Geratherm Medical Geschäftsmodell hat Potenzial (Close Brothers Seydler Research) | Analysen

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Geratherm Medical Geschäftsmodell hat Potenzial

05.07.10 15:36
Close Brothers Seydler Research

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Enid Omerovic und Igor Kim, Analysten von Close Brothers Seydler Research, stufen die Geratherm Medical-Aktie (ISIN DE0005495626 / WKN 549562) in einer Ersteinschätzung mit "buy" ein.

Geratherm Medical sei eine international tätige Medizintechnik-Gruppe, die medizinische Produkte entwickle, produziere und vermarkte. Die wichtigste Wachstumsdynamik des Unternehmens entfalle derzeit auf das Geschäft im Bereich Temperaturmanagement, welches durch das EU-weite Verbot von Quecksilber im April 2009 angetrieben werde. In der Folge sei die Nachfrage nach den Thermometern des Unternehmens deutlich angestiegen. Mittel- bis langfristig sei die Unternehmensstrategie jedoch mehr auf die Kardiologie und das Segment "Respiratory" ausgerichtet.

Im vergangenen Jahr habe Geratherm Medical den Umsatz um rund 43% auf 15,05 Mio. EUR gesteigert. Die EBIT-Marge sei im gleichen Zeitraum von 5,8% auf 14,9% gestiegen. Nach Ansicht der Close Brothers Seydler Research-Analysten weise der Anstieg der EBIT-Marge auf das Potenzial des Geschäftsmodells hin. Auf Basis der EPS-Prognose für 2010 und 2011 von 0,70 EUR und 0,90 EUR ergebe sich ein KGV von 11,5 und 9,8. Das Kursziel der Unternehmensaktie sehe man bei 10,20 EUR.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von Close Brothers Seydler Research für das Wertpapier von Geratherm Medical "buy". (Analyse vom 05.07.10) (05.07.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.