Hamburg (www.aktiencheck.de) - BIKE24-Aktienanalyse von der Montega AG:
Tim Kruse und Ingo Schmidt, Analysten der Montega AG, stufen die Aktie der BIKE24 Holding AG (ISIN: DE000A3CQ7F4, WKN: A3CQ7F, Ticker-Symbol: BIKE) weiterhin mit "kaufen" ein.
Die BIKE24 Holding AG habe am 02.05. die Ergebnisse für das erste Quartal 2025 veröffentlicht und damit die bereits Anfang März avisierten starken Umsatzentwicklungen bestätigt. Auch wenn das EBITDA saisonbedingt noch auf niedrigem Niveau liege, würden sowohl die überdurchschnittliche Wachstumsdynamik als auch die verbesserte Kostenstruktur für einen gelungenen Start ins neue Geschäftsjahr sprechen.
Der Umsatz sei im Q1 deutlich um 17,8% auf 58,0 Mio. EUR gestiegen und habe damit spürbar über dem saisonal geprägten Vorjahreswert gelegen. Insbesondere der DACH-Raum (+21,8%) und die neu lokalisierten Märkte wie Polen (+29,8%) und Finnland (+26,2%) hätten überproportional zum Wachstum beigetragen. Der durchschnittliche Warenkorb habe leicht auf 144 EUR zugelegt, die Zahl aktiver Kunden sei um 4,7% gewachsen. Die bereinigte EBITDA-Marge sei mit +1,0% erstmals seit Q3/2022 wieder in den positiven Bereich gedreht - unterstützt durch optimiertes Einkaufstiming, effizientes Marketing und eine weiterhin schlanke Kostenstruktur.
Der operative Cashflow habe sich auf +3,9 Mio. EUR (Vj: +3,0 Mio. EUR) belaufen. Der Lagerbestand sei um 6,7% auf 66,2 Mio. EUR reduziert worden - bei gleichzeitig guter Verfügbarkeit. Die im Q1 finalisierte Verlängerung des Konsortialkredits bis April 2027 (mit Option auf 2028) stärke nicht nur die Finanzierungsstruktur, sondern schaffe auch Flexibilität für weiteres Auslandswachstum. Die Zahlungsmittelposition sei per Ende März auf 15,9 Mio. EUR gestiegen, die Eigenkapitalquote liege mit 53,7% weiterhin solide.
Die Zielsetzungen für 2025 (Umsatz: 233-242 Mio. EUR; EBITDA: 7,0-12,1 Mio. EUR) seien bestätigt worden. Ihre Prognosen hätten die Analysten vor dem Hintergrund der aktuellen Geschäftsdynamik leicht erhöht. Zwar bleibe das Marktumfeld u.a. aufgrund hoher Lagerbestände bei Wettbewerbern herausfordernd, doch BIKE24 gelinge es zunehmend, sich mit klarer Kundenansprache und schlanker Struktur profitabel zu positionieren.
Nach dem Übergangsjahr 2024 sei BIKE24 operativ auf Kurs und starte mit Rückenwind in das laufende Geschäftsjahr. Die starke Umsatzentwicklung in Q1 und die erste Rückkehr zu positiven EBITDA-Margen unterstrichen, dass die eingeleiteten Maßnahmen greifen würden. Perspektivisch biete die verlängerte Kreditfazilität weiteren Raum zur Skalierung - insbesondere in den lokalisierten Auslandsmärkten.
Tim Kruse und Ingo Schmidt, Analysten der Montega AG, bestätigen das "kaufen"-Votum für die BIKE24-Aktie und erhöhen ihr Kursziel von 2,40 EUR auf 2,60 EUR. (Analyse vom 05.05.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (05.05.2025/ac/a/nw)
Tim Kruse und Ingo Schmidt, Analysten der Montega AG, stufen die Aktie der BIKE24 Holding AG (ISIN: DE000A3CQ7F4, WKN: A3CQ7F, Ticker-Symbol: BIKE) weiterhin mit "kaufen" ein.
Die BIKE24 Holding AG habe am 02.05. die Ergebnisse für das erste Quartal 2025 veröffentlicht und damit die bereits Anfang März avisierten starken Umsatzentwicklungen bestätigt. Auch wenn das EBITDA saisonbedingt noch auf niedrigem Niveau liege, würden sowohl die überdurchschnittliche Wachstumsdynamik als auch die verbesserte Kostenstruktur für einen gelungenen Start ins neue Geschäftsjahr sprechen.
Der Umsatz sei im Q1 deutlich um 17,8% auf 58,0 Mio. EUR gestiegen und habe damit spürbar über dem saisonal geprägten Vorjahreswert gelegen. Insbesondere der DACH-Raum (+21,8%) und die neu lokalisierten Märkte wie Polen (+29,8%) und Finnland (+26,2%) hätten überproportional zum Wachstum beigetragen. Der durchschnittliche Warenkorb habe leicht auf 144 EUR zugelegt, die Zahl aktiver Kunden sei um 4,7% gewachsen. Die bereinigte EBITDA-Marge sei mit +1,0% erstmals seit Q3/2022 wieder in den positiven Bereich gedreht - unterstützt durch optimiertes Einkaufstiming, effizientes Marketing und eine weiterhin schlanke Kostenstruktur.
Der operative Cashflow habe sich auf +3,9 Mio. EUR (Vj: +3,0 Mio. EUR) belaufen. Der Lagerbestand sei um 6,7% auf 66,2 Mio. EUR reduziert worden - bei gleichzeitig guter Verfügbarkeit. Die im Q1 finalisierte Verlängerung des Konsortialkredits bis April 2027 (mit Option auf 2028) stärke nicht nur die Finanzierungsstruktur, sondern schaffe auch Flexibilität für weiteres Auslandswachstum. Die Zahlungsmittelposition sei per Ende März auf 15,9 Mio. EUR gestiegen, die Eigenkapitalquote liege mit 53,7% weiterhin solide.
Die Zielsetzungen für 2025 (Umsatz: 233-242 Mio. EUR; EBITDA: 7,0-12,1 Mio. EUR) seien bestätigt worden. Ihre Prognosen hätten die Analysten vor dem Hintergrund der aktuellen Geschäftsdynamik leicht erhöht. Zwar bleibe das Marktumfeld u.a. aufgrund hoher Lagerbestände bei Wettbewerbern herausfordernd, doch BIKE24 gelinge es zunehmend, sich mit klarer Kundenansprache und schlanker Struktur profitabel zu positionieren.
Nach dem Übergangsjahr 2024 sei BIKE24 operativ auf Kurs und starte mit Rückenwind in das laufende Geschäftsjahr. Die starke Umsatzentwicklung in Q1 und die erste Rückkehr zu positiven EBITDA-Margen unterstrichen, dass die eingeleiteten Maßnahmen greifen würden. Perspektivisch biete die verlängerte Kreditfazilität weiteren Raum zur Skalierung - insbesondere in den lokalisierten Auslandsmärkten.
Tim Kruse und Ingo Schmidt, Analysten der Montega AG, bestätigen das "kaufen"-Votum für die BIKE24-Aktie und erhöhen ihr Kursziel von 2,40 EUR auf 2,60 EUR. (Analyse vom 05.05.2025)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link. (05.05.2025/ac/a/nw)
Archivbeitrag vom 05.05.2025. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.