BASF überraschend deutlicher Umsatz- und Gewinnanstieg (National-Bank AG) | Analysen

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BASF überraschend deutlicher Umsatz- und Gewinnanstieg

29.07.10 09:22
National-Bank AG

Essen (aktiencheck.de AG) - Steffen Manske, Analyst der National-Bank AG, rät die Aktie von BASF (ISIN DE0005151005 / WKN 515100) nach wie vor zu kaufen.

Die Dynamik der Nachfragebelebung habe sich im Chemiegeschäft fortgesetzt. So habe BASF mit einem Mengenzuwachs von 14% und wieder möglichen Preissteigerungen von 9% eine Q2-Umsatzsteigerung von 29,7% auf 16,214 Mrd. EUR erzielen können. Damit sei wie im 1. Quartal der obere Rand des Marktkonsenses von 15,9 Mrd. EUR überboten worden. Dank einer mittlerweile wohl normalisierten Auslastung und aufgrund der letztjährigen Kostensenkungsmaßnahmen habe das EBIT vor Sondereinflüssen überproportional um 93,5% auf 2,206 Mrd. EUR (Konsens: 2,028 Mrd. EUR) verbessert werden können. Das bereinigte Ergebnis je Aktie sei im 2. Quartal um 90,3% auf 1,50 EUR (Konsens: 1,29 EUR) geklettert.

Ohne konkrete Ziele habe BASF nach Erachten der Analysten den Ausblick angehoben. So würden zwar Risiken der hohen Staatsverschuldungen, des nachhaltigen Aufschwungs und der potenziellen Überkapazitäten genannt, jedoch erwarte BASF ein höheres Wachstum der Industrieproduktion von 7 bis 8% (bisher: 4,9%) und der Chemieproduktion von 7 bis 8% (bisher: 5,3%). Dabei wolle BASF unverändert die Umsätze stärker steigern als die weltweite Chemieproduktion.

Die Analysten der National-Bank AG bekräftigen ihr "kaufen"-Votum für die BASF-Aktie. Das Kursziel sehe man bei 53 EUR. (Analyse vom 29.07.2010) (29.07.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen halten an dem analysierten Unternehmen eine Beteiligung in Höhe von mindestens 1 Prozent des Grundkapitals. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.