Novartis Gilenia im Modell berücksichtigt (UBS) | Analysen

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Novartis Gilenia im Modell berücksichtigt

22.07.10 10:40
UBS

Zürich (aktiencheck.de AG) - Fabian Wenner, Analyst der UBS, stuft die Aktie von Novartis (ISIN CH0012005267 / WKN 904278) unverändert mit "buy" ein.

Eine Untersuchung des MS-Marktes mit den Auswirkungen der neuen Medikamente führe zu der Ansicht, dass Gilenia im dritten Jahr der Vermarktung einen Marktanteil von 20% besetzen könnte.

Das Medikament sei nun erstmal in das Bewertungsmodell aufgenommen worden. Bis 2015 dürfte der Umsatz des Präparats auf 3,2 Mrd. USD steigen. Die Auswirkungen auf den Nettokapitalwert würden sich auf 3 Schweizer Franken (CHF) belaufen, weshalb sich das Kursziel auf Sicht von zwölf Monaten von 70,00 auf 73,00 CHF erhöhe.

Das Risiko, dass die US-Zulassungsbehörde FDA Gilenia im September nicht zulassen werde sehe man als gering an. In Europa dürfte es nicht vor Anfang des kommenden Jahres zu einer Zulassung kommen.

Trotz starker Katalysatoren werde die Aktie mit einem Bewertungsabschlag von 20% belegt.

Vor diesem Hintergrund sprechen die Analysten der UBS für die Aktie von Novartis weiterhin eine Kaufempfehlung aus. (Analyse vom 22.07.10) (22.07.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Kurs	Vortag	Veränderung		Datum/Zeit
42,657 €	42,221 €	0,436 €	+1,03%	09.02./19:55

ISIN	WKN	Jahreshoch		Jahrestief
CH0012005267	904278	45,36 €		36,70 €

Rating:	buy
Ratingstufe:	kaufen
Ratingentwicklung:	reiterated
Kurs:	51.25
Kursziel:	73 - 0
Kursziel (alt):	70 - 0
Kursziel Einheit:	CHF - Schweizer Franken
Kursziel Horizont:	12 Monate
Analysten:	Herr Fabian Wenner