Wien (www.aktiencheck.de) - BASF-Aktienanalyse von der Raiffeisen Bank International AG:
Gregor Koppensteiner, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nehme die Aktie der BASF SE (ISIN: DE000BASF111, WKN: BASF11, Ticker-Symbol: BAS, NASDAQ OTC-Symbol: BFFAF) in einer aktuellen Aktienanalyse unter die Lupe.
Der weltgrößte Chemiekonzern BASF habe am Morgen seine Zahlen für das dritte Quartal vorgelegt. Während man beim Umsatz die Erwartungen habe übertreffen können, seien sie beim Gewinn leicht verfehlt worden, die Kosteneinsparungen würden erst langsam wirken. Der Ausblick sei bestätigt worden.
Im Rahmen ihrer Ende September 2024 kommunizierten neuen Strategie unterscheide BASF zwischen Core Businesses, bestehend aus den Segmenten Chemicals, Materials, Industrial Solutions und Nutrition & Care, und Standalone Businesses, eigenständig agierenden Geschäften, die bestimmte Branchen bedienen würden. Letztere würden in den Segmenten Surface Technologies und Agricultural Solutions berichtet.
Der Konzernumsatz von BASF habe im dritten Quartal mit EUR 15,7 Mrd. auf dem Niveau des Vorjahreszeitraums gelegen und somit die Konsensschätzungen von EUR 15,4 Mrd. übertroffen. Höhere Volumina in fast allen Segmenten im Vergleich zum Vorjahresquartal hätten sich positiv auf die Umsatzentwicklung ausgewirkt. Sowohl die Core Businesses als auch Agricultural Solutions hätten ihre Absatzmengen gesteigert, welche insgesamt um 4,9% zugelegt hätten. Lediglich bei Surface Technologies seien die Mengen bei Catalysts aufgrund der schwachen Nachfrage im Automobilmarkt zurückgegangen. Niedrigere Preise in fast allen Segmenten, insbesondere bei Edelmetallen und Nichtedelmetallen bei Surface Technologies, hätten die Umsatzentwicklung zusätzlich gedämpft. Insgesamt seien die Absatzpreise im Durchschnitt um 2,2% gesunken.
Der um Sonderposten bereinigte operative Gewinn (bereinigtes EBITDA) habe um 5% auf EUR 1,62 Mrd. zugelegt. Hier habe BASF leicht unter den Erwartungen von EUR 1,67 Mrd. gelegen. Die groß angekündigten Kosteneinsparungen seien damit noch nicht vollständig greifbar und im Ergebnis abgebildet. Bis Ende September 2024 habe BASF bereits laufende Kosteneinsparungen von netto rund EUR 300 Mio. erreicht (exkl. Einmalkosten). Bis Ende dieses Jahres rechne das Unternehmen mit laufenden Kosteneinsparungen von mehr als EUR 800 Mio. pro Jahr und damit verbundenen Einmalkosten von voraussichtlich rund EUR 550 Mio. Im Frühjahr sei noch von EUR 1 Mrd. an Einsparungen die Rede gewesen.
Der im Vorjahr gegebene Ausblick für den weiteren Jahresverlauf bleibe unverändert. Für die letzten drei Monate gehe der Konzern von unveränderten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen aus. Das EBITDA vor Sondereinflüssen solle zwischen EUR 8,0 Mrd. und EUR 8,6 Mrd. liegen, wobei aus heutiger Sicht das Erreichen des unteren Endes der prognostizierten Bandbreite erwartet werde. Der Konsensus sehe das ähnlich und geht derzeit von EUR 7,9 Mrd. aus.
Eine nennenswerte vorbörsliche Reaktion auf die Quartalszahlen sei ausgeblieben.
Die letzte Empfehlung von Raiffeisen Research zu BASF lautete "Kauf", so Gregor Koppensteiner, Analyst der Raiffeisen Bank International AG. (Analyse vom 30.10.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity (30.10.2024/ac/a/d)
Gregor Koppensteiner, Analyst der Raiffeisen Bank International AG (RBI), nehme die Aktie der BASF SE (ISIN: DE000BASF111, WKN: BASF11, Ticker-Symbol: BAS, NASDAQ OTC-Symbol: BFFAF) in einer aktuellen Aktienanalyse unter die Lupe.
Der weltgrößte Chemiekonzern BASF habe am Morgen seine Zahlen für das dritte Quartal vorgelegt. Während man beim Umsatz die Erwartungen habe übertreffen können, seien sie beim Gewinn leicht verfehlt worden, die Kosteneinsparungen würden erst langsam wirken. Der Ausblick sei bestätigt worden.
Im Rahmen ihrer Ende September 2024 kommunizierten neuen Strategie unterscheide BASF zwischen Core Businesses, bestehend aus den Segmenten Chemicals, Materials, Industrial Solutions und Nutrition & Care, und Standalone Businesses, eigenständig agierenden Geschäften, die bestimmte Branchen bedienen würden. Letztere würden in den Segmenten Surface Technologies und Agricultural Solutions berichtet.
Der Konzernumsatz von BASF habe im dritten Quartal mit EUR 15,7 Mrd. auf dem Niveau des Vorjahreszeitraums gelegen und somit die Konsensschätzungen von EUR 15,4 Mrd. übertroffen. Höhere Volumina in fast allen Segmenten im Vergleich zum Vorjahresquartal hätten sich positiv auf die Umsatzentwicklung ausgewirkt. Sowohl die Core Businesses als auch Agricultural Solutions hätten ihre Absatzmengen gesteigert, welche insgesamt um 4,9% zugelegt hätten. Lediglich bei Surface Technologies seien die Mengen bei Catalysts aufgrund der schwachen Nachfrage im Automobilmarkt zurückgegangen. Niedrigere Preise in fast allen Segmenten, insbesondere bei Edelmetallen und Nichtedelmetallen bei Surface Technologies, hätten die Umsatzentwicklung zusätzlich gedämpft. Insgesamt seien die Absatzpreise im Durchschnitt um 2,2% gesunken.
Der um Sonderposten bereinigte operative Gewinn (bereinigtes EBITDA) habe um 5% auf EUR 1,62 Mrd. zugelegt. Hier habe BASF leicht unter den Erwartungen von EUR 1,67 Mrd. gelegen. Die groß angekündigten Kosteneinsparungen seien damit noch nicht vollständig greifbar und im Ergebnis abgebildet. Bis Ende September 2024 habe BASF bereits laufende Kosteneinsparungen von netto rund EUR 300 Mio. erreicht (exkl. Einmalkosten). Bis Ende dieses Jahres rechne das Unternehmen mit laufenden Kosteneinsparungen von mehr als EUR 800 Mio. pro Jahr und damit verbundenen Einmalkosten von voraussichtlich rund EUR 550 Mio. Im Frühjahr sei noch von EUR 1 Mrd. an Einsparungen die Rede gewesen.
Der im Vorjahr gegebene Ausblick für den weiteren Jahresverlauf bleibe unverändert. Für die letzten drei Monate gehe der Konzern von unveränderten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen aus. Das EBITDA vor Sondereinflüssen solle zwischen EUR 8,0 Mrd. und EUR 8,6 Mrd. liegen, wobei aus heutiger Sicht das Erreichen des unteren Endes der prognostizierten Bandbreite erwartet werde. Der Konsensus sehe das ähnlich und geht derzeit von EUR 7,9 Mrd. aus.
Eine nennenswerte vorbörsliche Reaktion auf die Quartalszahlen sei ausgeblieben.
Die letzte Empfehlung von Raiffeisen Research zu BASF lautete "Kauf", so Gregor Koppensteiner, Analyst der Raiffeisen Bank International AG. (Analyse vom 30.10.2024)
Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus:
Offenlegung von Umständen und Interessen, die die Objektivität der RBI gefährden könnten: www.raiffeisenresearch.com/disclosuresobjectivity (30.10.2024/ac/a/d)
Archivbeitrag vom 30.10.2024. Angaben und Einschätzungen beziehen sich auf den damaligen Stand.