K+S mit gutem Momentum
19.07.10 12:11
Société Générale
Paris (aktiencheck.de AG) - Peter Clark, Analyst der Société Générale, bewertet den Anteilschein von K+S (ISIN DE0007162000 / WKN 716200) unverändert mit "buy".
Das europäische Salz- und Pottasche-Geschäft verlaufe im zweiten Quartal traditionell schwächer. Vor diesem Hintergrund gehe man bei der Société Générale davon aus, dass K+S im zweiten Quartal ein EBIT von 132 Mio. EUR erzielt habe (Konsensschätzung: 142 Mio. EUR). Das EBIT des Pottasche-Geschäfts dürfte gegenüber dem ersten Quartal von 151 Mio. EUR auf 131 Mio. EUR gesunken sein. Für das Gesamtjahr habe man die EBIT-Prognose für den Konzern von 700 Mio. EUR auf 660 Mio. EUR herabgesetzt. Das EBIT des Pottasche-Geschäfts sehe man bei 420 Mio. EUR. Die EPS-Schätzung für 2010 sei von 2,34 EUR auf 2,16 EUR gesenkt worden (KGV: 17,5). Für 2011 erwarte man allerdings unverändert ein EPS von 3,36 EUR (KGV: 11,3).
Das 12-Monats-Kursziel für die K+S-Aktie werde von 52,00 EUR auf 50,00 EUR nach unten korrigiert. Der Erholungspfad bei K+S werde vermutlich nicht ganz reibungslos verlaufen, allerdings sehe man mit Blick auf die Unternehmensaktie nur ein begrenztes Abwärtsrisiko. Insgesamt betrachtet weise das Momentum bei K+S in eine gute Richtung.
Die Analysten der Société Générale vergeben vor diesem Hintergrund das Rating "buy" für den Anteilschein von K+S. (Analyse vom 19.07.10) (19.07.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Das europäische Salz- und Pottasche-Geschäft verlaufe im zweiten Quartal traditionell schwächer. Vor diesem Hintergrund gehe man bei der Société Générale davon aus, dass K+S im zweiten Quartal ein EBIT von 132 Mio. EUR erzielt habe (Konsensschätzung: 142 Mio. EUR). Das EBIT des Pottasche-Geschäfts dürfte gegenüber dem ersten Quartal von 151 Mio. EUR auf 131 Mio. EUR gesunken sein. Für das Gesamtjahr habe man die EBIT-Prognose für den Konzern von 700 Mio. EUR auf 660 Mio. EUR herabgesetzt. Das EBIT des Pottasche-Geschäfts sehe man bei 420 Mio. EUR. Die EPS-Schätzung für 2010 sei von 2,34 EUR auf 2,16 EUR gesenkt worden (KGV: 17,5). Für 2011 erwarte man allerdings unverändert ein EPS von 3,36 EUR (KGV: 11,3).
Die Analysten der Société Générale vergeben vor diesem Hintergrund das Rating "buy" für den Anteilschein von K+S. (Analyse vom 19.07.10) (19.07.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Metadaten
| Rating: | buy | ||||||
| Ratingstufe: | kaufen | ||||||
| Ratingentwicklung: | reiterated | ||||||
| Kurs: | 37.9 | ||||||
| Kursziel: | 50 - 0 | ||||||
| Kursziel (alt): | 52 - 0 | ||||||
| Kursziel Einheit: | EUR - Euro | ||||||
| Kursziel Horizont: | 12 Monate | ||||||
| KGV: | 17,5 | ||||||
|
|||||||
| Analysten: | Herr Peter Clark | ||||||
Werte im Artikel
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