Hamburg (www.aktiencheck.de) - FORTEC Elektronik-Aktienanalyse der Montega AG:
Patrick Speck, Analyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der FORTEC Elektronik AG (ISIN: DE0005774103, WKN: 577410, Ticker-Symbol: FEV).
FORTEC Elektronik habe heute einen weiteren Auftrag aus dem Bereich Defense gemeldet, der der bislang größte Einzelauftrag für das Unternehmen aus dem Verteidigungsumfeld sein dürfte.
Auftragsvolumen von rund 4 Mio. USD: FORTECs Tochtergesellschaft FORTEC Power sei mit der Lieferung spezialisierter Stromversorgungslösungen für verteidigungsnahe Anwendungen beauftragt worden. Das Gesamtvolumen belaufe sich auf 3,8 Mio. USD und solle über einen mehrjährigen Zeitraum abgewickelt werden. Weitere Details zu Projektinhalt, Endkunde oder Einsatzgebiet seien von FORTEC aufgrund vertraglicher Vereinbarungen mit dem Kunden bislang nicht veröffentlicht worden. Dennoch sehe Speck den Auftrag in einer Linie mit dem im vergangenen Jahr gemeldeten kleineren Initialauftrag aus dem Defence-Markt für ein Drohnenabwehrsystem. Insgesamt stärke das wachsende Exposure im sicherheits- und verteidigungsrelevanten Umfeld nach Erachten des Analysten die Marktposition von FORTEC und unterstreiche die technologische Kompetenz des Unternehmens in anspruchsvollen Applikationen.
Laut Vorstand dürfte der nun bekannt gegebene Neuauftrag erst im Geschäftsjahr 2026/2027 sowie in den Folgejahren positiv zum Umsatz und Ergebnis des Konzerns beitragen. Insofern erachte Speck das laufende Geschäftsjahr 2025/2026 (ende am 30.06.) nach wie vor als ein Übergangsjahr, zumal der amtierende Vorstand Ulrich Ermel zum Ende des Geschäftsjahres aus dem Vorstand ausscheiden werde und der Aufsichtsrat derzeit mit einer kompletten Neuaufstellung der Unternehmensführung beschäftigt sei. Nähere Aussagen hierzu sowie zur weiteren strategischen Stoßrichtung von FORTEC erwarte Speck auf der am 11. Februar stattfindenden Hauptversammlung. Der Dividendenvorschlag i.H.v. 0,40 EUR je Aktie komme trotz der deutlichen Kürzung gegenüber der Vorjahresdividende (0,85 EUR) sowie der jüngsten Kursrally der Aktie (YTD: +28,8%) auf dem aktuellen Kursniveau noch einer Dividendenrendite von immerhin ca. 3% gleich.
Operativ rechne Speck nach dem verhaltenen ersten Quartal 2025/2026 (Umsatz: 19,4 Mio. EUR; EBIT: 0,2 Mio. EUR) für das zweite Quartal zwar mit moderaten Zuwächsen. Die nach Erachten des Analysten bevorstehende Bestätigung der Guidance (Umsatz: 80-85 Mio. EUR; EBIT: 0,9-2,1 Mio. EUR) lasse aber ein gegenüber früheren Jahren (vor 2025) noch ergebnisschwaches Q2 bzw. H1 erwarten. Hierfür spreche auch, dass der Auftragsbestand (per 30.09.2025) zuletzt mit 44,3 Mio. EUR (-22,6% yoy; -11,3% qoq) einen Tiefpunkt erreicht habe.
Der nächste und nun größere Auftrag im Defense-Bereich zahle nicht nur spürbar positiv auf das Sentiment der Aktie ein, sondern untermauere auch die Analystenprognose, dass FORTEC ab dem GJ 2026/2027 wieder eine deutlich verbesserte Wachstums- und Ergebnisdynamik entwickeln sollte. Vor diesem Hintergrund erachte Speck die Bewertung trotz der jüngsten Erholungsrally fundamental nach wie vor als attraktiv (KBV: 0,8x).
Patrick Speck, Analyst der Montega AG, bestätigt somit die Kaufempfehlung für die FORTEC Elektronik-Aktie und das Kursziel von 17,00 EUR. (Analyse vom 22.01.2026)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (22.01.2026/ac/a/nw)
Patrick Speck, Analyst der Montega AG, rät in einer aktuellen Aktienanalyse weiterhin zum Kauf der Aktie der FORTEC Elektronik AG (ISIN: DE0005774103, WKN: 577410, Ticker-Symbol: FEV).
FORTEC Elektronik habe heute einen weiteren Auftrag aus dem Bereich Defense gemeldet, der der bislang größte Einzelauftrag für das Unternehmen aus dem Verteidigungsumfeld sein dürfte.
Auftragsvolumen von rund 4 Mio. USD: FORTECs Tochtergesellschaft FORTEC Power sei mit der Lieferung spezialisierter Stromversorgungslösungen für verteidigungsnahe Anwendungen beauftragt worden. Das Gesamtvolumen belaufe sich auf 3,8 Mio. USD und solle über einen mehrjährigen Zeitraum abgewickelt werden. Weitere Details zu Projektinhalt, Endkunde oder Einsatzgebiet seien von FORTEC aufgrund vertraglicher Vereinbarungen mit dem Kunden bislang nicht veröffentlicht worden. Dennoch sehe Speck den Auftrag in einer Linie mit dem im vergangenen Jahr gemeldeten kleineren Initialauftrag aus dem Defence-Markt für ein Drohnenabwehrsystem. Insgesamt stärke das wachsende Exposure im sicherheits- und verteidigungsrelevanten Umfeld nach Erachten des Analysten die Marktposition von FORTEC und unterstreiche die technologische Kompetenz des Unternehmens in anspruchsvollen Applikationen.
Laut Vorstand dürfte der nun bekannt gegebene Neuauftrag erst im Geschäftsjahr 2026/2027 sowie in den Folgejahren positiv zum Umsatz und Ergebnis des Konzerns beitragen. Insofern erachte Speck das laufende Geschäftsjahr 2025/2026 (ende am 30.06.) nach wie vor als ein Übergangsjahr, zumal der amtierende Vorstand Ulrich Ermel zum Ende des Geschäftsjahres aus dem Vorstand ausscheiden werde und der Aufsichtsrat derzeit mit einer kompletten Neuaufstellung der Unternehmensführung beschäftigt sei. Nähere Aussagen hierzu sowie zur weiteren strategischen Stoßrichtung von FORTEC erwarte Speck auf der am 11. Februar stattfindenden Hauptversammlung. Der Dividendenvorschlag i.H.v. 0,40 EUR je Aktie komme trotz der deutlichen Kürzung gegenüber der Vorjahresdividende (0,85 EUR) sowie der jüngsten Kursrally der Aktie (YTD: +28,8%) auf dem aktuellen Kursniveau noch einer Dividendenrendite von immerhin ca. 3% gleich.
Operativ rechne Speck nach dem verhaltenen ersten Quartal 2025/2026 (Umsatz: 19,4 Mio. EUR; EBIT: 0,2 Mio. EUR) für das zweite Quartal zwar mit moderaten Zuwächsen. Die nach Erachten des Analysten bevorstehende Bestätigung der Guidance (Umsatz: 80-85 Mio. EUR; EBIT: 0,9-2,1 Mio. EUR) lasse aber ein gegenüber früheren Jahren (vor 2025) noch ergebnisschwaches Q2 bzw. H1 erwarten. Hierfür spreche auch, dass der Auftragsbestand (per 30.09.2025) zuletzt mit 44,3 Mio. EUR (-22,6% yoy; -11,3% qoq) einen Tiefpunkt erreicht habe.
Der nächste und nun größere Auftrag im Defense-Bereich zahle nicht nur spürbar positiv auf das Sentiment der Aktie ein, sondern untermauere auch die Analystenprognose, dass FORTEC ab dem GJ 2026/2027 wieder eine deutlich verbesserte Wachstums- und Ergebnisdynamik entwickeln sollte. Vor diesem Hintergrund erachte Speck die Bewertung trotz der jüngsten Erholungsrally fundamental nach wie vor als attraktiv (KBV: 0,8x).
Patrick Speck, Analyst der Montega AG, bestätigt somit die Kaufempfehlung für die FORTEC Elektronik-Aktie und das Kursziel von 17,00 EUR. (Analyse vom 22.01.2026)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (22.01.2026/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 22.01.2026. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.