Novartis neuer Aufwind (Raiffeisen Centrobank) | Analysen

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Novartis neuer Aufwind

26.07.10 14:29
Raiffeisen Centrobank

Wien (aktiencheck.de AG) - Connie Schümann und Christine Nowak, Analystinnen der Raiffeisen Centrobank, stufen die Aktie von Novartis (ISIN CH0012005267 / WKN 904278) mit dem Rating "kaufen" ein.

Das Schweizer Pharmaunternehmen habe die Zahlen für das zweite Quartal bekannt gegeben. Der Umsatz habe um 12% auf USD 12,131 Mrd. zugelegt (Konsens +10%). Zu der Übernahme von Alcon (ISIN CH0013826497 / WKN 542019) gebe es keine wesentlichen neuen Details. Das Unternehmen rechne nach wie vor mit einem Abschluss dieses Jahr. Der Markt erwarte weiter eine Erhöhung der Abfindung für die Minderheitsaktionäre. Wichtig sei, dass sich der Umsatz des Blutdrucksenkers Diovan in den USA noch gut halte. Das Unternehmen habe schon jetzt Konkurrenz durch ein ähnliches Präparat, bei dem vor kurzem das Patent abgelaufen sei. Diese generische Konkurrenz hinterlasse aber noch keine gravierenden Spuren.

Der Ausblick für das Gesamtjahr sei leicht angehoben worden. Man erwarte nun für den Umsatz ein Plus im mittleren bis hohen einstelligen Prozentbereich. Gute Nachrichten seien zuletzt von der Generika-Sparte gekommen. Sandoz habe die Zulassung für ein Generikum von Sanofi-Aventis (ISIN FR0000120578 / WKN 920657) in den USA bekommen: Lovenox (Anti-Thrombotikum). Sanofi setze mit Lovenox USD 1,8 Mrd. in den USA um.

Novartis sei ein sehr breit diversifizierter Gesundheitskonzern und stelle eines der defensivsten Investments im Gesundheitssektor dar. Sofern man Pharma in diesen Zeiten noch annähernd als sicheren Hafen bezeichnen wolle. Und auch wenn es vielen Pharmafirmen ab 2011 an den Kragen gehe, weil wichtige Patente ablaufen würden, seien die Schweizer Pharmafirmen hier vergleichsweise gut aufgestellt.

Zwar würden auch bei Novartis zwei wichtige Patente ablaufen (Diovan und Gleevec), aber die Generikatochter Sandoz sollte zum einen kleinen Teil der Diovan Umsätze auffangen können, zum anderen sollte Sandoz mit der führenden Position bei Biogenerika auch stark von diesem Trend profitieren können. Dazu wolle sich Novartis durch den Kauf von Alcon breiter aufstellen. Die Analysten würden das Unternehmen positiv und bei diesem Kurs ein gutes Einstiegsniveau sehen.

Die Analysten der Raiffeisen Centrobank stufen die Novartis-Aktie neu mit dem Rating "kaufen" ein. (Analyse vom 26.07.2010) (26.07.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Kurs	Vortag	Veränderung		Datum/Zeit
42,657 €	42,221 €	0,436 €	+1,03%	09.02./19:55

ISIN	WKN	Jahreshoch		Jahrestief
CH0012005267	904278	45,36 €		36,70 €