FRIEDRICH VORWERK Aktie: H1/25: sehr erfolgreich - kräftige Anhebung der 25er Guidance - hohe Bewertung

Frankfurt am Main (www.aktiencheck.de) - FRIEDRICH VORWERK-Aktienanalyse von der EQUI.TS GmbH:

Die Aktienanalysten der EQUI.TS GmbH stufen die Aktie der FRIEDRICH VORWERK Group SE (ISIN: DE000A255F11, WKN: A255F1, Ticker-Symbol: VH2) nun mit "verkaufen" ein.

Der Pipeline- und Anlagenbauer für Erdgas-, Strom- und Wasserstoffanwendungen habe nach kräftigen Zuwächsen im H1/25 (Details am 14.08.25) die Ziele für das FY25 am 23.07.25 überraschend deutlich angehoben, würden die Fachanalysten in ihrer jüngsten Studie zum Anbieter von Energieinfrastruktur festhalten und ihrerseits das EQUI.TS-Prognosemodel anpassen. Die deutlich gestiegene Orderqualität und die bis jetzt erfolgreiche Kapazitätsausweitung würden den Weg zu weiterem Wachstum ebnen, wie z.B. die Großaufträge für SEL vom 05.05.25 oder jüngst für die ARGE ETL182 (15.07.25) zeige.

Der H1/25-Umsatz sei um 56% YoY auf EUR 303,0 Mio. gestiegen (Q1/25: +73,4% YoY auf EUR 133,0 Mio.), unterstützt durch hohen Orderbestand, günstiges Wetter, und hochwertigen Projektmix. Das H1/25-EBITDA (+110%YoY auf EUR 54,5 Mio.) habe die Marge auf 18,0% (Q1/25: 13,7%) verbessert. Der H1/25-Ordereingang sei mit EUR 220 Mio. (-46% YoY) moderat und durch temporäre Projektverschiebungen geprägt gewesen. Die 6M-Book-to-Bill-Ratio sei auf 81,4% gesunken (Q1/25: 91,2%), so die Aktienexperten.

Der erreichte historische Höchstkurs habe das Wachstumspotential nun voll eingepreist.

Aber die Risiken aus der Politik und die aus dem Geschäftsbetrieb (Personalaufwuchs) würden steigen, so die Analysten.

Das Chance-/Risiko-Verhältnis werde spürbar ungünstiger, wie ein Blick auf die Peergruppe deutlich mache.

Die Aktienexperten würden vorsichtiger.

Das Anlageurteil für die FRIEDRICH VORWERK-Aktie laute nun: "verkaufen". (Analyse vom 25.07.2025)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (26.07.2025/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.