Kolumnist: First Berlin Equity Research

First Berlin - 2G Energy AG Research Update




04.12.17 09:39
First Berlin Equity Research

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu 2G Energy AG (ISIN: DE000A0HL8N9) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal stuft die Aktie auf BUY herauf aber senkt das Kursziel von EUR 24,60 auf EUR 24,00.

Zusammenfassung:
2G Energy hat 9M-Zahlen veröffentlicht, die leicht über unseren Schätzungen lagen. Das Unternehmen steigerte den Umsatz J/J deutlich um 19% auf €111 Mio. und erzielte ein leicht positives EBIT von €0,5 Mio. 2G hat ihre Umsatzguidance von €174-180 Mio. bestätigt und die EBIT-Margenguidance auf 3,0%-3,5% verengt (bisher: 3,0%-5,0%). Da das vierte Quartal traditionell das umsatz- und margenstärkste Quartal ist, gehen wir davon aus, dass das Unternehmen ihre Ziele erreicht. Der gestiegene und hohe Auftragsbestand von €133 Mio. stützt unsere Wachstumsprognose für 2018E. Wir senken unsere EBIT-Schätzung für das laufende Jahr und die Folgejahre, da die Margenerholung langsamer erfolgt als bisher von uns prognostiziert. Wir gehen nunmehr davon aus, dass 2G den oberen Rand der neuen EBIT-Margenguidance erreicht. Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt ein neues Kursziel von €24,00 (bisher: €24,60). Wir stufen die Aktie von Hinzufügen auf Kaufen hoch.

Schätzungen: 2014 2015 2016 2017E 2018E 2019E
Umsatz (EUR Mio.) 186,61 152,88 174,30 180,00 193,00 204,58
EBIT (EUR Mio.) 11,29 4,77 5,65 6,32 7,64 11,20
EPS (verwässert) (EUR) 1,47 0,59 0,40 0,93 1,14 1,70
FCF (EUR Mio.) 4,42 -1,26 1,54 4,13 -0,20 4,61

Mit freundlichen Grüßen / Best Regards,
First Berlin

First Berlin Equity Research GmbH
Mohrenstr. 34
10117 Berlin
Germany

Tel: +49 030 809 39 680 Fax: +49 030 809 39 687

http://www.firstberlin.com

Geschäftsführer: Martin Bailey
Amtsgericht Berlin-Charlottenburg, HRB 103329B

This e-mail may contain information that is privileged, confidential, or otherwise exempt from disclosure under applicable law. If you are not the addressee or it appears from the context or otherwise that you have received this e-mail in error, please advise me immediately by reply e-mail, keep the contents confidential, and immediately delete and destroy the message and any attachments from your system.
powered by stock-world.de




 

 
hier klicken zur Chartansicht

Aktuelle Kursinformationen mehr >
Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
19,551 € 19,818 € -0,267 € -1,35% 13.12./13:53
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000A0HL8N9 A0HL8N 24,99 € 17,78 €
Handelsplatz Letzter Veränderung  Zeit
 
Tradegate (RT)
19,505 € -1,87%  13:09
Stuttgart 19,517 € +0,60%  13:30
Xetra 19,70 € +0,38%  11:43
Frankfurt 19,551 € -1,35%  12:42
Düsseldorf 19,335 € -1,88%  08:06
Berlin 19,37 € -1,95%  08:00
  = Realtime
Aktien des Tages
  


Mit der Anmeldung für den Newsletter "Aktien des Tages" stimme ich dem gleichzeitigen Erhalt des "GeVestor täglich" unseres Partners GeVestor zu.


Mit der Anmeldung für den Newsletter "Aktien des Tages" stimme ich dem gleichzeitigen Erhalt des "Investors Daily" unseres Partners FID Verlag zu.

Meistgelesene Artikel
Aktuelle Diskussionen
Antw. Thema Zeit
281 2G BIO-ENERGIETECHNIK AG . 28.11.17
410 Biogas - Biogasbranche - Branc. 27.02.17
447 A0HL8N 2G Bio-Energie 18.06.15
988 Alternative Energien 04.04.14
3 Löschung 17.02.10
RSS Feeds




Bitte warten...