Fresenius auf gutem Weg (UniCredit Research) | Analysen

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Fresenius auf gutem Weg

05.08.10 15:58
UniCredit Research

München (aktiencheck.de AG) - Dr. Silke Stegemann, Analystin von UniCredit Research, stuft die Fresenius-Vorzugsaktie (ISIN DE0005785638 / WKN 578563) nach wie vor mit "buy" ein.

Fresenius habe im zweiten Quartal eine Umsatzsteigerung von 15% im Jahresvergleich auf 4,043 Mrd. EUR erzielt. Das EBIT sei um 21% auf 618 Mio. EUR angestiegen, während sich das bereinigte Nettoergebnis auf 183 Mio. EUR belaufen habe. Die Margen hätten einen neuen Höchststand erreicht, was vor allem auf Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802 / WKN 578580) und auf Kabi zurückzuführen gewesen sei. Bei Kabi seien sowohl Umsatz als auch EBIT um über 20% angestiegen.

Angesichts der starken Quartalszahlen sowie der heraufgesetzten Gesamtjahresprognosen sehe man das Unternehmen auf einem guten Weg, um von dem zu erwartenden Wachstum im nichtzyklischen Geschäft zu profitieren. Für das Jahr 2010 sei die EPS-Prognose von UniCredit Research von 3,57 EUR auf 3,78 EUR heraufgesetzt worden (KGV: 16,0). Für 2011 habe man die EPS-Schätzung von 4,19 EUR auf 4,46 EUR erhöht (KGV: 12,7). Das Kursziel werde von 60,00 EUR auf 65,00 EUR angehoben, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial bei 15,0%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben für die Vorzugsaktie von Fresenius das Rating "buy". (Analyse vom 05.08.10)
(05.08.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.