MAN profitiert stark vom Lateinamerika-Nutzfahrzeuggeschäft
29.07.10 11:58
Nord LB
Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Nord LB, Frank Schwope, stuft die MAN-Aktie (ISIN DE0005937007 / WKN 593700) unverändert mit "verkaufen" ein.
Die publizierten Zahlen für die erste Jahreshälfte 2010 hätten die Erwartungen des Marktes übertroffen. Die Auftragseingänge hätten ein Plus von 59,1% auf 7,268 Mrd. Euro verbucht und der Umsatz habe um 18,8% auf 6,734 Mrd. Euro zugelegt. Ohne das Lateinamerika-Geschäft wäre der Umsatz jedoch leicht gesunken. Das operative Ergebnis habe um 65,6% auf 404 Mio. Euro zugelegt und nach Steuern und Anteilen Dritter sei ein Ergebnis von 201 Mio. Euro bzw. 1,37 Euro je Aktie verblieben.
Die Lage bei MAN helle sich zunehmend auf. Dabei profitiere der Konzern sehr stark vom Lateinamerika-Geschäft.
In den zurückliegenden Monaten hätten sich die Anzeichen bezüglich einer intensiveren Zusammenarbeit mit Scania verdichtet. Eine Übernahme von MAN durch Volkswagen würden die Analysten aber gegenwärtig für wenig wahrscheinlich halten, da die Wolfsburger erst einmal mit der Porsche-Thematik beschäftigt sein dürften. Möglich erscheine den Analysten auch, dass Volkswagen seine Beteiligung an MAN mithilfe einer Sacheinlage in Form von Scania aufstocke.
Ausgehend von einem angenommenen Rückschlagpotenzial Richtung 65 Euro belassen die Analysten der Nord LB das Rating für die MAN-Aktie bei "verkaufen". Das Kursziel werde von 60 auf 65 Euro angehoben. (Analyse vom 29.07.2010)
(29.07.2010/ac/a/d)
Die publizierten Zahlen für die erste Jahreshälfte 2010 hätten die Erwartungen des Marktes übertroffen. Die Auftragseingänge hätten ein Plus von 59,1% auf 7,268 Mrd. Euro verbucht und der Umsatz habe um 18,8% auf 6,734 Mrd. Euro zugelegt. Ohne das Lateinamerika-Geschäft wäre der Umsatz jedoch leicht gesunken. Das operative Ergebnis habe um 65,6% auf 404 Mio. Euro zugelegt und nach Steuern und Anteilen Dritter sei ein Ergebnis von 201 Mio. Euro bzw. 1,37 Euro je Aktie verblieben.
In den zurückliegenden Monaten hätten sich die Anzeichen bezüglich einer intensiveren Zusammenarbeit mit Scania verdichtet. Eine Übernahme von MAN durch Volkswagen würden die Analysten aber gegenwärtig für wenig wahrscheinlich halten, da die Wolfsburger erst einmal mit der Porsche-Thematik beschäftigt sein dürften. Möglich erscheine den Analysten auch, dass Volkswagen seine Beteiligung an MAN mithilfe einer Sacheinlage in Form von Scania aufstocke.
Ausgehend von einem angenommenen Rückschlagpotenzial Richtung 65 Euro belassen die Analysten der Nord LB das Rating für die MAN-Aktie bei "verkaufen". Das Kursziel werde von 60 auf 65 Euro angehoben. (Analyse vom 29.07.2010)
(29.07.2010/ac/a/d)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 82,70 € | 82,85 € | -0,150 € | -0,19% | 09.02./20:30 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE0005937007 | 593700 | 100,80 € | 50,78 € | |
Metadaten
| Ratingstufe: | verkaufen | |||||||||
| Ratingentwicklung: | reiterated | |||||||||
| Kurs: | 73.32 | |||||||||
| Kursziel: | 65 - 0 | |||||||||
| Kursziel (alt): | 60 - 0 | |||||||||
| Kursziel Einheit: | EUR - Euro | |||||||||
| KGV: | 27 | |||||||||
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| Analysten: | Herr Frank Schwope | |||||||||
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