Deutsche Post Restrukturierung auf gutem Weg
26.07.10 13:38
UniCredit Research
München (aktiencheck.de AG) - Christian Obst und Jonathan Schroer, Analysten von UniCredit Research, stufen die Aktie der Deutschen Post (ISIN DE0005552004 / WKN 555200) weiterhin mit "buy" ein.
Die Deutsche Post werde die Zahlen zum zweiten Quartal am 3. August vorlegen. Das Unternehmen habe für das zweite Quartal Restrukturierungskosten von 200 Mio. bis 250 Mio. EUR in Aussicht gestellt, sodass man für die Express-Sparte einen deutlichen EBIT-Rückgang im Quartalsvergleich erwarte. Ein Vergleich des EBIT mit der Konsensschätzung sollte sich schwierig gestalten, da die Belastungen nicht konsistent in die Markterwartungen eingeflossen sein dürften. Man werde sich bei der Bewertung auf die bereinigten Zahlen konzentrieren müssen.
Der Quartalsbericht dürfte aufzeigen, dass sich die Restrukturierung auf einem guten Weg befinde. Bislang habe sich das Unternehmen optimistisch zur Unternehmensentwicklung seit Jahresbeginn geäußert. Da das Ende der Restrukturierungen in Sicht sei, werde die Deutsche Post ihre Profitabilität in den kommenden Quartalen steigern können. Die EPS-Prognose von UniCredit Research liege für die Jahre 2010 und 2011 bei 2,16 EUR und 1,23 EUR. Auf dieser Basis ergebe sich ein KGV von 6,1 und 10,6. Das Kursziel der Deutsche Post-Aktie verbleibe bei 16,00 EUR.
Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von UniCredit Research an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein der Deutschen Post fest. (Analyse vom 26.07.10)
(26.07.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Die Deutsche Post werde die Zahlen zum zweiten Quartal am 3. August vorlegen. Das Unternehmen habe für das zweite Quartal Restrukturierungskosten von 200 Mio. bis 250 Mio. EUR in Aussicht gestellt, sodass man für die Express-Sparte einen deutlichen EBIT-Rückgang im Quartalsvergleich erwarte. Ein Vergleich des EBIT mit der Konsensschätzung sollte sich schwierig gestalten, da die Belastungen nicht konsistent in die Markterwartungen eingeflossen sein dürften. Man werde sich bei der Bewertung auf die bereinigten Zahlen konzentrieren müssen.
Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von UniCredit Research an ihrem "buy"-Rating für den Anteilschein der Deutschen Post fest. (Analyse vom 26.07.10)
(26.07.2010/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 13,08 € | 13,04 € | 0,04 € | +0,30% | 09.02./20:30 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE0005552004 | 555200 | 13,93 € | 8,90 € | |
Metadaten
| Ratingstufe: | kaufen | ||||||
| Ratingentwicklung: | reiterated | ||||||
| Kurs: | 13.12 | ||||||
| Kursziel: | 16 - 0 | ||||||
| Kursziel (alt): | 16 - 0 | ||||||
| Kursziel Einheit: | EUR - Euro | ||||||
| KGV: | 6,1 | ||||||
|
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| Analysten: | Herr Jonathan Schroer | ||||||
| Herr Christian Obst | |||||||
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