäftsmodels, weiter wachsen lassen, so das Fazit der Analysten.
Im H2/25 würden die Researcher zusätzlichen positiven Newsflow erwarten, wenn der Weg zur US-Markteinführung von TLX250-CDx durch Lizenznehmer Telix, Melbourne - nach einem erfolgreichen PDUFA-Date am 27.08.25 durch die FDA - geebnet werde. Das Einnahmepotential des Diagnostikums TLX250-CDx werde von Telix aktuell auf ein Peak Sales von ca. USD 750 Mio. p.a. geschätzt, was nach Meinung der Fachanalysten eine Lizenzeinnahme-Indikation für HDPA auf ca. USD 150 Mio. verorte.
Dominant bleibe auf absehbare Zeit aber der Werttreiber HDP-101 (Einnahmepotential ab 2028e steigend auf ca. USD 4,0 Mrd. p.a.). Ab 2026 dürfte dieser in eine neue - wertschaffende - Entwicklungsphase (Ph IIa) eintreten.
Das Risiko - auch für den Investor - sinke erneut.
Der Zielkurs steige und Thomas J. Schießle, Analyst der EQUI.TS GmbH, bekräftigt seine "kaufen"-Empfehlung für die Heidelberg Pharma Aktie. (Analyse vom 18.07.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (18.07.2025/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 18.07.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.