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DGAP-News: f-fex AG: Fondsqualität bei fondsgebundenen Rentenversicherungen weiterhin unbefriedigend (deutsch)




28.03.19 08:00
dpa-AFX

f-fex AG: Fondsqualität bei fondsgebundenen Rentenversicherungen weiterhin unbefriedigend



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DGAP-News: f-fex AG / Schlagwort(e): Studie/Fonds


f-fex AG: Fondsqualität bei fondsgebundenen Rentenversicherungen weiterhin


unbefriedigend



28.03.2019 / 08:00


Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.



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f-fex AG: Fondsqualität bei fondsgebundenen Rentenversicherungen weiterhin


unbefriedigend



Zweite Studie der f-fex AG bestätigt



- Rating und Performance im Anlagestock allenfalls durchschnittlich


- Fortschritte beim Neugeschäft


- Große Unterschiede bei den Fondsgesellschaften


- Fazit: Versicherer könnten mehr tun



Bad Homburg, 28.03.2019 - Immer noch wird bei der fondsgebundenen Renten-


und Lebensversicherung viel Potenzial verschenkt. Die jüngste Studie der


Frankfurter Fondsexperten zeigt deutlich, dass die Fondsanlage bei vielen


Versicherern und Beratern zu wenig Beachtung findet. Im schwierigen


Börsenjahr 2018 haben sich Rating und Performance für den gesamten


Anlagestock der deutschen Versicherer weiter verschlechtert. Diese


Entwicklung kommt nicht unerwartet: Gerade in schwierigen Marktphasen


gewinnt die richtige Fondsauswahl noch mehr an Bedeutung. f-fex hat für die


Studie die Geschäftsberichte von 77 Lebensversicherern (63


Konzerngesellschaften) des Jahres 2017 ausgewertet. Die Studie deckt damit


rund 110 Mrd. Euro des knapp über 111 Mrd. Euro schweren Anlagestocks aller


fondsgebundenen Kapitallebens- und Rentenversicherungen ab.



Rating und Performance allenfalls durchschnittlich


"Das Angebot der deutschen Versicherer bei fondsgebundenen


Rentenversicherungen bleibt deutlich hinter seinen Möglichkeiten", erklärt


Dr. Tobias Schmidt, CEO der f-fex AG. Um das Renditepotenzial wirklich


ausschöpfen zu können, bedürfe es eines deutlich besseren Fondsangebots und


einer regelmäßigen, kompetenten Betreuung der Policen-Portfolios. "Auch wenn


es vermehrt Bemühungen gibt, diesen Zustand zu ändern, sind viele


Versicherer und die von ihnen mandatierten Vertriebsgesellschaften davon


noch weit entfernt", so Schmidt. Nur etwa ein Drittel des Anlagestocks der


deutschen Versicherer ist in gut bis sehr gut geratete Fonds investiert. Der


Rest verteilt sich auf durchschnittliche bis schwache Ratings. Die Streuung


der Fondsqualität im Anlagestock ist dabei beträchtlich. Bei den großen


Anbietern (> 1 Mrd. EUR Volumen) schneiden Zurich und R+V mit Abstand am


besten ab. Generali, Gothaer und Nürnberger haben hingegen den größten


Nachholbedarf. Bei den kleineren Häusern liegen Münchner Verein und Barmenia


vorne.



Fortschritte beim Neugeschäft


Beim Neugeschäft ist immerhin festzustellen, dass die Fondsqualität der


Mittelzuflüsse im Durchschnitt besser ist als die im Bestand. Unter den


großen Versicherern besetzen R+V, Cosmos und Axa (inkl. Dt. Ärzte


Versicherung) die vordersten Plätze, bei den kleineren Versicherern mit


nennenswerten Mittelzuflüssen und hinreichend vielen Fonds sind es Targo,


Hannoversche Versicherung und MyLife.


Der Trend zur besseren Fondsqualität im Neugeschäft ist jedoch längst nicht


bei allen Versicherern festzustellen. Insgesamt kommen die deutschen


Versicherer daher auch beim Neugeschäft nicht über das Mittelmaß hinaus.



Große Unterschiede bei den Fondsgesellschaften


Auch unter den Fondsgesellschaften ist die Qualitätsspanne des im


Anlagestock deutscher Versicherer liegenden Fondsvolumens groß. Unter den


Gesellschaften mit größerem Volumen (>1 Mrd. EUR) tun sich insbesondere


Fidelity und - mit etwas Abstand - DWS und Union hervor. Bei den mittleren


bis kleinen Volumina stehen Flossbach von Storch, DJE Investment und Commerz


Fund Solutions an der Spitze.


Auffallend ist darüber hinaus, dass konzerneigene Fondsgesellschaften in den


wenigsten Fällen einen positiven Outperformance-Beitrag im Anlagestock des


betreffenden Versicherers liefern. Ausnahmen bildeten in 2018 die Union


Investment für die R+V, die Alte Leipziger Trust für die Alte Leipziger


Versicherung und Allianz Global Investors für Allianz Leben. Bei den übrigen


konzerneigenen Gesellschaften lag der Performancebeitrag für die hauseigene


Versicherung in der Regel unter dem Beitrag der extern mandatierten


Fondsgesellschaften.



Fazit: Versicherer könnten mehr tun


Im anhaltenden Niedrigzinsumfeld sind fondsgebundene Lebensversicherungen


weiterhin ein zentraler und sinnvoller Baustein in der privaten


Altersvorsorge. Wie die Studie zeigt, ist das Renditepotential des


Anlagestocks fondsgebundener Lebensversicherungen bei weitem nicht


ausgeschöpft. Versicherer könnten hier deutlich mehr tun, auch wenn die


Entscheidung über die Portfoliozusammensetzung und deren Veränderung während


der Vertragslaufzeit letztlich Sache des Policeninhabers ist. "Ohne


qualitativ bessere Fonds, aussagefähigeres Berichtswesen und kompetente,


laufende Beratung wird sich an der gegenwärtigen Situation wenig ändern", so


Schmidt. "Der Kunde braucht hier mehr Unterstützung durch den Versicherer."



Bezug der Studie: Die umfangreiche Studie richtet sich an Versicherer,


Finanzvertriebe und Fondsgesellschaften und kann gegen eine Schutzgebühr von


EUR 450,- zzgl. MwSt. bei der f-fex AG bezogen werden.



Über f-fex: f-fex ist der erste Komplett-Anbieter für das digitale


Management von Fondspolicen. Das Mitte 2017 von erfahrenen Vorständen und


Managern gegründete Unternehmen bündelt einzigartiges Fonds- und


Versicherungs-Know-how. Mit ihren digitalen Lösungen stärkt f-fex das


Fondspolicen-Geschäft der Versicherer und unterstützt Vermittler und Berater


bei der Kundenbetreuung. Darüber hinaus schafft f-fex intelligente Lösungen


für das fondsbasierte Vermögensmanagement von Finanzvertrieben und


Vermögensmanagern.



Pressekontakt:


f-fex AG, Dornbachstraße 1a, 61352 Bad Homburg


Tel.: +49 (0)6172 2655-372


Mail: presse@f-fex.de, Internet: http://www.f-fex.de




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28.03.2019 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,


übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.


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