Wien (www.aktiencheck.de) - Bank of America-Aktienanalyse von der Raiffeisen Bank International AG:
Aaron Alber, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nimmt die Aktie von Bank of America Corp. (ISIN: US0605051046, WKN: 858388, Ticker-Symbol: NCB, NYSE-Symbol: BAC) unter die Lupe.
Die nach Bilanzsumme zweitgrößte Bank der USA, Bank of America, habe heute formidable Zahlen für das vierte Quartal 2024 vorgelegt. Die Gewinnerwartungen seien übertroffen worden. Das Institut habe über alle Geschäftsfelder hinweg kräftige Gewinnanstiege verzeichnet.
Der Nettogewinn sei in Q4 2024 gegenüber Q4 2023 von USD 3,1 Mrd. auf USD 6,7 Mrd. gestiegen, was einem Gewinn je Aktie von USD 0,82 entspreche. Damit seien die Markterwartungen von im Schnitt USD 0,77 je Aktie übertroffen worden. Anzumerken sei, dass im Vergleichsquartal 2023 erhebliche Sondereffekte zum Tragen gekommen seien. Zum einen sei dies die Sonderzahlung in den Einlagensicherungsfond (FDIC) über USD 2,1 Mrd. (vor Steuern) sowie eine Belastung in Höhe von USD 1,6 Mrd. (vor Steuern) im Zusammenhang mit der Abschaffung des Bloomberg Short Term Bank Yield Index (BSBY) gewesen. Diese habe das Geschäft mit Zinsswaps zur Absicherung von Cashflows aus bestimmten Krediten betroffen, welche an diesen Index gekoppelt gewesen seien.
Die Erträge hätten um 15% (bereinigt um den BSBY-Effekt um +8%) auf USD 25,3 Mrd. zugelegt. Die Kosten seien durch den Wegfall der FDIC-bezogenen Mehrbelastung um 5% auf USD 16,8 Mrd. gesunken. Dementsprechend habe sich die Aufwands-/Ertragsquote um 15 Prozentpunkte auf 66% verbessert.
Die Nettozinserträge hätten sich um 3% auf USD 14,4 Mrd. erhöht, weil höhere Beiträge aus dem Geschäftsfeld Global Markets und ein höheres Kreditvolumen niedrigere Zinsen hätten ausgleichen können. Die Nettozinsmarge habe im Berichtsquartal auf Konzernebene bei 1,97% (Q4 2023: 1,97%) und ohne das Geschäftsfeld Global Markets bei 2,42% (Q4 2023: 2,47%) gelegen.
Die Dotierungen für Kreditrisikovorsorgen hätten sich im Berichtsquartal auf USD 1,45 Mrd. belaufen nach USD 1,54 Mrd. im Vorquartal (Q3 2024). Die Netto-Abschreibungen hätten mit USD 1,47 Mrd. (Q3 2024: USD 1,53 Mrd.) weiterhin auf einem moderaten Niveau gelegen und der Anteil der Abschreibungen am gesamten ausstehenden Kreditvolumen habe sich bei moderaten 0,54% gehalten (Q3 2024: 0,58%; Q4 2023: 0,45%).
Die Kernkapitalquote (CET 1) habe sich gegenüber dem Vorquartal (Q3 2024) im fortgeschrittenen Ansatz stabil bei 13,5% gehalten ebenso wie die Leverage Ratio mit 5,9%.
Im vorbörslichen Handel liege die Aktie aktuell rund 2% im Plus.
Die letzte Empfehlung zu Bank of America lautete "Kauf", so Aaron Alber, Analyst der Raiffeisen Bank International AG. (Analyse vom 16.01.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity (16.01.2025/ac/a/n)
Aaron Alber, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nimmt die Aktie von Bank of America Corp. (ISIN: US0605051046, WKN: 858388, Ticker-Symbol: NCB, NYSE-Symbol: BAC) unter die Lupe.
Die nach Bilanzsumme zweitgrößte Bank der USA, Bank of America, habe heute formidable Zahlen für das vierte Quartal 2024 vorgelegt. Die Gewinnerwartungen seien übertroffen worden. Das Institut habe über alle Geschäftsfelder hinweg kräftige Gewinnanstiege verzeichnet.
Der Nettogewinn sei in Q4 2024 gegenüber Q4 2023 von USD 3,1 Mrd. auf USD 6,7 Mrd. gestiegen, was einem Gewinn je Aktie von USD 0,82 entspreche. Damit seien die Markterwartungen von im Schnitt USD 0,77 je Aktie übertroffen worden. Anzumerken sei, dass im Vergleichsquartal 2023 erhebliche Sondereffekte zum Tragen gekommen seien. Zum einen sei dies die Sonderzahlung in den Einlagensicherungsfond (FDIC) über USD 2,1 Mrd. (vor Steuern) sowie eine Belastung in Höhe von USD 1,6 Mrd. (vor Steuern) im Zusammenhang mit der Abschaffung des Bloomberg Short Term Bank Yield Index (BSBY) gewesen. Diese habe das Geschäft mit Zinsswaps zur Absicherung von Cashflows aus bestimmten Krediten betroffen, welche an diesen Index gekoppelt gewesen seien.
Die Erträge hätten um 15% (bereinigt um den BSBY-Effekt um +8%) auf USD 25,3 Mrd. zugelegt. Die Kosten seien durch den Wegfall der FDIC-bezogenen Mehrbelastung um 5% auf USD 16,8 Mrd. gesunken. Dementsprechend habe sich die Aufwands-/Ertragsquote um 15 Prozentpunkte auf 66% verbessert.
Die Nettozinserträge hätten sich um 3% auf USD 14,4 Mrd. erhöht, weil höhere Beiträge aus dem Geschäftsfeld Global Markets und ein höheres Kreditvolumen niedrigere Zinsen hätten ausgleichen können. Die Nettozinsmarge habe im Berichtsquartal auf Konzernebene bei 1,97% (Q4 2023: 1,97%) und ohne das Geschäftsfeld Global Markets bei 2,42% (Q4 2023: 2,47%) gelegen.
Die Dotierungen für Kreditrisikovorsorgen hätten sich im Berichtsquartal auf USD 1,45 Mrd. belaufen nach USD 1,54 Mrd. im Vorquartal (Q3 2024). Die Netto-Abschreibungen hätten mit USD 1,47 Mrd. (Q3 2024: USD 1,53 Mrd.) weiterhin auf einem moderaten Niveau gelegen und der Anteil der Abschreibungen am gesamten ausstehenden Kreditvolumen habe sich bei moderaten 0,54% gehalten (Q3 2024: 0,58%; Q4 2023: 0,45%).
Die Kernkapitalquote (CET 1) habe sich gegenüber dem Vorquartal (Q3 2024) im fortgeschrittenen Ansatz stabil bei 13,5% gehalten ebenso wie die Leverage Ratio mit 5,9%.
Im vorbörslichen Handel liege die Aktie aktuell rund 2% im Plus.
Die letzte Empfehlung zu Bank of America lautete "Kauf", so Aaron Alber, Analyst der Raiffeisen Bank International AG. (Analyse vom 16.01.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity (16.01.2025/ac/a/n)
Archivbeitrag vom 16.01.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.