SAP keine Sybase-Synergien vor 2011
20.08.10 08:06
Wedbush Morgan Securities
Los Angeles (aktiencheck.de AG) - Michael B. Nemeroff, Analyst von Wedbush Morgan Securities, bewertet den Anteilschein von SAP (ISIN DE0007164600 / WKN 716460) unverändert mit "underperform".
SAP habe gestern ein Presse- und Analystentreffen in Boston veranstaltet und ein Update zur Sybase-Integration geliefert. Man habe bei Wedbush Morgan Securities den Eindruck, dass SAP mit der Übernahme der Mobile-Aktivitäten von Sybase eine Neupositionierung als technologischer Marktführer unternehme. Mit diesem Fokus auf neue Technologien wolle man vermutlich das Image als eher schwerfälliges Unternehmen ablegen. Man glaube weiterhin, dass Sybase für SAP langfristig von Wert sein werde. Investoren sollten jedoch vor Jahresende 2011 keine Umsatzsynergien aus der Übernahme erwarten.
Um die Sybase-Akquisition zu reflektieren, habe man die Umsatzschätzung für die Jahre 2010 und 2011 von 11,6 Mrd. EUR auf 12,0 Mrd. EUR sowie von 13,1 Mrd. EUR auf 13,5 Mrd. EUR angehoben. Die EPS-Prognose für 2010 und 2011 werde von 2,00 EUR auf 2,13 EUR (KGV: 16,5) und von 2,48 EUR auf 2,53 EUR (KGV: 13,8) heraufgestuft. Das Kursziel der SAP-Aktie verbleibe bei 34,00 EUR.
Das Rating der Analysten von Wedbush Morgan Securities für das Wertpapier von SAP lautet weiterhin "underperform". (Analyse vom 20.08.10) (20.08.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
SAP habe gestern ein Presse- und Analystentreffen in Boston veranstaltet und ein Update zur Sybase-Integration geliefert. Man habe bei Wedbush Morgan Securities den Eindruck, dass SAP mit der Übernahme der Mobile-Aktivitäten von Sybase eine Neupositionierung als technologischer Marktführer unternehme. Mit diesem Fokus auf neue Technologien wolle man vermutlich das Image als eher schwerfälliges Unternehmen ablegen. Man glaube weiterhin, dass Sybase für SAP langfristig von Wert sein werde. Investoren sollten jedoch vor Jahresende 2011 keine Umsatzsynergien aus der Übernahme erwarten.
Das Rating der Analysten von Wedbush Morgan Securities für das Wertpapier von SAP lautet weiterhin "underperform". (Analyse vom 20.08.10) (20.08.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
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Aktuelle Kursinformationen mehr >
| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 47,885 € | 47,84 € | 0,045 € | +0,09% | 09.02./20:30 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE0007164600 | 716460 | 48,43 € | 32,88 € | |
Metadaten
| Rating: | underperform | ||||||
| Ratingstufe: | verkaufen | ||||||
| Ratingentwicklung: | reiterated | ||||||
| Kurs: | 35 | ||||||
| Kursziel: | 34 - 0 | ||||||
| Kursziel (alt): | 34 - 0 | ||||||
| Kursziel Einheit: | EUR - Euro | ||||||
| Kursziel Horizont: | 12 Monate | ||||||
| KGV: | 16,5 | ||||||
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| Analysten: | Herr Michael B. Nemeroff | ||||||
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