Aurubis 2010/11er Gewinnprognose leicht angepasst (Nord LB) | Analysen

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Aurubis 2010/11er Gewinnprognose leicht angepasst

20.08.10 14:56
Nord LB

Hannover (aktiencheck.de AG) - Die Analystin der Nord LB, Karin Meibeyer, stuft die Aurubis-Aktie (ISIN DE0006766504 / WKN 676650) nach wie vor mit dem Anlageurteil "kaufen" ein.

Aurubis habe mit seinen Zahlen für das 3. Quartal 2009/10 oberhalb der Erwartungen gelegen. Bei einem volatilen Kupferpreis habe sich der Umsatz im 3. Quartal im Vergleich zum Vorquartal um 1,6% verbessert. Auch das operative EBT habe einen deutlichen Anstieg von 29,9 Mio. Euro (Q2) auf 41,9 Mio. Euro verzeichnet.

Die in den Vorquartalen angesetzten, aufgrund des volatilen Kupferpreises erforderlichen Umbewertungen der Cumerio-Vorräte seien im 3. Quartal 2009/10 nicht mehr angefallen. Bereinigt um diese Effekte (insgesamt EUR 90 Mio.) habe das operative EBT auf Neun-Monats-Basis bei 121,7 Mio. Euro gelegen, nach 16,2 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum.

Die Analysten würden im laufenden 4. Quartal saisonal bedingt mit einer leicht unterhalb des Vorquartals liegenden Ertragsentwicklung rechnen. Da sich bei Schmelzlöhnen eine nachhaltige Erholung bislang nicht abzeichne, hätten sie ihre 2010/11er EpS-Prognose von 3,18 auf 3,12 Euro leicht nach unten angepasst. Ihres Erachtens werde der Kupferverzehr auch mittelfristig hoch bleiben, wovon Aurubis weiterhin profitieren sollte.

Daher empfehlen die Analysten der Nord LB die Aktie von Aurubis bei einem von 40,00 auf 38,00 Euro reduzierten Kursziel weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 20.08.2010) (20.08.2010/ac/a/d)