Phoenix Solar "buy"
10.03.10 13:27
Close Brothers Seydler Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Martin Decot, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die Aktie von Phoenix Solar (ISIN DE000A0BVU93 / WKN A0BVU9) nach wie vor mit "buy" ein.
Phoenix Solar habe im vierten Quartal 2009 den höchsten Quartalsumsatz der Unternehmensgeschichte erzielt. So habe der Umsatz bei 230,8 Mio. EUR gelegen und damit mehr als 48% zum Jahresumsatz beigetragen. Das EBIT sei gegenüber dem Vorjahresquartal von 4,7 Mio. EUR auf 16,6 Mio. EUR angestiegen. Phoenix Solar habe im Schlussquartal vor allem von einer starken Entwicklung im Segment C&S (Components & Systems) profitieren können. Hier sei die Nachfrage in Deutschland deutlich gestiegen. Die EBIT-Marge des Konzerns sei mit 7,2% allerdings hinter den Erwartungen von Close Brothers Seydler Research (7,8%) zurückgeblieben.
Das internationale Geschäft, in dem Phoenix Solar im vierten Quartal 6,6% des Umsatzes erwirtschaftet habe, sei weiterhin schwach verlaufen. Bei Close Brothers Seydler Research sei man dennoch der Auffassung, dass die internationalen Aktivitäten von den Marktteilnehmern unterschätzt würden. Man gehe davon aus, dass das Unternehmen im Jahr 2010 ein EPS von 2,70 EUR erzielen werde (KGV: 10,6). Für 2011 laute die EPS-Prognose auf 3,13 EUR (KGV: 9,1). Das ungünstige Sentiment gegenüber Solarwerten dürfte einen Kursanstieg der Phoenix Solar-Aktie zwar zunächst behindern, aus fundamentaler Perspektive sei der Anteilschein jedoch unterbewertet. Man belasse das Kursziel der Aktie bei 39,00 EUR.
Vor diesem Hintergrund raten die Analysten von Close Brothers Seydler Research weiterhin zum Kauf des Anteilscheins von Phoenix Solar. (Analyse vom 10.03.10) (10.03.2010/ac/a/t)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Phoenix Solar habe im vierten Quartal 2009 den höchsten Quartalsumsatz der Unternehmensgeschichte erzielt. So habe der Umsatz bei 230,8 Mio. EUR gelegen und damit mehr als 48% zum Jahresumsatz beigetragen. Das EBIT sei gegenüber dem Vorjahresquartal von 4,7 Mio. EUR auf 16,6 Mio. EUR angestiegen. Phoenix Solar habe im Schlussquartal vor allem von einer starken Entwicklung im Segment C&S (Components & Systems) profitieren können. Hier sei die Nachfrage in Deutschland deutlich gestiegen. Die EBIT-Marge des Konzerns sei mit 7,2% allerdings hinter den Erwartungen von Close Brothers Seydler Research (7,8%) zurückgeblieben.
Vor diesem Hintergrund raten die Analysten von Close Brothers Seydler Research weiterhin zum Kauf des Anteilscheins von Phoenix Solar. (Analyse vom 10.03.10) (10.03.2010/ac/a/t)
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Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 3,565 € | 3,435 € | 0,13 € | +3,78% | 09.02./16:28 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000A0BVU93 | A0BVU9 | 26,39 € | 2,00 € | |
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