Wacker Chemie Neubewertung möglich
27.08.10 13:30
UBS
Zürich (aktiencheck.de AG) - Jean-Francois Meymandi, Thomas Gilbert und Patrick Hummel, Analysten der UBS, stufen die Aktie von Wacker Chemie (ISIN DE000WCH8881 / WKN WCH888) unverändert mit "buy" ein, erhöhen aber das Kursziel von 132,00 auf 142,00 EUR.
Seit Ende Mai habe die Aktie 25% an Wert zugelegt, da die hoch qualitativen Aktivitäten in der Chemie- und Polysiliziumsparte vom Markt klar unterschätzt worden seien. Die Konsenserwartungen würden derweil im kommenden Jahr einen Rückgang der EBITDA-Marke im Polysiliziumsegment auf rund 45% berücksichtigen. Die Analysten würden demgegenüber ein Niveau von 47% annehmen, was beim EPS gegenüber dem Konsens für ein Aufwärtspotenzial von ca. 5% sorgen könnte. Der besser als erwartete Ausblick für Polysilizium könnte einen Impuls für eine Neubewertung des Titels setzen.
Wacker Chemie dürfte Investitionen in Tennessee im ersten Halbjahr 2011 ankündigen. Bislang würden zusätzliche Kapazitäten im Poly-Segment in Höhe von 10.000 Tonnen im Jahr 2013/2014 erwartet. Ein höheres Maß an Investitionen wäre ein positiver Katalysator, da Wacker Chemie einen Marktanteil von 20% verteidigen und die Gewinne ausweiten könnte. Eine Portfolioumstrukturierung könnte ebenfalls positive Kursreaktionen auslösen.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der UBS bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie von Wacker Chemie. (Analyse vom 27.08.10) (27.08.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Seit Ende Mai habe die Aktie 25% an Wert zugelegt, da die hoch qualitativen Aktivitäten in der Chemie- und Polysiliziumsparte vom Markt klar unterschätzt worden seien. Die Konsenserwartungen würden derweil im kommenden Jahr einen Rückgang der EBITDA-Marke im Polysiliziumsegment auf rund 45% berücksichtigen. Die Analysten würden demgegenüber ein Niveau von 47% annehmen, was beim EPS gegenüber dem Konsens für ein Aufwärtspotenzial von ca. 5% sorgen könnte. Der besser als erwartete Ausblick für Polysilizium könnte einen Impuls für eine Neubewertung des Titels setzen.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der UBS bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie von Wacker Chemie. (Analyse vom 27.08.10) (27.08.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 91,00 € | 85,00 € | 6,00 € | +7,05% | 09.02./20:31 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000WCH8881 | WCH888 | 174,30 € | 56,87 € | |
Metadaten
| Rating: | buy | |||||||||
| Ratingstufe: | kaufen | |||||||||
| Ratingentwicklung: | reiterated | |||||||||
| Kurs: | 117.9 | |||||||||
| Kursziel: | 142 - 0 | |||||||||
| Kursziel (alt): | 132 - 0 | |||||||||
| Kursziel Einheit: | EUR - Euro | |||||||||
| Kursziel Horizont: | 12 Monate | |||||||||
| KGV: | 11,3 | |||||||||
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| Analysten: | Herr Thomas Gilbert | |||||||||
| Herr Patrick Hummel | ||||||||||
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