Novartis Generikum Enoxaparin erhält Zulassung (Vontobel Research) | Analysen

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Novartis Generikum Enoxaparin erhält Zulassung

26.07.10 11:29
Vontobel Research

Zürich (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Vontobel Research, Andrew C. Weiss, stuft die Aktie von Novartis (ISIN CH0012005267 / WKN 904278) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" mit "hold" ein.

Am Freitagnachmittag habe die US-Gesundheitsbehörde (FDA) die Zulassung von M-Enoxaparin bekannt gegeben. Enoxaparin sei ein injizierbares Heparin mit niedrigem Molekulargewicht zur Prävention von Blutgerinnseln. Mit Lovenox habe Novartis im Geschäftsjahr 2009 einen Umsatz von rund EUR 1,8 Mio. erwirtschaftet. Sandoz/Momenta hätten die Zulassung für das Medikament im Jahr 2005 im Rahmen eines verkürzten Zulassungsverfahrens (Abbreviated New Drug Application, ANDA) beantragt.

Die US-Arzneimittelaufsicht FDA habe M-Enoxaparin als therapeutisches Äquivalent von Lovenox zugelassen. Daher werde die Substitution nicht unbedingt starke Vermarktungs- und Vertriebskapazitäten erfordern. Die beiden anderen Lovenox-Generikakandidaten (Teva (ISIN US8816242098 / WKN 883035), Amphastar) seien derzeit noch nicht zugelassen. Man erwarte, dass Sanofi-Aventis (ISIN FR0000120578 / WKN 920657) auf die Einführung von Lovenox-Generika reagiere, indem es ständig Zweifel an der Sicherheit von M-Enoxaparin äußere und die Preise senke.

Nach der Analysteneinschätzung würden Sandoz/Momenta etwa 40% des US-amerikanischen Lovenox-Marktes einnehmen können. Im Hinblick auf die Preisgestaltung glaube man, dass die generische Version mit einem Abschlag von 30% auf dem Markt erscheine. Dies entspreche einem Umsatzpotenzial von USD 650 bis 750 Mio. bis 2013. Die Analysten würden ihre Nettogewinnprognose für Novartis um 1 bis 2% erhöhen.

Nach fünf Jahren hätten Sandoz/Momenta endlich die Zulassung für ihr Produkt M-Enoxaparin erhalten. Außerdem sei das Medikament als therapeutischer Ersatz für Lovenox zugelassen worden. Aufgrund der Zulassung von M-Enoxaparin (Generikum von Lovenox) in den USA würden die Analysten ihre Umsatzprognose für Sandoz um 5 bis 8% heraufstufen. Für Novartis als Ganzes erhöhe man die Umsatzprognose um 1 bis 2%; die Gewinnprognose hebe man um 1 bis 2% an. Der Kurs der Novartis-Aktie dürfte positiv auf diese Meldung reagieren.

Die Analysten von Vontobel Research bewerten die Aktie von Novartis mit dem Rating "hold" bei einem Kursziel von CHF 59. (Analyse vom 26.07.2010) (26.07.2010/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Kurs	Vortag	Veränderung		Datum/Zeit
42,657 €	42,221 €	0,436 €	+1,03%	09.02./19:55

ISIN	WKN	Jahreshoch		Jahrestief
CH0012005267	904278	45,36 €		36,70 €