Hamburg (www.aktiencheck.de) - Berentzen-Gruppe-Aktienanalyse von der Montega AG:
Ingo Schmidt, Aktienanalyst der Montega AG, rät in seiner aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Berentzen-Gruppe Aktiengesellschaft (ISIN: DE0005201602, WKN: 520160, Ticker-Symbol: BEZ) weiterhin zu kaufen.
Die Berentzen-Gruppe habe am 26.03. den Geschäftsbericht 2025 vorgelegt und dabei ein Konzernergebnis von 2,4 Mio. EUR ausgewiesen. Da das Vorjahr durch Einmalbelastungen aus der Veräußerung des Standorts Grüneberg (Vj. -1,3 Mio. EUR) verzerrt gewesen sei, würden die Aktienanalysten der Montega AG die aktuelle Entwicklung primär als Normalisierung auf operativ gesunder Basis werten. Trotz eines marktbedingten Umsatzrückgangs auf 162,9 Mio. EUR (Vj. 182,5 Mio. EUR) habe der Konzern mit einem EBIT von 8,5 Mio. EUR sowie einem nahezu verdoppelten Free Cashflow von 5,1 Mio. EUR eine solide Performance abgeliefert.
Neue Segment-Transparenz & Juma-Impuls
Durch die erstmalige Veröffentlichung des Segment-EBIT sei die Transparenz der Ertragsstruktur deutlich gesteigert worden. Während das Segment "Spirituosen" mit einem EBIT von 7,3 Mio. EUR bei 104,0 Mio. EUR Umsatz der zentrale Ergebnispfeiler sei und im Segment "Spirituosen Türkei" mit einem EBIT in Höhe von 1,9 Mio. EUR bei einem Umsatz von 5,6 Mio. EUR die höchste Marge generiert werde, weise der Bereich "Alkoholfreie Getränke" (AFG) bei 33,4 Mio. EUR Umsatz noch ein negatives EBIT von -1,7 Mio. EUR aus. Hier solle der strategische Zukauf der Marke Juma im Bereich Functional Lifestyle Drinks als Beschleuniger wirken. Gemeinsam mit der starken Kernmarke Mio Mio und den stabilen Frischsaftsystemen (EBIT 1,3 Mio. EUR bei 19,1 Mio. EUR Umsatz) adressiere Juma den margenstarken Longevity-Trend. Diese Neuausrichtung sei elementar, um im Rahmen von "Evolve 2030" den Anteil der Nicht-Spirituosen-Umsätze auf über 50% zu steigern und die Konzernmarge nachhaltig zu heben.
Ausblick
Für 2026 prognostiziere das Management einen leichten Umsatzanstieg auf 163,0 bis 173,0 Mio. EUR. Das Konzern-EBIT werde zwischen 7,0 und 9,0 Mio. EUR erwartet. Im Fokus stünden dabei gezielte Marketingaufwendungen u.a. für den Roll-out von Juma sowie die Neupositionierung der Marke Puschkin. Durch die stärkere Erschließung neuer Vertriebskanäle wie Drogeriemärkte und Tankstellen, insbesondere mit dem Ausbau des Dosengeschäfts für Mio Mio, solle sich die Abhängigkeit vom klassischen LEH weiter reduzieren und die Basis für das Erreichen der mittelfristigen EBIT-Marge von über 8% gelegt werden.
Fazit
Berentzen liefere mit dem GB 2025 insgesamt ein solides Zahlenwerk ab, das die operative Resilienz nach Erachten der Aktienanalysten der Montega AG unterstreiche. Die neue Transparenz auf Segmentebene würden die Aktienanalysten der Montega AG positiv werten, da sie den notwendigen operativen Turnaround im AFG-Bereich klar als zentralen Werttreiber identifizieren würden. Der Zukauf von Juma sei ein folgerichtiges Element der "Evolve 2030"-Strategie, um in profitablere Kategorien vorzustoßen. Angesichts der stabilen Cashflow-Generierung bleibe die Aktie für Anleger, die auf einen erfolgreichen Mix-Shift setzen würden, weiterhin ein interessanter Value-Titel (EV/EBIT 2026e:3,0) im Beverage-Sektor.
Ingo Schmidt, Aktienanalyst der Montega AG, bestätigt sein "kaufen"-Votum für die Berentzen-Gruppe Aktie. Das Kursziel laute nun 8,00 EUR, nach zuvor 9,00 EUR. (Analyse vom 01.04.2026)
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Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (01.04.2026/ac/a/nw)
Ingo Schmidt, Aktienanalyst der Montega AG, rät in seiner aktuellen Aktienanalyse die Aktie der Berentzen-Gruppe Aktiengesellschaft (ISIN: DE0005201602, WKN: 520160, Ticker-Symbol: BEZ) weiterhin zu kaufen.
Die Berentzen-Gruppe habe am 26.03. den Geschäftsbericht 2025 vorgelegt und dabei ein Konzernergebnis von 2,4 Mio. EUR ausgewiesen. Da das Vorjahr durch Einmalbelastungen aus der Veräußerung des Standorts Grüneberg (Vj. -1,3 Mio. EUR) verzerrt gewesen sei, würden die Aktienanalysten der Montega AG die aktuelle Entwicklung primär als Normalisierung auf operativ gesunder Basis werten. Trotz eines marktbedingten Umsatzrückgangs auf 162,9 Mio. EUR (Vj. 182,5 Mio. EUR) habe der Konzern mit einem EBIT von 8,5 Mio. EUR sowie einem nahezu verdoppelten Free Cashflow von 5,1 Mio. EUR eine solide Performance abgeliefert.
Neue Segment-Transparenz & Juma-Impuls
Durch die erstmalige Veröffentlichung des Segment-EBIT sei die Transparenz der Ertragsstruktur deutlich gesteigert worden. Während das Segment "Spirituosen" mit einem EBIT von 7,3 Mio. EUR bei 104,0 Mio. EUR Umsatz der zentrale Ergebnispfeiler sei und im Segment "Spirituosen Türkei" mit einem EBIT in Höhe von 1,9 Mio. EUR bei einem Umsatz von 5,6 Mio. EUR die höchste Marge generiert werde, weise der Bereich "Alkoholfreie Getränke" (AFG) bei 33,4 Mio. EUR Umsatz noch ein negatives EBIT von -1,7 Mio. EUR aus. Hier solle der strategische Zukauf der Marke Juma im Bereich Functional Lifestyle Drinks als Beschleuniger wirken. Gemeinsam mit der starken Kernmarke Mio Mio und den stabilen Frischsaftsystemen (EBIT 1,3 Mio. EUR bei 19,1 Mio. EUR Umsatz) adressiere Juma den margenstarken Longevity-Trend. Diese Neuausrichtung sei elementar, um im Rahmen von "Evolve 2030" den Anteil der Nicht-Spirituosen-Umsätze auf über 50% zu steigern und die Konzernmarge nachhaltig zu heben.
Ausblick
Für 2026 prognostiziere das Management einen leichten Umsatzanstieg auf 163,0 bis 173,0 Mio. EUR. Das Konzern-EBIT werde zwischen 7,0 und 9,0 Mio. EUR erwartet. Im Fokus stünden dabei gezielte Marketingaufwendungen u.a. für den Roll-out von Juma sowie die Neupositionierung der Marke Puschkin. Durch die stärkere Erschließung neuer Vertriebskanäle wie Drogeriemärkte und Tankstellen, insbesondere mit dem Ausbau des Dosengeschäfts für Mio Mio, solle sich die Abhängigkeit vom klassischen LEH weiter reduzieren und die Basis für das Erreichen der mittelfristigen EBIT-Marge von über 8% gelegt werden.
Fazit
Berentzen liefere mit dem GB 2025 insgesamt ein solides Zahlenwerk ab, das die operative Resilienz nach Erachten der Aktienanalysten der Montega AG unterstreiche. Die neue Transparenz auf Segmentebene würden die Aktienanalysten der Montega AG positiv werten, da sie den notwendigen operativen Turnaround im AFG-Bereich klar als zentralen Werttreiber identifizieren würden. Der Zukauf von Juma sei ein folgerichtiges Element der "Evolve 2030"-Strategie, um in profitablere Kategorien vorzustoßen. Angesichts der stabilen Cashflow-Generierung bleibe die Aktie für Anleger, die auf einen erfolgreichen Mix-Shift setzen würden, weiterhin ein interessanter Value-Titel (EV/EBIT 2026e:3,0) im Beverage-Sektor.
Ingo Schmidt, Aktienanalyst der Montega AG, bestätigt sein "kaufen"-Votum für die Berentzen-Gruppe Aktie. Das Kursziel laute nun 8,00 EUR, nach zuvor 9,00 EUR. (Analyse vom 01.04.2026)
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Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (01.04.2026/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 01.04.2026. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.