Frankfurt am Main (www.aktiencheck.de) - Drägerwerk-Aktienanalyse der EQUI.TS GmbH:
Thomas Schießle, Analyst der EQUI.TS GmbH, nimmt in einer aktuellen Aktienanalyse die Vorzugsaktie der Drägerwerk AG & Co KGaA (ISIN: DE0005550636, WKN: 555063, Ticker-Symbol: DRW3, NASDAQ OTC-Symbol: DRWKF) unter die Lupe.
Auch die Q2/26-KPI würden die FY 26-Geschäftsplanung stützen, würden die Aktienexperten von EQUI.TS GmbH in ihrem jüngsten Report über den Lübecker Medizintechnik-Konzern schreiben. In der Konsequenz habe das Management am 13.07.2026 den unteren Rand des Margenkorridors angehoben. Weitere 50 BP EBIT-Margenausweitung (auf 6,0 bis 8,0 % = weniger als 211 Mio. Euro) seien am 21.07.2026 durch die Aussicht auf (einmalige) Zoll-Rückerstattungen (Q2/26: 7,8 Mio. Euro), die für FY 26 in Höhe von total mehr als 14,8 Mio. Euro ausmachen könnten, angekündigt worden.
Unterdessen zeichne sich moderates Marktwachstum ab, so die Analysten. Skaleneffekte würden den FX-Gegenwind in FY 26 überkompensieren; die anhaltende Kostendisziplin werde den absehbar wachsenden F&E-Aufwand einhegen, so ihre Einschätzung. Die Aussichten würden - mit dem Risiko eines Ölpreisschock bedingten Konjunktureinbruchs für FY 26 bei Industriekunden und einer Kostensenkungswelle bei Hospitälern - in nächster Zeit wohl eher herausfordernd bleiben.
Der aktuell ordentliche Ordereingang und der komfortable Bestellvorrat würden das Management optimistisch für FY 26 planen lassen. Die jetzt angehobene 26er Guidance reflektiere das.
Die H1/26-Profitabilität (nom: +170 BP YoY auf 46,5%) habe vom Umsatzimpuls (H1-Umsatz: nom: 6,2% YoY auf 1.603 Mio. Euro) und langsam wachsenden (3,6% YoY) Funktionskosten profitiert. Positive Mix - und Skalen-Effekte hätten angehalten (Q2/26: a.o. Zollrückerstattung: 7,8 Mio. Euro). Das H1-EBIT sei auf 64 Mio. Euro gewachsen (H1/26-Marge 4,0%; +270 BP YoY).
Der Bereich "M"-"Medizintechnik" (H1/26-Order auf 956 Mio. Euro (cc: -3,7% YoY) wachse, bereinigt um den Mexiko-Effekt des Vorjahres, auch aktuell. Die Industriekundschaft (Segment "S" - Safety", H1/26-Order auf 791 Mio. Euro (cc: +9,5% YoY)) bestellt lebhaft.
Das Investorenvertrauen verbessere sich nach Ansicht der Researcher, die Peerbewertung dagegen falle Das Chance-/ Risiko-Verhältnis sei fair, der Zielkurs bleibe unverändert, so Thomas Schießle, Analyst der EQUI.TS GmbH, in einer aktuellen Aktienanalyse. (Analyse vom 22.07.2026)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (22.07.2026/ac/a/t)
Thomas Schießle, Analyst der EQUI.TS GmbH, nimmt in einer aktuellen Aktienanalyse die Vorzugsaktie der Drägerwerk AG & Co KGaA (ISIN: DE0005550636, WKN: 555063, Ticker-Symbol: DRW3, NASDAQ OTC-Symbol: DRWKF) unter die Lupe.
Auch die Q2/26-KPI würden die FY 26-Geschäftsplanung stützen, würden die Aktienexperten von EQUI.TS GmbH in ihrem jüngsten Report über den Lübecker Medizintechnik-Konzern schreiben. In der Konsequenz habe das Management am 13.07.2026 den unteren Rand des Margenkorridors angehoben. Weitere 50 BP EBIT-Margenausweitung (auf 6,0 bis 8,0 % = weniger als 211 Mio. Euro) seien am 21.07.2026 durch die Aussicht auf (einmalige) Zoll-Rückerstattungen (Q2/26: 7,8 Mio. Euro), die für FY 26 in Höhe von total mehr als 14,8 Mio. Euro ausmachen könnten, angekündigt worden.
Unterdessen zeichne sich moderates Marktwachstum ab, so die Analysten. Skaleneffekte würden den FX-Gegenwind in FY 26 überkompensieren; die anhaltende Kostendisziplin werde den absehbar wachsenden F&E-Aufwand einhegen, so ihre Einschätzung. Die Aussichten würden - mit dem Risiko eines Ölpreisschock bedingten Konjunktureinbruchs für FY 26 bei Industriekunden und einer Kostensenkungswelle bei Hospitälern - in nächster Zeit wohl eher herausfordernd bleiben.
Der aktuell ordentliche Ordereingang und der komfortable Bestellvorrat würden das Management optimistisch für FY 26 planen lassen. Die jetzt angehobene 26er Guidance reflektiere das.
Die H1/26-Profitabilität (nom: +170 BP YoY auf 46,5%) habe vom Umsatzimpuls (H1-Umsatz: nom: 6,2% YoY auf 1.603 Mio. Euro) und langsam wachsenden (3,6% YoY) Funktionskosten profitiert. Positive Mix - und Skalen-Effekte hätten angehalten (Q2/26: a.o. Zollrückerstattung: 7,8 Mio. Euro). Das H1-EBIT sei auf 64 Mio. Euro gewachsen (H1/26-Marge 4,0%; +270 BP YoY).
Der Bereich "M"-"Medizintechnik" (H1/26-Order auf 956 Mio. Euro (cc: -3,7% YoY) wachse, bereinigt um den Mexiko-Effekt des Vorjahres, auch aktuell. Die Industriekundschaft (Segment "S" - Safety", H1/26-Order auf 791 Mio. Euro (cc: +9,5% YoY)) bestellt lebhaft.
Das Investorenvertrauen verbessere sich nach Ansicht der Researcher, die Peerbewertung dagegen falle Das Chance-/ Risiko-Verhältnis sei fair, der Zielkurs bleibe unverändert, so Thomas Schießle, Analyst der EQUI.TS GmbH, in einer aktuellen Aktienanalyse. (Analyse vom 22.07.2026)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (22.07.2026/ac/a/t)
Archivbeitrag vom 22.07.2026. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.