Hamburg (www.aktiencheck.de) - Bike24-Aktienanalyse von der Montega AG:
Tim Kruse, Analyst der Montega AG, stuft die Aktie der Bike24 Holding AG (ISIN: DE000A3CQ7F4, WKN: A3CQ7F, Ticker-Symbol: BIKE) weiterhin mit "kaufen" ein.
Im Rahmen der Unternehmenspräsentation auf den Hamburger Investorentagen hätten die Analysten die Möglichkeit gehabt, sich über die Entwicklung bei Bike24 und am Fahrradmarkt auszutauschen. Der Gründer und CEO Andrés Martin-Birner bewerte die aktuelle Lage heterogen, blicke aber aus mehreren Gründen zuversichtlich auf die kommenden Jahre.
Die aktuelle Marktlage sei derzeit noch heterogen. So berichte der Zweirad-Industrie-Verband (ZIV) in einer Veröffentlichung Anfang Juli, dass die Marktlage insgesamt durch eine gesunde Nachfrage bei hohen Lagerbeständen geprägt sei. Demnach rechne der ZIV für dieses Jahr mit einer angespannten Lage bei Herstellern von Fahrrädern und E-Bikes und bei bestimmten Kategorien im Bereich Komponenten und Zubehör. Dies decke sich mit den Eindrücken des Managements von Bike24, die in diesen Produktkategorien weiterhin einen spürbaren Preisdruck erleben würden.
Nach Angaben des ZIV liege zwar der Absatz mit E-Bikes im Zeitraum von Januar bis April mit einem Minus von 1,4% nur knapp unter dem Niveau des Vorjahres, der Verkauf von klassischen Rädern allerdings mit einem Rückgang von 19% in diesem Zeitraumrecht deutlich unter den letztjährigen Verkaufszahlen. Aktuell sei das Geschäft mithochwertigen Gravel- und Rennrädern sehr erfolgreich, wovon auch Bike24 profitiere.
So dürfte das Unternehmen mit einem Umsatzplus für Kompletträder von rund 6% den Gesamtmarkt in H1 deutlich geschlagen haben. Zudem komme dem Unternehmen in der aktuellen Lage der Fokus auf Parts, Acessories und Components (PAC) zugute, bei dem sich die Lagerbestände in vielen Produktkategorien insbesondere in der DACH-Region wieder normalisiert hätten, was an der erfreulichen Umsatzentwicklung in Q2 ersichtlich werde (+8% yoy).
Der ZIV gehe in seiner Meldung vom Juli ab 2025 von einer deutlichen Erholung aus und weise darauf hin, dass die Absätze nach wie vor deutlich über dem Vor-Corona-Niveau lägen, was selbstverständlich auch für Bike24 zutreffe (Umsatz 2019: 137,1 Mio. EUR). Entsprechend habe sich auch das Management von Bike24 aufgrund der anhaltenden strukturellen Trends für den Zeitraum 2025 ff. zuversichtlich gezeigt, was auf die folgenden Aspekte zurückzuführen sei.
Staatliche Initiativen: Die Budgets für Fahrradinfrastruktur und finanzielle Anreize seien noch nie so hoch gewesen. Neue Pendelgewohnheiten: Während der Pandemie neu angenommene Pendelgewohnheiten mit dem Fahrrad hätten sich im Alltag etabliert. Höherer Anteil an E-Bikes: Der Anteil von E-Bikes steige weiter, was zu mehr Innovation und Premiumisierung führe. Innovation und Premiumisierung würden wiederum zu höheren Durchschnittspreisen und einem besseren Qualitätsverständnis führen. Mobilitätswandel: Steigende Pkw-Kosten und die Nachfrage nach nachhaltiger Mobilität würden das Radfahren fördern.
Die Eindrücke vom HIT hätten die Ansicht des Analysten bestärkt, dass Bike24 in einem aktuell herausfordernden Umfeld Marktanteile gewinne und sich in einer entsprechend guten Ausgangslage in einem attraktiven Marktsegment befinde. Dieser Ansicht scheine auch das UK-Investmenthaus Janus Henderson zu sein, welches kürzlich die Überschreitung der 10% Schwelle gemeldet habe (zuvor: 5,1%), allerdings der Mitteilung nach keine strategischen Absichten verfolge.
Tim Kruse, Analyst der Montega AG, erachtet dies dennoch als positives Signal und bestätigt daher seine Kaufempfehlung für die Bike24-Aktie mit einem unveränderten Kursziel von 2,80 EUR. (Analyse vom 29.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze Bike24-Aktie:
XETRA-Aktienkurs Bike24-Aktie:
1,515 EUR -0,33% (29.08.2024, 10:24)
Tradegate-Aktienkurs Bike24-Aktie:
1,49 EUR -6,88% (28.08.2024)
ISIN Bike24-Aktie:
DE000A3CQ7F4
WKN Bike24-Aktie:
A3CQ7F
Ticker-Symbol Bike24-Aktie:
BIKE
Kurzprofil Bike24 Holding AG:
Bike24 (ISIN: DE000A3CQ7F4, WKN: A3CQ7F, Ticker-Symbol: BIKE) gehört zu den führenden E-Commerce-Fahrradplattformen in Kontinentaleuropa. Der Online-Händler mit Fokus auf das Premiumsegment ist die zentrale Anlaufstelle für die schnell wachsende Community der Fahrrad- Enthusiasten und fördert so die grüne Mobilität. 2002 von CEO Andrés Martin-Birner, Falk Herrmann und Lars Witt, verantwortlich für Legal & Eigenmarken, in Dresden gegründet, hat er sich schnell zu einem in Kontinentaleuropa führenden und weltweit agierenden E-Commerce-Unternehmen in diesem stark wachsenden Markt entwickelt. (29.08.2024/ac/a/nw)
Tim Kruse, Analyst der Montega AG, stuft die Aktie der Bike24 Holding AG (ISIN: DE000A3CQ7F4, WKN: A3CQ7F, Ticker-Symbol: BIKE) weiterhin mit "kaufen" ein.
Im Rahmen der Unternehmenspräsentation auf den Hamburger Investorentagen hätten die Analysten die Möglichkeit gehabt, sich über die Entwicklung bei Bike24 und am Fahrradmarkt auszutauschen. Der Gründer und CEO Andrés Martin-Birner bewerte die aktuelle Lage heterogen, blicke aber aus mehreren Gründen zuversichtlich auf die kommenden Jahre.
Die aktuelle Marktlage sei derzeit noch heterogen. So berichte der Zweirad-Industrie-Verband (ZIV) in einer Veröffentlichung Anfang Juli, dass die Marktlage insgesamt durch eine gesunde Nachfrage bei hohen Lagerbeständen geprägt sei. Demnach rechne der ZIV für dieses Jahr mit einer angespannten Lage bei Herstellern von Fahrrädern und E-Bikes und bei bestimmten Kategorien im Bereich Komponenten und Zubehör. Dies decke sich mit den Eindrücken des Managements von Bike24, die in diesen Produktkategorien weiterhin einen spürbaren Preisdruck erleben würden.
Nach Angaben des ZIV liege zwar der Absatz mit E-Bikes im Zeitraum von Januar bis April mit einem Minus von 1,4% nur knapp unter dem Niveau des Vorjahres, der Verkauf von klassischen Rädern allerdings mit einem Rückgang von 19% in diesem Zeitraumrecht deutlich unter den letztjährigen Verkaufszahlen. Aktuell sei das Geschäft mithochwertigen Gravel- und Rennrädern sehr erfolgreich, wovon auch Bike24 profitiere.
So dürfte das Unternehmen mit einem Umsatzplus für Kompletträder von rund 6% den Gesamtmarkt in H1 deutlich geschlagen haben. Zudem komme dem Unternehmen in der aktuellen Lage der Fokus auf Parts, Acessories und Components (PAC) zugute, bei dem sich die Lagerbestände in vielen Produktkategorien insbesondere in der DACH-Region wieder normalisiert hätten, was an der erfreulichen Umsatzentwicklung in Q2 ersichtlich werde (+8% yoy).
Der ZIV gehe in seiner Meldung vom Juli ab 2025 von einer deutlichen Erholung aus und weise darauf hin, dass die Absätze nach wie vor deutlich über dem Vor-Corona-Niveau lägen, was selbstverständlich auch für Bike24 zutreffe (Umsatz 2019: 137,1 Mio. EUR). Entsprechend habe sich auch das Management von Bike24 aufgrund der anhaltenden strukturellen Trends für den Zeitraum 2025 ff. zuversichtlich gezeigt, was auf die folgenden Aspekte zurückzuführen sei.
Staatliche Initiativen: Die Budgets für Fahrradinfrastruktur und finanzielle Anreize seien noch nie so hoch gewesen. Neue Pendelgewohnheiten: Während der Pandemie neu angenommene Pendelgewohnheiten mit dem Fahrrad hätten sich im Alltag etabliert. Höherer Anteil an E-Bikes: Der Anteil von E-Bikes steige weiter, was zu mehr Innovation und Premiumisierung führe. Innovation und Premiumisierung würden wiederum zu höheren Durchschnittspreisen und einem besseren Qualitätsverständnis führen. Mobilitätswandel: Steigende Pkw-Kosten und die Nachfrage nach nachhaltiger Mobilität würden das Radfahren fördern.
Die Eindrücke vom HIT hätten die Ansicht des Analysten bestärkt, dass Bike24 in einem aktuell herausfordernden Umfeld Marktanteile gewinne und sich in einer entsprechend guten Ausgangslage in einem attraktiven Marktsegment befinde. Dieser Ansicht scheine auch das UK-Investmenthaus Janus Henderson zu sein, welches kürzlich die Überschreitung der 10% Schwelle gemeldet habe (zuvor: 5,1%), allerdings der Mitteilung nach keine strategischen Absichten verfolge.
Tim Kruse, Analyst der Montega AG, erachtet dies dennoch als positives Signal und bestätigt daher seine Kaufempfehlung für die Bike24-Aktie mit einem unveränderten Kursziel von 2,80 EUR. (Analyse vom 29.08.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link.
Börsenplätze Bike24-Aktie:
XETRA-Aktienkurs Bike24-Aktie:
1,515 EUR -0,33% (29.08.2024, 10:24)
Tradegate-Aktienkurs Bike24-Aktie:
1,49 EUR -6,88% (28.08.2024)
ISIN Bike24-Aktie:
DE000A3CQ7F4
WKN Bike24-Aktie:
A3CQ7F
Ticker-Symbol Bike24-Aktie:
BIKE
Kurzprofil Bike24 Holding AG:
Bike24 (ISIN: DE000A3CQ7F4, WKN: A3CQ7F, Ticker-Symbol: BIKE) gehört zu den führenden E-Commerce-Fahrradplattformen in Kontinentaleuropa. Der Online-Händler mit Fokus auf das Premiumsegment ist die zentrale Anlaufstelle für die schnell wachsende Community der Fahrrad- Enthusiasten und fördert so die grüne Mobilität. 2002 von CEO Andrés Martin-Birner, Falk Herrmann und Lars Witt, verantwortlich für Legal & Eigenmarken, in Dresden gegründet, hat er sich schnell zu einem in Kontinentaleuropa führenden und weltweit agierenden E-Commerce-Unternehmen in diesem stark wachsenden Markt entwickelt. (29.08.2024/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 29.08.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.