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DGAP-News: Bellevue Asset Management AG: Neuer marktneutraler Fonds bietet unkorrelierte Renditequelle (deutsch)




09.05.19 13:21
dpa-AFX

Bellevue Asset Management AG: Neuer marktneutraler Fonds bietet unkorrelierte Renditequelle



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EQS Group-News: Bellevue Asset Management AG / Schlagwort(e):


Produkteinführung


Bellevue Asset Management AG: Neuer marktneutraler Fonds bietet


unkorrelierte Renditequelle



09.05.2019 / 13:21



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Medienmitteilung vom 09. Mai 2019



Neuer marktneutraler Fonds bietet unkorrelierte Renditequelle



Die Suche nach alternativen Anlagestrategien, die sich in Stressphasen


unkorreliert zu den Aktien- und Zinsmärkten bewegen, stellt Anleger oft vor


grosse Herausforderungen.

Bellevue Asset Management hat per 30. April 2019


einen marktneutralen europäischen Aktienfonds mit täglicher Liquidität


lanciert. Der branchenneutrale Luxemburger Fonds BB Europe Equity Market


Neutral (LU1947777287) basiert auf einem systematischen


Faktor-Investing-Ansatz. Verwaltet wird die Strategie von einem erfahrenen


dreiköpfigen Investment Team der zur Bellevue Group gehörenden


Investmentboutique StarCapital in Oberursel.



Die erzielbaren Renditen im Anleihesegment haben sich in den letzten Jahren


halbiert. Die Folge: Anleger gehen oftmals höhere Aktien- und Zinsrisiken


ein. Dabei geht oft vergessen, dass die meisten Anlageklassen und


-strategien hohe Abhängigkeiten vom Aktienmarkt aufweisen. «Wir nutzen die


positiven Effekte des Faktor-Investings und können dadurch ein


unkorreliertes Portfolio zusammenstellen. Weiter grenzen wir uns mit einer


hohen Anzahl an Faktoren und einer Gleichgewichtung der angewendeten


Faktorgruppen von bestehenden Long/Short-Fonds ab», erklärt Jens Kummer,


Direktor und Senior Portfoliomanager bei StarCapital.



Stark negative und signifikant positive Renditen bieten hohes Alphapotenzial



Das Anlageuniversum besteht aus liquiden europäischen Standardaktien.


Analysen des Investment Teams haben gezeigt, dass es insbesondere im


europäischen Aktienmarkt eine grosse Anzahl Titel gibt, die den Gesamtmarkt


stark out- beziehungsweise underperformen. Diese Häufung der Aktienrenditen


an den Randbereichen bietet ein attraktives Alphapotenzial bei geringer


Volatilität. Die Aktienselektion basiert auf der Zuteilung jeder einzelnen


Aktie in eine der 14 Branchen. Innerhalb der einzelnen Branchen kauft das


Team die jeweils fünf attraktivsten Aktien und verkauft die fünf


unattraktivsten, wodurch mit jeweils 70 gleichgewichteten Long- und


Short-Positionen ein markt- und branchenneutrales Long/Short-Aktienportfolio


konstruiert wird.



Faktoren helfen bei der Identifikation der Gewinner und Verlierer



Für jede Aktie des Anlageuniversums wird die Attraktivität anhand von 19


Faktoren in fünf gleichgewichteten Faktorgruppen bestimmt. Die erste Gruppe


misst die Bewertung der Aktien anhand von Faktoren wie Kurs-Buchwert- oder


Kurs-Gewinn-Verhältnis. Die zweite Faktorgruppe fokussiert sich auf das


Wachstumspotenzial der Unternehmen, hier kommen Faktoren wie


Eigenkapitalrendite oder Nettomarge zur Anwendung. Die dritte Faktorgruppe


bewertet qualitative Kriterien wie Bilanzstruktur oder die


Prognostizierbarkeit der Erträge. Während die Aktien in der vierten Gruppe


auf ihr Momentum analysiert werden, bilden sogenannte «Diversifikatoren» die


fünfte Faktorgruppe. Letztere soll insbesondere in Schwächephasen anderer


Faktoren zum Tragen kommen. Hier spielen Mean-Reversion und


Relative-Strength-Indikatoren eine zentrale Rolle.



Jährlich positive Renditen bei einer mittleren Volatilität



Seit Juli 2016 verwaltet das Investment Team den MARS L/S Factor Allocation


Index. Dieser Index basiert auf einem Long/Short-Exposure von je 50%. Im BB


Europe Equity Market Neutral Fonds wird die Investitionsquote je 100%


betragen. Das Portfolio wird monatlich neu bewertet und über einen Total


Return Swap implementiert. Das Ziel der Strategie ist eine positive und


stabile Rendite über rollierende 12 Monate, die unabhängig von der


Entwicklung der traditionellen Anlageklassen ist. Dabei soll sich die


Volatilität mittelfristig im Bereich von 4% bis 8% bewegen.



Für weitere Informationen:



Bellevue Asset Management AG, Seestrasse 16 / Postfach, 8700 Küsnacht/Zürich


Tanja Chicherio, Tel. +41 44 267 67 09, tch@bellevue.ch


www.bellevue.ch



Bellevue Asset Management



Bellevue Asset Management sowie die in Oberursel bei Frankfurt ansässige


Schwestergesellschaft StarCapital sind Teil der Bellevue Group, einer


unabhängigen schweizerischen Finanzgruppe mit Sitz in Zürich und Listing an


der Schweizer Börse SIX. Bellevue wurde 1993 gegründet und zählt heute mit


Assets under Management von CHF 10.8 Mrd. zu den führenden


Investmentboutiquen in den Anlagebereichen Healthcare, spezialisierte


Aktienstrategien, Multi-Asset sowie globale Aktien und Renten.



Disclaimer: Dieses Dokument ist nicht für die Verteilung an oder die


Verwendung durch Personen oder Einheiten bestimmt, die die


Staatsangehörigkeit oder den Wohn- oder Geschäftssitz an einem Ort, Staat,


Land oder Gerichtskreis haben, in denen eine solche Verteilung,


Veröffentlichung, Bereitstellung oder Verwendung gegen Gesetze oder andere


Bestimmungen verstösst. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen


Informationen und Daten stellen in keinem Fall ein Kauf- oder


Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zur Zeichnung von Wertpapieren oder


Finanzinstrumenten dar. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen


Informationen, Meinungen und Einschätzungen geben eine Beurteilung zum


Zeitpunkt der Ausgabe wieder und können jederzeit ohne entsprechende


Mitteilung geändert werden. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit des


Inhaltes wird keine Haftung übernommen. Diese Informationen berücksichtigen


weder die spezifischen noch künftigen Anlageziele noch die finanzielle oder


steuerrechtliche Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen


Empfängers. Dieses Dokument kann nicht als Ersatz einer unabhängigen


Beurteilung dienen. Interessierten Investoren wird empfohlen, sich vor jeder


Anlageentscheidung professionell beraten zu lassen. Die Angaben in diesem


Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung


gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich


zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Mit jeder Anlage sind


Risiken, insbesondere diejenigen von Wert- und Ertragsschwankungen,


verbunden. Bei Fremdwährungen besteht zusätzlich das Risiko, dass die


Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung des Anlegers an Wert verliert. In


diesem Dokument werden nicht alle möglichen Risikofaktoren im Zusammenhang


mit einer Anlage in die erwähnten Wertpapiere oder Finanzinstrumente


wiedergegeben. Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind


keine Garantie oder Indikator für laufende und zukünftige Ergebnisse. Die


bei Zeichnung oder Rücknahme anfallenden Kommissionen und Gebühren sind


nicht in den Performancewerten enthalten. Kommissionen und Kosten wirken


sich nachteilig auf die Performance aus. Finanztransaktionen sollten nur


nach gründlichem Studium des jeweils gültigen Prospektes erfolgen und sind


nur auf Basis des jeweils zuletzt veröffentlichten Prospektes und


vorliegenden Jahres- bzw. Halbjahresberichtes gültig. Die Bellevue Funds


(Lux) SICAV ist in der Schweiz zum öffentlichen Anbieten und Vertreiben


zugelassen. Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz: Bank am Bellevue,


Seestrasse 16, CH-8700 Küsnacht. Die Bellevue Funds (Lux) SICAV ist in


Österreich zum öffentlichen Vertrieb berechtigt. Zahl- und


Informationsstelle: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Graben


21, A-1010 Wien. Die Bellevue Funds (Lux) SICAV ist in Deutschland zum


öffentlichen Vertrieb berechtigt. Zahl- und Informationsstelle: Bank Julius


Bär Europe AG, An der Welle 1, Postfach, D-60062 Frankfurt a. M. Die


Bellevue Funds (Lux) SICAV ist im Register der CNMV für ausländische, in


Spanien vertriebene Kollektivanlagen unter der Registrierungsnummer 938


eingetragen. Prospekt, vereinfachter Prospekt, Statuten sowie Jahres- und


Halbjahresberichte der Bellevue Fonds luxemburgischen Rechts können


kostenlos beim oben genannten Vertreter sowie bei den genannten Zahl- und


Informationsstellen oder bei Bellevue Asset Management AG, Seestrasse 16,


CH-8700 Küsnacht angefordert werden




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Zusatzmaterial zur Meldung:



Dokument: http://n.eqs.com/c/fncls.ssp?u=EXOUHXEXXQ


Dokumenttitel: Medienmitteilung



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Ende der Medienmitteilung



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809161 09.05.2019



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