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Analysen - Nebenwerte
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21.04.09 16:33
zooplus "buy"
Close Brothers Seydler Research

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Martin Decot, Analyst von Close Brothers Seydler Research, bewertet den Anteilschein von zooplus (ISIN DE0005111702 / WKN 511170) unverändert mit "buy".

Das Unternehmen habe im Geschäftsjahr 2008 die Umsatzerwartungen von Close Brothers Seydler Research deutlich geschlagen. Die Kundenbasis von zooplus habe sich in diesem Zeitraum um 52% erhöht, während sich die Bruttomarge von 40,7% auf 41,3% verbessert habe. Bei Close Brothers Seydler Research gehe man davon aus, dass das Unternehmen auch in den kommenden Jahren beeindruckende Zuwachsraten beim Umsatz und Gewinn erzielen werde.

Auf Basis konservativer Annahmen erwarte man für das laufende Jahr eine EBIT-Marge auf Vorjahresniveau. Aufgrund beträchtlicher Skaleneffekte sei für die folgenden Jahre allerdings mit einer Margenverbesserung zu rechnen. Man habe das Kursziel für die zooplus-Aktie von 35,18 EUR auf 42,92 EUR heraufgesetzt, sodass man das Aufwärtspotenzial bei nahezu 60% sehe. Für 2009 erwarte man ein EPS von 0,98 EUR (KGV: 27,3), während man für 2010 mit einem EPS-Anstieg auf 1,67 EUR kalkuliere (KGV: 16,0).

Auf dieser Grundlage halten die Analysten von Close Brothers Seydler Research an ihrer Kaufempfehlung für die zooplus-Aktie fest. (Analyse vom 21.04.09) (21.04.2009/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.



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