Gorxheimertal (aktiencheck.de AG) - Wie Engelbert Hörmannsdorfer, Chefredakteur von "BetaFaktor" im "Doersam-Brief" berichtet, ist das RedHerring-Kursziel von 0,92 EUR für die Aktie von Lobeck Medical (ISIN CH0025477065 / WKN A0MR20) absolut plausibel.
Einen großartigen Zwischenspurt habe das Schweizer Unternehmen Anfang November hingelegt. Von einem Jahrestief bei rund 30 Cent sei es mal eben auf 45 Cent in der Spitze hoch gegangen. Jetzt korrigiere man, und zwar ziemlich genau nach der 50%-Regel bei um die 37 Cent.
Vier große Pharma/Diagnostikkonzerne würden sich etwa 85% des globalen Diabetesmarktes teilen. Das Volumen der restlichen 15% liege Expertenschätzungen zufolge bei rund 2 Mrd. CHF - immer noch ein riesiger Markt für kleinere Firmen wie Lobeck. Die Tests von Lobeck Medical würden mit einem überdurchschnittlich hohen Präzisionsfaktor punkten. Auf der Medizintechnikmesse "Medica" habe Lobeck zwei neue Produkte präsentiert: einen Fruchtbarkeitstest für Männer sowie ein Upgrade für das Blutzuckermessgerät "Sapphire".
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Aktuell sei das Unternehmen drauf und dran, eine Akquisition in trockene Tücher zu bringen. Zum einen habe das anvisierte Unternehmen ergänzende Produkte. Jedoch besonders interessant seien die Absatzkanäle, da das Objekt der Begierde gut in Deutschland aufgestellt sei; hier sei Lobeck noch unterrepräsentiert.
Im Geschäftsjahr 2008 habe das Unternehmen bei einem Umsatz von rund 3,27 Mio. CHF ein EBIT von 0,3 Mio. CHF erzielt. Für 2009 gehe ein Research-Report von RedHerring von 5 Mio. CHF bzw. 0,6 Mio. CHF aus. Lobeck-Verwaltungsratspräsident, Andreas Dornbierer, schränke ein, dass zum einen eine Übernahme noch gelingen sollte, und zum anderen das Jahresendgeschäft wie in früheren Jahren typischerweise anziehe. "Für 2010 haben wir jedenfalls jetzt schon einen Orderbestand von rund 2 Mio. CHF in den Büchern", gebe sich der Unternehmenschef entspannt. "Mit und ohne Übernahme."
Wie es aussehe, scheine ein Abgeber den Aktienkurs bis zum Jahrestief Anfang November geprügelt zu haben. Die ersten Avancen gen Norden würden andeuten, dass er fertig sein könnte. Der Verwaltungsratspräsident habe durchblicken lassen, dass es ein Institutioneller gewesen sei, der einen Liquiditätsengpass gehabt habe. Das 2010er KGV liege momentan bei rund 5. Damit sollte Lobeck jetzt langsam vor der Entdeckung stehen. Vorstand und Organe von Lobeck Medical würden immer noch fast die Hälfte der 13 Mio. Aktien des Unternehmens halten - das zeige ganz klar, dass sie an den Unternehmenserfolg glauben würden.
Das RedHerring-Kursziel von 0,92 EUR für die Lobeck Medical-Aktie ist absolut plausibel, so Engelbert Hörmannsdorfer, Chefredakteur von "BetaFaktor" in der aktuellen Ausgabe vom "Doersam-Brief". (Ausgabe 461 vom 06.12.2009) (07.12.2009/ac/a/a) Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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