chevron riesen aktienrückkaufprogrammmm

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neuester Beitrag:  27.10.17 17:00
eröffnet am: 26.09.07 15:49 von: Feedback Anzahl Beiträge: 31
neuester Beitrag: 27.10.17 17:00 von: Tamakoschy Leser gesamt: 20828
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26.09.07 15:49 #1 chevron riesen aktienrückkaufprogrammmm
heute hat chevron mitgeteilt die nächsten 3 Jahre für 15 MRD. eigene Aktien zurückzukaufen. gründe u.a. der sich so prächtig entwickelnde cash flow!!!!

für mich das signal zum einstieg.

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ps: nur meine meinung keine kaufempfehlung  

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21.07.13 00:11 #7 Einschätzung

Ich dachte ich hole das Thema mal wieder aus der Versenke. Mal sehen, ob es überhaupt wer merkt.

Chevron ist nun seit über 2 Jahren meine Hauptposition im Portfolio. Ich frage mich, warum dem Wert so wenig Aufmerksamkeit gezollt wird, schließlich ist die Marktkapitalisierung deutlich höher als bei BP oder Shell, liegt wohlmöglich daran, dass es hier in Deutschland keine Chevron Tankstellen gibt und das Unternehmen fern und unbekannt erscheint.

Warum sich doch ein Blick lohnen könnte:

Chevron weist auf den allermeisten Gebieten eine beeindruckende Performance auf. Insbesondere wenn man den direkten Vergleich zu Shell und BP sieht.

 

1. Wir haben eine sehr hohe Marge (>10%), genau genommen die höchste der Supermajors, auch höher als die von Exxon. Warum ist das wichtig? Ist das nicht vom KGV ohnehin berücksichtigt und nur der net Profit entscheidet? Konkret: Shell zb. verdient ca. genausoviel wie Chevron, fördert aber deutlich mehr Öl und Gas. Das ist ein Nachteil für Shell, ein sehr großer sogar, denn um die Produktion wenigstens konstanz zu halten, muss ein Unternehmen die Menge an Öl und Gas, die gefördert wurde, ersetzen, also neue Quellen erschließen. Wenn ein Unternehmen für den gleichen Profit deutlich mehr Quellen erschließen muss, ist das natürlich deutlich belastender und weniger Mittel stehen für die Aktionäre zur Verfügung.

Die letzte Replacement Ratio (wieviel % von dem Geförderten den Reserven wieder hinzugefügt werden konnte, 100% heißt quasi Konstanz der Reserven) war bei Shell bei 44%, bei BP ohne TNK BP, welches verkauft wurde, war sie noch niedriger, bei Chevron war sie bei 112%. Shell hatte lange mehr Reserven (relativ zur Produktion) als Chevron, jetzt hat Chevron 12 Jahre und Shell nur noch 11. Die Marge deutet daraufhin, dass die Entwicklung weitergeht und Chevron den Vorsprung deutlich ausbauen wird.

 

2. Eng damit verknüft ist natürlich der Return on capital employed. Er sagt aus, wie effizient ein Unternehmen Kapital einsetzt. Chevron und Exxon landen bei über 20%, dabei ist allerdings zu sagen, dass Exxon weniger investiert und mehr Aktien zurückkauft, sich damit also auf die hochwertigen Investments konzentriert, während die anderen Multis stärker investieren und weniger zurückkaufen. Shell liegt bei ca. 15% und Bp bei ca. 16. Darum entwickeln sich Exxon und Chevron auch deutlich dynamischer als Bp und Shell.

 

3. Das Balancesheet ist bei Chevron das härteste der ganzen peergroup. Die Schulden sind geringer als der Kassenbestand. Chevron hat eine gefüllte Kriegskasse und kann damit jederzeit zuschlagen, wenn sich Möglichkeiten ergeben, z.b. als Chesapeak unter Wert Assets verkauft hat.

 

4. Chevron hat derzeit deutlich mehr Großprojekte am laufen, als die Konkurrenz, Prognosen sehen die Produktion 2017 ca. 23% höher als zur Zeit, ohne dass es sich dabei um margenschwache Projekte handelt. Ein großer Teil des Anstiegs kommt durch 2 LNG Projekte in Australien die 30 bzw. 60 Jahre laufen sollen. Hier kann der Konzern von den hohen Gaspreisen in Asien profitieren. Aber auch neue Ölprojekte sind kurz vor Abschluss, darunter Großprojekte im Golf von Mexiko. 23% mehr Produktion, die margenstark ist und gleichzeitig ein Herabfahren der Investitionen werden den Free Cashflow in die Höhe treiben und zu Aktienrückkauf in neuen Größenordnungen führen. Hinterher wird die Dividende gezogen. Die Vergangenheit brachte bereits sehr dynamische Dividendenerhöhungen (75% Erhöhung seit 2006), ohne dass solche Produktionsschübe stattfanden. Eine Verdopplung der Dividende in 6 Jahren sollte also realistisch sein, selbst wenn der Ölpreis leicht schwächelt. Diese Projekte starten allerdings erst ab 2014 und erst richtig ab 2015/2016. Geduld ist also gefragt, aber sie könnte sich rentieren.

Chevron schüttet derzeit auch nur ca. 30% des Gewinnes als Dividende aus, hier ist also reichlich Potential. Die letzten Jahre stieg die Dividende langsamer als das EPS. Chevron ist auf voller Fahrt vorraus. Nebenbei haben wir hier einen Konzern mit geringer Volatilität und geringerem KGV, sowie hohem Wachstumspotential, eine seltene Mischung.

 

Bp und Shell sehe ich auf breiter Front im Nachteil. Bei Exxon ist es knapper, das gebe ich zu. Wir haben bei Chevron deutlich mehr Projekte und mehr Produktionswachstum bis 2017, eine geringere Bewertung, aber dafür hat Exxon deutlich mehr Reserven (12 vs. 16 Jahre). Mein Fazit ist daher: Exxon ist konservativer, Chevron chancenorientierter, die europäischen Werte sind beiden unterlegen. Die chinesischen sowieso.

 

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21.07.13 00:18 #8 Korrektur

Korrektur: die Dividende wuchs seit 2006 sogar um 99%.

 

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01.11.13 17:40 #9 Chevron-verdient-im-Sommer-weniger-Preisdruck
01.05.14 19:30 #10 chevron - i'm lovin' it
Ich bin drin seit 81 Euro, bisher ging es steil bergauf.
Sonst noch jemand involviert?
Wie geht's weiter mit US-Öl?  
01.05.14 22:37 #11 Auch long
Hallo, dann sind wir schonmal 2.
Habe meine Position seit 2011 (69,9€). Zusammen mit BP mMn der vielversprechenste Big Oil Wert. Schade, dass US Ölwerte in Europa wenig Beachtung geschenkt bekommen, sind sie doch die historisch stabileren und profitableren.

Ich warte hier vorallem auf die Zeit nach 2016/2017, wenn die großen Projekte online sind und CVX verstärkt Kapital in seine langfristigen Potentialen wie Permian Basin leiten kann, während die Einnahmen durch eben die fertigen Projekte deutlich anziehen. Für 2014 bin ich eher pessimistisch, was das operative angeht. Hoffentlich taugen die Zahlen morgen etwas.

Vorallem das starke Dividendenwachstum beeindruckt mich. Yield on Cost könnte 2024 gut und gerne bei 7/8% oder mehr liegen.  

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14.05.14 22:52 #12 @timo1990

Der Kurs hat sich top weiter entwickelt. Was meinste worauf kann man das beziehen.
Ich habe mir gedacht bei 95-97 gehe ich raus, jetzt kommt es vlt. auch noch so weit ;)
Habe die Aktie auch wg der Divi gekauft und bei 81 war es ersichtlich, dass sie nach oben fährt.
Eher als Kapitalanlage und nicht zum Zocken, wenn ich rausgehen würde hätte ich nen Riesen als Gewinn.
 
15.05.14 14:45 #13 Sektor
Der ganze Ölsektor steigt derzeit. Scheinbar begreift der Markt langsam, dass die Branche im Vergleich zum Markt extrem günstig war/ist. Möglicherweise auch, weil die Angst vor stark sinkenden Ölpreisen etwas schwindet (Futures sahen hohe Rückgänge vor, bisher laufen sie ins Leere).

Trotzdem ist das Unternehmen immernoch nicht wirklich teuer. Das KGV liegt ca. bei 11 und am Horizont zeichnet sich ordentliches Förderwachstum ab. Ich hatte auch schonmal die Gelegenheit bei 97 auszusteigen, man weiß eben nicht wie es weitergeht. Aber ich will die Ernte der massiven Investitionen der letzten Jahre einfahren. Darum warte ich sehr gespannt auf 2015/2016/2017 und verkaufe nicht. Das größte Risiko ist mMn ein stark sinkender Ölpreis, aber wenn es dazu kommt, dann ist das positiv für fast alle anderen Aktien außerhalb des Ölsektors und natürlich für den allgemeinen Lebensstandard.
Darum fühle ich mich sehr wohl mit dieser Position. In den nächsten Jahren stocke ich sicher auch noch einmal auf.  

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02.07.14 20:03 #14 noch jmd dabei?
Und, ist hier noch jmd dabei?


Ein wenig Unsicherheit gibt mir derzeit die Sorge von Shell, dass Gorgon weiter verschoben wird, obwohl Chevron das anschließend dementiert hat.
Die Ausführung der Projekte enttäuscht zur Zeit etwas. BP liefert hier deutlich näher an den Zeit-Prognosen.

 

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16.07.14 22:37 #15 im Mai...
...habe ich geschrieben, dass ich mir gedacht habe bei 95 -97 raus zu gehen wenn es so weit kommt...jetzt sind wir
bei 96,50! Das Allzeithoch liegt bei guten 97 Euro, und jetzt...?
 
20.07.14 21:05 #16 Guter Schnitt
Eine gute Rendite für die kurze Zeit, Glückwunsch.
Ob weiterhalten sinnvoll ist? Naja, was ist die Alternative? Eine andere bessere Anlage? Oder sich einfach mal etwas gönnen? Gut möglich, dass CVX nochmal deutlich tiefer liegen wird. Ich bleibe dabei, mir gehts um stetig steigendes Einkommen und das sehe ich hier mit am ehsten. Aber die Gewinne zu realisieren reizt natürlich schon und es gibt auch andere interessante Alternativen zum Umschichten.  

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25.07.14 11:55 #17 100
Wow, 100 €, ein ganz schön schneller Anstieg für so ein dickes Schiff. Ob die Quartalszahlen am 1.8 den Kurs wohl wieder runter drücken?  

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05.01.15 19:43 #18 Öl-Aktien im Blickpunkt: Branchenprimus im Kell.
Öl-Aktien im Blickpunkt: Branchenprimus im Keller (3)
Eine 2014 wahrlich gebeutelte Branche ist der Energiesektor. Der vor allem in der zweiten Jahreshälfte rapide sinken Ölpreis belastete natürlich auch die Aktie von Chevron erheblich, sodass die Titel zu den drei schlechtesten Dow-Jones-Werten des Jahres zählte.
 
10.07.15 19:33 #20 wohl hier
kaufgelegenheiten...?  
04.08.15 18:13 #21 Ich
hab heute nochmal nachgelegt. Es sieht zwar momentan nicht so rosig aus aber langfristig bin ich überzeugt und daher sind die aktuellen Kurse für mich doch sehr verlockend.  
08.01.16 16:14 #22 Bin heute eingestiegen.
Mich überzeugt neben günstigem Kurs die kontinuierliche Dividendenrendite (bei unkomplizierte steuerlicher Behandlung, da US-Aktie) sowie die erfolgreichen geothermal Aktivitäten dieses Konzerns.

Ein solides Standbein im alternative Energiebereich ist eine Versicherung für die Zukunft von Energiekonzernen.  

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15.01.16 07:13 #23 .
Ich bin Ende 2012 zu ungefähr heutigen Kursen eingestiegen, und konnte glücklicherweise heuer Ende des Sommers nochmal zu 65 Euro nachkaufen und meinen durchscnittl. Einkaufspreis vergünstigen. US-Aktien sind wirklich super unkompliziert, und über 30 Jahre hinweg wird man mit den meisten Dividend Aristocrats wohl viel Freude haben :)  

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01.03.16 15:21 #24 deutlicher Kursrückgang

Chevron ist im Zuge des Ölpreisverfalls ja schon deutlich runtergekommen. Die aktuelle Dividendenrendite ist ganz ordentlich. Berücksichtigt man den starken Umsatzrückgang ist die Bewertung aktuell aber nicht günstig.

Fazit für mich: Beobachten und auf noch niedrigere Kurse hoffen.

Günstiger leben = mehr Börsenkapital: http://www.ariva.de/forum/...aarriva-s-Guenstiger-Leben-Thread-534079

 
29.07.16 17:20 #25 Das mit den niedrigeren Kursen
war wohl nichts. Der Verlust wird immer grösser und der Kurs will einfach nicht runter. Der Kurs steht höher als vor einem Jahr obwohl der Ölpreis einiges tiefer steht. Das gleiche ist bei Exxon zu beobachten.Kurse wie letzten Sommer wird es wohl nicht mehr so schnell geben.  

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27.01.17 17:42 #26 Q 4-16
Chevron : Reports Fourth Quarter Net Income of $415 Million
http://www.4-traders.com/...arter-Net-Income-of-415-Million-23766573/

US-Ölriese Chevron enttäuscht Anleger


27.01.2017 | 15:27

SAN RAMON (dpa-AFX) - Chevron  hat zum Jahresende dank leicht erholter Ölpreise wieder schwarze Zahlen geschrieben, Anleger reagierten aber dennoch enttäuscht. Unter dem Strich stand im vierten Quartal ein Gewinn von 415 Millionen Dollar (388 Mio Euro), wie der US-Ölkonzern am Freitag mitteilte. Im Vorjahreszeitraum hatte der Ölpreisverfall noch ein Loch von 588 Millionen Dollar in die Bilanz gerissen.

Die Erlöse stiegen um acht Prozent auf 31,5 Milliarden Dollar. Analysten hatten jedoch mit erheblich besseren Quartalszahlen gerechnet. Die Aktie fiel vorbörslich zunächst um drei Prozent. Im gesamten abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 brockten die niedrigen Ölpreise Chevron einen Verlust von 497 Millionen Dollar ein. Der Umsatz sank von 138,5 auf 114,5 Milliarden Dollar./hbr/DP/tos

© dpa-AFX 2017
http://de.4-traders.com/CHEVRON-CORPORATION-12064/...nleger-23767022/
 
27.01.17 17:47 #27 Swings to a Profit
Chevron : Swings to a Profit

01/27/2017 | 09:22am EST

By Anne Steele
Chevron Corp. swung to a profit in the latest quarter as the company slashed expenses amid a tough pricing environment.
Still, earnings came in sharply below estimates, and shares of the No. 2 energy company in the U.S. fell 2.9% premarket to $113.13.
Chief Executive John Watson said results reflect the low oil and gas prices during the year.
"We responded aggressively to those conditions, cutting capital and operating expenses by $14 billion." He added that the company should show improved earnings and be cash-flow-balanced in 2017 through continued tight spending and cost control as well as additional revenue from expected production growth.
Accordingly, the company increased its 2016 annual dividend payout for the 29th consecutive year. The company raised its dividend payment for the fourth quarter by a penny, or 0.9%, to $1.08.
During the latest quarter, the company's average sales price per barrel of crude oil and natural gas liquids was $40, up from $35 in the year-ago period.
Pressured by the prolonged swoon in oil prices cutting into profitability, the San Ramon, Calif.-based company has looked to cut costs. Chevron has said it would cut about 8,000 jobs -- up to 12% of its workforce -- and slash billions of dollars from its capital-spending budget to deal with market conditions.
In all for the December period, Chevron reported a profit of $415 million, or 22 cents a share, compared with a loss of $588 million, or 31 cents a share, the year before, and well below the 64 cents analysts polled by Thomson Reuters were looking for.
But revenue climbed 7.7% to $31.5 billion, topping analyst estimates for $30.3 billion.
Profit in Chevron's downstream, or refining, operations plunged 65% to $357 million in the latest quarter.
Upstream operations, which include exploration and drilling, meanwhile, in the U.S., swung to a $121 million profit from a $1.95 billion loss a year earlier, mostly owing to lower depreciation, exploration and operating expenses, and higher crude oil and natural gas realizations.
Rival Exxon Mobil Corp., the largest U.S. oil company, is set to report earnings next week.

http://www.4-traders.com/WTI-2355639/news/...it-23766973/?countview=0  
12.03.17 11:40 #28 hammer kerze
im tageschart am donnerstag... eine spekulation auf w formation wäre interessant... ?  
28.04.17 22:24 #29 Chevron-Aktie fester: US-Ölkonzern schreibt wie.
 
27.10.17 17:00 #31 Q3 17
http://de.4-traders.com/CHEVRON-CORPORATION-12064/...sprung-25379766/

Höhere Ölpreise verhelfen Chevron zu Gewinnsprung
27.10.2017 | 15:05

SAN RAMON (awp international) - Die Erholung der Ölpreise und ein dicker Sondererlös haben Chevron im dritten Quartal wieder zu einem Milliardengewinn verholfen. Verglichen mit dem Vorjahreswert kletterte der Überschuss um 52 Prozent auf knapp 2,0 Milliarden Dollar (1,7 Mrd Euro), wie der nach ExxonMobil zweitgrösste US-Ölkonzern am Freitag mitteilte. Die Erlöse stiegen um 20 Prozent auf 36,2 Milliarden Dollar. Die Produktion legte um acht Prozent auf 2,7 Millionen Barrel (je 159 Liter) pro Tag zu. Das Quartal war von starken Sonderfaktoren geprägt. So spülte der Verkauf einer Geschäftseinheit 675 Millionen Dollar in die Kasse, während eine Abschreibung das Ergebnis um 220 Millionen Dollar schmälerte./hbr/DP/she
 
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