LVMH: Übernahme von Belmond - Kaufempfehlung bestätigt - Aktienanalyse




17.12.18 13:18
Independent Research

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - LVMH-Aktienanalyse von Analyst Lars Lusebrink von Independent Research:

Lars Lusebrink, Aktienanalyst von Independent Research, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie des Luxusgüterkonzerns LVMH Moët Hennessy - Louis Vuitton S.A. (LVMH) (ISIN: FR0000121014, WKN: 853292, Ticker-Symbol: MOH, EN Paris: MC, NASDAQ OTC-Symbol: LVMHF) weiterhin zu kaufen.

Der Konzern habe eine endgültige Vereinbarung über die Übernahme der Belmond Ltd. für 25,00 USD je Belmond-A-Aktie bzw. insgesamt 2,6 Mrd. USD erzielt. Mit einem EV/EBITDA-Multiple von 22,9 sei der Kaufpreis zwar als sehr hoch, wegen der exklusiven Lage und hohen Qualität der Hotels von Belmond aber noch als vertretbar anzusehen.

Aus strategischer Sicht halte der Analyst die Übernahme von Belmond für sinnvoll. Die Umsatzzahlen für Q3 seien durch eine überzeugende Entwicklung des Segments Mode & Lederwaren geprägt gewesen (organisch: +14% y/y; unsere Prognose: +12% y/y; Marktkonsens: +12% y/y). Auf der Konzernebene sei die Umsatzentwicklung (berichtet: +10% y/y auf 11,38 Mrd. Euro; organisch: +10% y/y) als sehr solide anzusehen und habe den Analysten-Erwartungen entsprochen (11,27 Mrd. Euro bzw. organisch: +10% y/y). Für 2018 habe LVMH erwartungsgemäß keinen konkreten Ausblick gegeben.

Lars Lusebrink, Aktienanalyst von Independent Research, bestätigt bei einem neuen Kursziel von 325,00 (alt: 350,00) Euro sein "kaufen"-Votum für die LVMH-Aktie. Die dynamische Entwicklung des Segments Mode & Lederwaren, die deutlich steigende Zahl vermögender Privatpersonen sowie die zahlreichen geplanten Produkteinführungen sollten der Aktie weiteren Auftrieb geben. Die Risiken durch höhere Zölle sehe er eher als temporär und nicht nachhaltig an. (Analyse vom 17.12.2018)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.

Börsenplätze LVMH-Aktie:

Xetra-Aktienkurs LVMH-Aktie:
249,10 EUR -1,15% (17.12.2018, 12:44)

Euronext Paris-Aktienkurs LVMH-Aktie:
249,05 EUR -1,15% (17.12.2018, 12:57)

ISIN LVMH-Aktie:
FR0000121014

WKN LVMH-Aktie:
853292

Ticker-Symbol LVMH-Aktie:
MOH

Euronext - Paris Ticker-Symbol LVMH-Aktie:
MC

NASDAQ OTC-Ticker-Symbol LVMH-Aktie:
LVMHF

Kurzprofil LVMH Moët Hennessy - Louis Vuitton S.A.:

Die LVMH Moët Hennessy - Louis Vuitton S.A. (ISIN: FR0000121014, WKN: 853292, Ticker-Symbol: MOH, EN Paris: MC, NASDAQ OTC-Symbol: LVMHF) ist eine börsennotierte französische Aktiengesellschaft, die die Mehrheitsrechte an über 60 verschiedenen Luxusmarken hält, die weltweit in über 3.040 Geschäften vertrieben werden. Der Konzern ist weltweit Branchenführer in der Luxusgüterindustrie. (17.12.2018/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.







 
Finanztrends Video zu LVMH - Moet Hennessy Louis Vuitton


 
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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
355,30 € 355,15 € 0,15 € +0,04% 20.08./16:19
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
FR0000121014 853292 394,00 € 242,55 €
Metadaten
Ratingstufe:kaufen
Ratingentwicklung:reiterated
Kurs:251.95
Kursziel:325 - 0
Kursziel (alt):350 - 0
Kursziel Einheit:EUR - Euro
KGV:20,6
Umsatz-Schätzung:201846260
 201949961
Analysten:Herr Lars Lusebrink
Handelsplatz Letzter Veränderung  Zeit
 
Tradegate (RT)
355,30 € +0,04%  16:13
Hamburg 356,90 € +1,51%  12:29
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Düsseldorf 355,95 € +0,18%  11:06
Nasdaq OTC Other 394,40 $ +0,13%  15:30
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