MBB Industries "buy"
02.06.10 13:29
Close Brothers Seydler Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Ralf Marinoni, Analyst von Close Brothers Seydler Research, bewertet die Aktie von MBB Industries (ISIN DE000A0ETBQ4 / WKN A0ETBQ) unverändert mit "buy".
Der Umsatz habe im ersten Quartal mit 29,8 Mio. EUR den Erwartungen von Close Brothers Seydler Research entsprochen. Im Vorjahreszeitraum sei ein Umsatz von 42,3 Mio. EUR generiert worden. Der Verkauf und die folgende Dekonsolidierung der Reimelt-Henschel-Gruppe im Mai 2009 sei ein wesentlicher Grund für den Umsatzrückgang. Dieser Effekt sei teilweise durch die Akquisition von CT Formpolster ausgeglichen worden. Insgesamt sei im ersten Quartal ein EBIT in Höhe von 0,9 Mio. EUR (Vorjahreszeitraum: 1,1 Mio. EUR) generiert worden. Der Nettogewinn habe sich auf 0,8 Mio. EUR belaufen und damit mehr als verdoppelt.
Die Profitabilität habe jedoch das von den Close Brothers Seydler Research-Analysten erwartete Niveau nicht erreicht. Die Differenz zur Prognose könne fast vollständig auf die Tochtergesellschaft Delignit zurückgeführt werden. Die EPS-Schätzung für MBB Industries werde von 0,76 EUR auf 0,56 EUR (2010) und von 1,01 EUR auf 0,98 EUR (2011) gesenkt. Auf dieser Basis ergebe sich für 2010 und 2011 ein KGV von 13,1 und 7,5. Das Kursziel der MBB Industries-Aktie habe man von 12,00 EUR auf 11,00 EUR reduziert.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von MBB Industries weiterhin "buy". (Analyse vom 02.06.10) (02.06.2010/ac/a/nw)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Der Umsatz habe im ersten Quartal mit 29,8 Mio. EUR den Erwartungen von Close Brothers Seydler Research entsprochen. Im Vorjahreszeitraum sei ein Umsatz von 42,3 Mio. EUR generiert worden. Der Verkauf und die folgende Dekonsolidierung der Reimelt-Henschel-Gruppe im Mai 2009 sei ein wesentlicher Grund für den Umsatzrückgang. Dieser Effekt sei teilweise durch die Akquisition von CT Formpolster ausgeglichen worden. Insgesamt sei im ersten Quartal ein EBIT in Höhe von 0,9 Mio. EUR (Vorjahreszeitraum: 1,1 Mio. EUR) generiert worden. Der Nettogewinn habe sich auf 0,8 Mio. EUR belaufen und damit mehr als verdoppelt.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von MBB Industries weiterhin "buy". (Analyse vom 02.06.10) (02.06.2010/ac/a/nw)
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Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 7,30 € | 7,20 € | 0,10 € | +1,38% | 09.02./20:30 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000A0ETBQ4 | A0ETBQ | 7,35 € | 4,13 € | |
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