Basler Aktie: Q3/24 schwach, Guidance korrigiert, schwache Aussichten zwingen zu verschärfter Sanierung

Frankfurt am Main (www.aktiencheck.de) - Basler-Aktienanalyse der EQUI.TS GmbH:

Thomas J. Schießle und Daniel Großjohann, Aktienexperten der EQUI.TS GmbH, stufen die Aktie des Kameraherstellers Basler AG (ISIN: DE0005102008, WKN: 510200, Ticker-Symbol: BSL) in einer aktuellen Aktienanalyse von "kaufen" auf "halten" zurück.

Die kurze Phase der konjunkturellen Aufhellung zu Jahresmitte habe sich jüngst nicht fortgesetzt, würden die Analysten in ihrer jüngsten EQUI-Note zu Basler AG schreiben. Die 9M/24-Book-to-Bill-Ratio habe sich bei 97,6% (9M/23.: 81,9%) stabilisiert. Seit 12M/23 deute dieser KPI ein künftig niedrigeres Umsatzniveau an.

Es müssten also verstärkt Kosten gesenkt werden, denn die Aussichten würden auf kein schnelles und kräftiges Wachstum hindeuten. Inzwischen würden sich - so die Researcher - alle Beteiligte auf herausfordernden Marktbedingungen auch in FY25 einstellen.

Der CCO Alexander Temme verlasse zum 31.12.24 den Vorstand und CFO Hardy Mehl übernehme diesen Bereich. Er werde die nötige Verkaufsoffensive leiten. Ein neuer CFO werde bereits gesucht.

Mit den im H1/24 durchgeführten Sanierungsmaßnahmen sei es gelungen, die (EBT-) Profitabilität auf ein Umsatzniveau von ca. 190 Mio. Euro p.a. zu drücken. Zusätzliche (i.W. Personal-) Kürzungen in H2/24 sollten nun die (EBT-) Jahres-Gewinnschwelle zügig auf "unter 180 Mio. Euro" (ab FY 25) absenken, würden die Aktienexperten das ergänzte Maßnahmenbündel zusammenfassen.

Die Guidance FY 24 sei am 21.10.24 korrigiert worden. Der nom. Jahresumsatz FY 24 werde jetzt mit 178 bis 184 Mio. Euro (190 bis 200 Mio. Euro) geplant. Die EBT-Verlust-Spanne: -8 bis -12 Mio. Euro (zuvor: 0 bis -6,0 Mio. Euro), beinhalte die Kosten für die angestrebte Personalanpassung. Zuvor sei am 08.08.24 bereits - wenig überraschend - der untere Rand der ursprünglichen Prognosespanne konkretisiert worden.

Die Researcher würden deutlich vorsichtiger.

Thomas J. Schießle und Daniel Großjohann, Experten der EQUI.TS GmbH, stufen die Basler-Aktie von "kaufen" auf "halten" herab. (Analyse vom 28.10.2024)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne er Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU unter folgendem Link. (28.10.2024/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.