Hamburg (www.aktiencheck.de) - Bike24-Aktienanalyse von der Montega AG:
Tim Kruse, Analyst der Montega AG, stuft die Aktie der Bike24 Holding AG (ISIN: DE000A3CQ7F4, WKN: A3CQ7F, Ticker-Symbol: BIKE) weiterhin mit "kaufen" ein.
Die Bike24 Holding AG habe gestern Zahlen für das zweite Quartal 2024 vorgelegt, die die Analysten-Erwartung leicht übertroffen hätten.
Der Umsatz habe im zweiten Quartal erstmals seit Q4/22 mit einem Plus von 1,4% gegenüber dem Vorjahreswert zulegen können. Dabei habe sich das Kerngeschäft mit Parts und Accesories (PAC) mit einem Umsatz von 51,5 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahreswert von 51,7 Mio. EUR nahezu stabil gezeigt, während der Umsatz in diesem für die Profitabilität so wichtigen Segment im Vorquartal mit -13,7% yoy noch deutlichrückläufig gewesen sei. Bei den Kompletträdern habe das Unternehmen trotz der weiterhin hohen Lagerbestände der Händler ein Plus von knapp 10% verzeichnen können. Auch die Entwicklung der Regionen habe mit einem deutlichen Umsatzplus von 8% in Bereich DACH einen erfreulichen Verlauf gezeigt.
In den lokalisierten Märkten zeige sich ein gemischtes Bild. In Frankreich, Spanien und Italien habe Bike24 aufgrund anhaltend starker Rabattaktionen sowie der allgemeinen Kaufzurückhaltung die verkaufsfördernden Aktivitäten zugunsten der Profitabilität stark zurückgefahren, was zu einem Umsatzrückgang von 20% in diesen Märkten geführt habe. Benelux zeige hingegen mit einem Plus von 14% ein erfreuliches Bild, wenngleich noch auf vergleichsweise niedrigem Niveau.
Die erfreuliche Entwicklung im PAC-Segment spiegele sich unmittelbar in der Rohertragsmarge wider, die mit 27,6% eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Vergleichswert des Vorjahres (25,8%) sowie dem Vorquartal (25%) verzeichnet habe. Zusammen mit der unterproportionalen Entwicklung der Marketing-, Logistik- und Personalkosten sei diese der wesentliche Grund für die über der Analysten-Erwartung liegende Verbesserung des EBITDA auf 2,0 Mio. EUR gewesen.
Auch im Working Capital zeige das Unternehmen weiterhin eine hohe Disziplin, was sich am Cash Bestand von 15,7 Mio. EUR zum 30.06. vs. 18,3 Mio. EUR zum 31.03. zeige, der die quartalsweise Rückzahlung des Darlehens von 2 Mio. EUR sowie den saisonalen Bestandsaufbau beinhalte.
Im Confrence Call habe sich das Management auch mit den ersten Wochen des aktuellen Quartals zufrieden gezeigt, in denen sich ein mit Q2 vergleichbares Bild abzeichne. Entsprechend habe das Unternehmen die Guidance für das laufende Jahr bekräftigt. Im Hinblick auf die positive Entwicklung in Q2 sowie dem aufgehellten Ausblick habe der Analyst seine Prognosen leicht angehoben. Seiner Meinung nach sei die Lage der Branche, insbesondere bei den OEMs, weiter herausfordernd, scheine sich aber sukzessive zu entspannen. Bike24 schlage sich weiterhin überdurchschnittlich in diesem Umfeld und habe den Pfad zur nachhaltigen Profitabilität in Q2 weiterhin konsequent beschritten.
Tim Kruse, Analysten der Montega AG, sieht dies im Kursverlauf der letzten Wochen in keiner Weise reflektiert und bekräftigt daher seine Kaufempfehlung für die Aktie mit einem unveränderten Kursziel von 2,80 EUR. (Analyse vom 09.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze Bike24-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs Bike24-Aktie:
1,275 EUR -0,78% (09.08.2024, 09:45)
XETRA-Aktienkurs Bike24-Aktie:
1,305 EUR +2,76% (09.08.2024, 09:07)
ISIN Bike24-Aktie:
DE000A3CQ7F4
WKN Bike24-Aktie:
A3CQ7F
Ticker-Symbol Bike24-Aktie:
BIKE
Kurzprofil Bike24 Holding AG:
Bike24 (ISIN: DE000A3CQ7F4, WKN: A3CQ7F, Ticker-Symbol: BIKE) gehört zu den führenden E-Commerce-Fahrradplattformen in Kontinentaleuropa. Der Online-Händler mit Fokus auf das Premiumsegment ist die zentrale Anlaufstelle für die schnell wachsende Community der Fahrrad- Enthusiasten und fördert so die grüne Mobilität. 2002 von CEO Andrés Martin-Birner, Falk Herrmann und Lars Witt, verantwortlich für Legal & Eigenmarken, in Dresden gegründet, hat er sich schnell zu einem in Kontinentaleuropa führenden und weltweit agierenden E-Commerce-Unternehmen in diesem stark wachsenden Markt entwickelt. (09.08.2024/ac/a/nw)
Tim Kruse, Analyst der Montega AG, stuft die Aktie der Bike24 Holding AG (ISIN: DE000A3CQ7F4, WKN: A3CQ7F, Ticker-Symbol: BIKE) weiterhin mit "kaufen" ein.
Die Bike24 Holding AG habe gestern Zahlen für das zweite Quartal 2024 vorgelegt, die die Analysten-Erwartung leicht übertroffen hätten.
Der Umsatz habe im zweiten Quartal erstmals seit Q4/22 mit einem Plus von 1,4% gegenüber dem Vorjahreswert zulegen können. Dabei habe sich das Kerngeschäft mit Parts und Accesories (PAC) mit einem Umsatz von 51,5 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahreswert von 51,7 Mio. EUR nahezu stabil gezeigt, während der Umsatz in diesem für die Profitabilität so wichtigen Segment im Vorquartal mit -13,7% yoy noch deutlichrückläufig gewesen sei. Bei den Kompletträdern habe das Unternehmen trotz der weiterhin hohen Lagerbestände der Händler ein Plus von knapp 10% verzeichnen können. Auch die Entwicklung der Regionen habe mit einem deutlichen Umsatzplus von 8% in Bereich DACH einen erfreulichen Verlauf gezeigt.
In den lokalisierten Märkten zeige sich ein gemischtes Bild. In Frankreich, Spanien und Italien habe Bike24 aufgrund anhaltend starker Rabattaktionen sowie der allgemeinen Kaufzurückhaltung die verkaufsfördernden Aktivitäten zugunsten der Profitabilität stark zurückgefahren, was zu einem Umsatzrückgang von 20% in diesen Märkten geführt habe. Benelux zeige hingegen mit einem Plus von 14% ein erfreuliches Bild, wenngleich noch auf vergleichsweise niedrigem Niveau.
Die erfreuliche Entwicklung im PAC-Segment spiegele sich unmittelbar in der Rohertragsmarge wider, die mit 27,6% eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Vergleichswert des Vorjahres (25,8%) sowie dem Vorquartal (25%) verzeichnet habe. Zusammen mit der unterproportionalen Entwicklung der Marketing-, Logistik- und Personalkosten sei diese der wesentliche Grund für die über der Analysten-Erwartung liegende Verbesserung des EBITDA auf 2,0 Mio. EUR gewesen.
Auch im Working Capital zeige das Unternehmen weiterhin eine hohe Disziplin, was sich am Cash Bestand von 15,7 Mio. EUR zum 30.06. vs. 18,3 Mio. EUR zum 31.03. zeige, der die quartalsweise Rückzahlung des Darlehens von 2 Mio. EUR sowie den saisonalen Bestandsaufbau beinhalte.
Im Confrence Call habe sich das Management auch mit den ersten Wochen des aktuellen Quartals zufrieden gezeigt, in denen sich ein mit Q2 vergleichbares Bild abzeichne. Entsprechend habe das Unternehmen die Guidance für das laufende Jahr bekräftigt. Im Hinblick auf die positive Entwicklung in Q2 sowie dem aufgehellten Ausblick habe der Analyst seine Prognosen leicht angehoben. Seiner Meinung nach sei die Lage der Branche, insbesondere bei den OEMs, weiter herausfordernd, scheine sich aber sukzessive zu entspannen. Bike24 schlage sich weiterhin überdurchschnittlich in diesem Umfeld und habe den Pfad zur nachhaltigen Profitabilität in Q2 weiterhin konsequent beschritten.
Tim Kruse, Analysten der Montega AG, sieht dies im Kursverlauf der letzten Wochen in keiner Weise reflektiert und bekräftigt daher seine Kaufempfehlung für die Aktie mit einem unveränderten Kursziel von 2,80 EUR. (Analyse vom 09.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze Bike24-Aktie:
Tradegate-Aktienkurs Bike24-Aktie:
1,275 EUR -0,78% (09.08.2024, 09:45)
XETRA-Aktienkurs Bike24-Aktie:
1,305 EUR +2,76% (09.08.2024, 09:07)
ISIN Bike24-Aktie:
DE000A3CQ7F4
WKN Bike24-Aktie:
A3CQ7F
Ticker-Symbol Bike24-Aktie:
BIKE
Kurzprofil Bike24 Holding AG:
Bike24 (ISIN: DE000A3CQ7F4, WKN: A3CQ7F, Ticker-Symbol: BIKE) gehört zu den führenden E-Commerce-Fahrradplattformen in Kontinentaleuropa. Der Online-Händler mit Fokus auf das Premiumsegment ist die zentrale Anlaufstelle für die schnell wachsende Community der Fahrrad- Enthusiasten und fördert so die grüne Mobilität. 2002 von CEO Andrés Martin-Birner, Falk Herrmann und Lars Witt, verantwortlich für Legal & Eigenmarken, in Dresden gegründet, hat er sich schnell zu einem in Kontinentaleuropa führenden und weltweit agierenden E-Commerce-Unternehmen in diesem stark wachsenden Markt entwickelt. (09.08.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 09.08.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.