Deutsche Telekom Aktie: 7,9% EBITDA-Wachstum in Q1 2025 und WM 2026 Rechte

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Deutsche Telekom-Aktienanalyse von XTB:

Die Experten von XTB nehmen die Aktie der Deutsche Telekom AG (ISIN: DE0005557508, WKN: 555750, Ticker-Symbol: DTE, NASDAQ OTC-Symbol: DTEGF) in einer aktuellen Marktanalyse unter die Lupe.

Short Cut

Die Telekom habe sich, über ihren Pay-TV Sender Magenta TV, Gerüchten zufolge die Übertragungsrechte für die Fußball WM gesichert. Auch geschäftlich laufe es für den Konzern aktuell gut. Umsatz und Konzernergebnis hätten sich gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres verbessert.

Fundamentaldaten

• aktueller Preis: 34,31 EUR
• Marktkapitalisierung: 168,13 Mrd. EUR
• Umsatz 2024: 115,77 Mrd. EUR
• Eigenkapitalquote (2024): 40,81%
• KGV 2025*: 17,99
• 4 Wochen Performance: -4,17%
• Bewertung: stark unterbewertet
• Div. Rendite 2025*: 2,99%
• Branche: Telekommunikation
* Prognose

Parkettgeflüster

Der Konzern habe sich, nach Recherchen der Bild-Zeitung, die Übertragungsrechte für alle 104 Spiele der Fußball-Weltmeisterschaft 2026 gesichert. Die Telekom habe mit ihrem Pay-Sender Magenta TV den Zuschlag für die Live-Rechte für die WM in den USA, Mexiko und Kanada bekommen. Dieser Deal werde am Freitag womöglich im Rahmen einer Pressekonferenz bekannt gegeben.

Im ersten Quartal 2025 habe die Telekom ihren Wachstumskurs fortgesetzt. Das Management habe auch die Jahresprognosen angepasst. Der Umsatz sei in den ersten drei Monaten dieses Jahres um 6,5 Prozent auf 29,8 Mrd. EUR gestiegen, das organische Wachstum habe 3,8 Prozent betragen. Analysten hätten mit einem leicht geringeren Umsatz von 29,7 Mrd. EUR gerechnet. Das bereinigte EBITDA AL habe um 7,9 Prozent auf 11,3 Mrd. EUR zugelegt. Hier hätten Analysten mit 11,1 Mrd. EUR gerechnet. Hochgerechnet auf das Geschäftsjahr werde nun mit 45,0 Mrd. EUR gerechnet (Vorjahr 43,0 Mrd. EUR). Die Konsensschätzung beim Konzernumsatz habe sich auf 2,3 Mrd. EUR belaufen, erwirtschaftet worden seien 2,4 Mrd. EUR.

Chartcheck - Betrachtung im Tageschart

Der Anteilsschein habe sich seit April 2024 deutlich und vor allem sukzessive erholen können. Die Aufwärtsimpulse auf Tagesbasis seien zwar überschaubar gewesen; die Aktie habe es aber immer wieder geschafft, die Rücksetzer, die sich im Handelsverlauf eingestellt hätten, zeitnah auszugleichen. Das Kaufinteresse habe bis Anfang Dezember 2024 angehalten. Es hätten sich dann die ersten größeren Abgaben eingestellt, die die Aktie wieder deutlich unter die 30-EUR-Marke gedrückt hätten. Marktteilnehmer hätten diese Schwäche aber für weitere Käufe genutzt.

Anfang Januar sei der Richtungswechsel gelungen. Die Notierungen hätten sich zunächst moderat, im weiteren Handelsverlauf aber dynamisch erholt. Es sei im Zuge der Aufwärtsbewegung bis an und über die 35,00-EUR-Marke gegangen. Das Jahreshoch sei bei 35,90 EUR formatiert worden. Die Aktie habe zunächst zurückgesetzt, sei nachfolgend seitwärts verlaufen, um Anfang April weiter zurückzusetzen. Auch diesem Rücksetzer sei eine Seitwärtsbewegung gefolgt. Im Tageschart sei erkennbar, dass die Aktie in den letzten fünf Handelstagen deutlich habe zulegen können, es aber noch nicht geschafft habe, das Jahreshoch zu erreichen.

Im Tageschart sei gut erkennbar, dass sich Schwäche bis Dezember immer wieder an der SMA20 (aktuell bei 32,18 EUR), spätestens an der SMA50 (aktuell bei 32,66 EUR) habe stabilisieren und erholen können. Auch der Rücksetzer Ende Januar habe sich im Bereich der SMA50 stabilisieren und nachfolgend deutlich erholen können. Im Zuge der Schwäche habe sich die Aktie Anfang April unter die SMA20 geschoben, diese Linie aber wieder zurückerobern können. Nach einer längeren Konsolidierung im Dunstkreis der SMA20 sei es nachfolgend problemlos wieder über die SMA50 gegangen, über die sich das Wertpapier mittlerweile habe festsetzen können.

Damit habe sich das Chartbild bullisch aufgehellt. Solange die Aktie es schaffe, sich über der SMA20 zu halten, solange könnte sich die Aufwärtsbewegung weiter fortsetzen. Denkbare Anlaufziele auf der Oberseite könnten die 46,40 EUR bzw. die 57,62 EUR sein.

Sollten sich Rücksetzer einstellen, so könnten diese sich zunächst im Bereich der SMA50 erholen. Halte dieser Support aber nicht, so könnte die SMA20 darunter noch eine weitere Unterstützung bieten. Wesentlich unter die SMA50 bzw. unter die SMA20 sollte Schwäche nicht mehr gehen, um die aktuelle Aufwärtsbewegung nicht infrage zu stellen.


Einschätzung Tageschart, Prognose: bullisch

Übergeordneter Ausblick Tageschart - Langfristig orientierte Anleger (nächste 12-18 Monate)

Die Aktie habe jetzt das Potenzial weiter aufwärts zu laufen. Solange sich das Papier über der SMA50 bzw. der SMA20 halten könne, könnte es zu immer weiteren Jahreshochs gehen.

Die Experten von XTB würden auf Basis ihrer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung rechnen. Daraus würden sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten ergeben:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis des XTB-Setups: 65%
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis des XTB-Setups: 35%

Betrachtung im 4h Chart

Der letzte Rücksetzer, Ende Januar, habe sich im Dunstkreis der SMA50 stabilisieren können. Die SMA200 (aktuell bei 33,06 EUR) sei im Zuge dessen nicht angelaufen worden, wie im Chart gut erkennbar sei. Ende Januar habe sich die Aktie im Rahmen von dynamischen Aufwärtsimpulsen von dieser Linie lösen können und sei an und über die 33 EUR-Marke und nach einem weiteren kleineren Rücksetzer über die 35 EUR-Marke gelaufen, habe nachfolgend aber zunächst etwas an Substanz abgegeben.

Es sei im Zuge der Schwäche an und unter die SMA50 (aktuell bei 32,15 EUR) / SMA20 (aktuell bei 32,81 EUR) sowie bis an die SMA200 gegangen, die aber keinen Support geboten habe. Diese Linie sei aufgegeben worden, die Aktie habe es im Nachgang dessen geschafft, wieder über die SMA20 und auch über die SMA50 zu laufen. Im Chart sei erkennbar, dass die aktuelle Aufwärtsbewegung ohne Probleme über die SMA200 gelaufen sei. Die Aktie notiere aktuell in einem veritablen Abstand zur SMA200.

Damit könne auch das 4h-Chart bullisch interpretiert werden. Solange das Wertpapier über der SMA200 notiere, solange könnte es weiter aufwärts an die Anlaufziele gehen, die in der Tagesbetrachtung gewürdigt worden seien.

Sollte sich Schwäche einstellen, so könnte sich diese zunächst im Bereich der SMA200 stabilisieren und erholen. Darunter könnten noch die SMA20 bzw. die SMA50 einen weiteren Support bieten.


Einschätzung 4h Chart, Prognose: bullisch

Übergeordneter Ausblick 4h Chart - Kurzfristig orientierte Anleger (nächste 3 Monate)

Solange sich die Aktie über die SMA200 halte, solange bestehe die Perspektive, dass sich die laufende Aufwärtsbewegung weiter fortsetzen könnte. Sollten sich Rücksetzer einstellen, so sollten sich diese spätestens im Bereich der SMA50 erholen.

Die Experten von XTB würden auf Basis ihrer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung rechnen. Daraus würden sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten ergeben:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis des XTB-Setups: 70%
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis des XTB-Setups: 30%

Widerstände

• 35,27 (GAP)
• 35,90
• 40,00
• 46,40
• 57,62
• 65,40

Unterstützungen

• 33,73
• 33,06
• 32,95
• 32,85
• 32,66
• 32,15
• 32,26
• 32,18
• 32,12
• 30,24
• 28,53
• 27,65
• 23,35
• 20,73

(Analyse vom 22.05.2025)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (22.05.2025/ac/a/d)