Software-Perle mit enormem Wachstum

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eröffnet am: 19.12.16 12:57 von: Baerenstark Anzahl Beiträge: 336
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19.12.16 12:57 #1 Software-Perle mit enormem Wachstum
Das Wachstum ist sehr beeindruckend welches Adesso in den letzten Quartalen und Jahren um Umsatz hinlegt.

Aber seit diesem Jahr ist es nicht nur der Umsatz der ungeheuer stark wächst sonder auch das EBITDA und Ergebnis kommt richtig in Schwung.

Die 9-Monatszahlen beeindrucken und man hebte zum 2ten mal in diesem Jahr die Jahresprognose stark an.

Man setzte den Umsatz ca.10% rauf und das EBITDA sogar fast 20%.

Die Geschäfte laufen und die Übernahmen wurden schneller integriert als geplant.

Hier die 9.Monatszahlen:

* Q3 mit neuen Höchstwerten beim Umsatz (69,6 Mio. EUR) und EBITDA (7,7
Mio. EUR)
* Umsatz nach neun Monaten: +34 % auf 188,4 Mio. EUR
* EBITDA nach neun Monaten: +73 % auf 16,6 Mio. EUR
* Ergebnis je Aktie nach neun Monaten: 1,34 EUR (Vorjahr: 0,64 EUR)
* Gesamtjahresprognosen für Umsatz und EBITDA wurden angehoben

http://www.ariva.de/news/...s-drittes-quartal-2016-fuehrt-die-5966979

Hier die Jahresprognose:

Die gute Auslastung des dritten Quartals hält auch im vierten Quartal an.
Die unterjährig akquisitionsbedingt erhöhte Prognose für das Gesamtjahr
2016 wurde auf 252 bis 262 Mio. EUR Umsatz (vorher: 231 bis 243 Mio. EUR)
und beim EBITDA auf 20 bis 24 Mio. EUR (vorher: 17,0 bis 19,5 Mio. EUR)
angehoben.
Diese und weitere Kennzahlen des 3. Quartals sowie der ersten neun Monate
2016 werden im Investor Relations-Bereich der adesso-Website unter
http://www.adesso-group.de/de/investorrelations/ tabellarisch zur Verfügung
gestellt.


Letzte Woche führte Adesso eine KE unter Ausschluss der Bezugsrechte zu 42,70 Euro durch.

http://www.ariva.de/news/...e-barkapitalerhoehung-erfolgreich-5981555

Ich gehe davon aus das Adesso ein glänzendes Q4 hinlegen wird und am Ende ein EPS für 2016 von ca. 1,75-1,85 Euro hinlegen dürfte....

In 2017 dürfte sich die Wachstumsdynamik fortsetzen meiner Meinung nach bei einer weiteren Ergebnissverbsserung und vor allem starken Margensteigerung. Letzteres sehe ich absolut als Kurstreiber was man dieses Jahr in den ersten Anfängen schon gesehen hat.

Bei der Aktionärsstruktur die momentan herrscht könnte meines Erachtens nach eine Übernahme von einem so stark wachsenden Unternehmen nicht ausgeschlossen werden.

Ich rechne mit Kursen um die 70 Euro in 2017 für Adesso auch ohne das eintreffen des letzten genannten Punktes.

Bei diesem Wachstum gehe ich von einem EPS jenseits der 3 Euro in 2018 aus und billige der Aktie bei diesen Wachstumsraten ein KGV von 23-25 zu. So komme ich für 2017 mit Bezug auf die meine Schätzungen für 2018 auf ein Kursziel von 70 Euro.  
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29.03.19 14:01 #312 adesso
Ich denke der niedrigere Kurs erklärt sich zum einen durch den Rückgang im EPS in Q4/2018. Zum anderen durch den vorsichtigen Ausblick. Allerdings sollte man bedenken, dass adesso traditionell vorsichtig guided. Zum Beispiel wurde im letzten Jahr, genauso wie jetzt, ein Umsatzwachstum von 9% geguided. Raus kamen dann am Ende aber 17%.

Für mich ist hier alles on track. Buy & Hold.
 

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29.03.19 14:27 #313 adesso
Danke!
Hätt ich aber nicht gedacht, dass das deshalb so abkackt.  

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29.03.19 14:46 #314 Die Kommunikation suckt auch...
man koennte in der Tat mal etwas Kurspflege betreiben und vorher darauf hinweisen dass man nach oben anpassen kann oder es erklaeren dass das EPS zwar niegriger ist man aber hohe Investitionen hat... Personal ... Neue Geschaeftsfelder ... usw...

Adess macht das alles nicht und dampft auch noch den Ausblick...
Viel unvorteilhafter kann man Shareholdervalue Steigerungen nicht angehen.

Ansonsten aber eine tolle Firma.  
09.04.19 17:49 #315 Adesso
Für mich persönlich aktuell wieder kaufenswert. Hier lässt sich der Markt aktuell wieder vom konservativen Ausblick abschrecken. Belastete Marge, nun gut, 2020 dürfte man dafür dann wieder überproportional zulegen. Bei der Prognose-übertreffen-Rate der letzten Jahre habe ich jedenfalls auch im Hinblick auf eine mögliche Rezession in den nächsten Jahren ein sehr gutes Gefühl.  

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08.05.19 09:34 #316 was ist nur mit dieser Aktie los.
Trauerspiel.  
14.05.19 12:56 #317 yep
bin echt am überlegen umzuschichten.....  

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20.05.19 14:23 #318 adesso setzt sich bei Bitmarck-Ausschreibung .
4investors-News: Ein Großkunde von adesso hat die Kooperation mit dem Dortmunder Unternehmen bis mindestens Ende 2020 verlängert. Die  ...
 
20.05.19 23:12 #319 Adesso
Also operativ läuft es bei Adesso echt 1A.

Die jüngsten zwei Aufträge
https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...von-adesso/?newsID=1149947
https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...bestaetigt/?newsID=1151007
zeigen auch wieder mit welcher Kontinuität hier weiter organisches Wachstum erzeugt wird. Dies ist hinsichtlich Top Line bei Adesso einfach exzellent. Dass kräftig in Personal investiert wird, ist meiner Meinung der absolut richtige und einzige Weg die ganzen gewonnen Aufträge auch nachhaltig abzuarbeiten.
Meiner Meinung nach schwächelt der Kurs derzeit eher, weil das Wirtschaftswachstum in DE einfach extrem mau ist und Adessos Umsätze natürlich zu einem sehr hohen Teil in Deutschland erwirtschaftet werden. Allerdings habe ich hier mittelfristig überhaupt keine Bedenken, da gerade in den für Adesso starken Bereichen Versicherungen und Banken die Firmen gar keine andere Wahl haben die völlig eingestaubten IT Systeme extern zu überholen. Ich habe jedenfalls zu aktuellen Kursen noch einmal kräftig nachgelegt. Wir werden sehen ;-)  

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21.05.19 10:00 #320 Adesso Schweiz
20. Mai 2019 - Adesso Schweiz partnert mit dem Software-Unternehmen Celonis, um seinen Kunden im Bereich Geschäftsprozessanalyse breitere Services anbieten zu können und internes Know-how aufzubauen:
https://www.itreseller.ch/Artikel/89216/...liessen_Partnerschaft.html
https://www.adesso.ch/de_ch/news/presse/...re-unternehmen-celonis.jsp  

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22.05.19 10:11 #321 Ja das stimmt schon.
Aber irgendwie ist aber leider wirklich der Wurm drin.
Es gibt so ziemlich gar kein Interesse an den Aktien. Adesso sollte das mal in die Hand nehmen.

Communication, Road Shows etc...

m.M nach sollten wir so wie es um die Firma steht doch aber min bei 7x,x stehen.  
23.05.19 00:03 #322 Adesso
Update von SMC Research:
https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/...te-adesso_frei.pdf

Da ich am Montag nicht nur ein wenig aufgestockt habe, sondern auch meine Allgeier Aktien in Adesso getauscht habe, werde ich in der nächsten Zeit auch mal besonders die relative Entwicklung im Sektor beobachten. Ich sehe das starke organische Wachstum bei Adesso als echten Pluspunkt gegenüber anderen wie z.b. Allgeier an, zumal die Bewertung hier auch deutlich zurückgekommen ist. Mal sehen ob sich das auszahlt ;-)  

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23.05.19 09:57 #323 mich wundert es dass andere bekannte
Namen teilweise abgehen wie die Katze und bei Adesso das absolut nicht passiert.
ja natuerlich steht sie weit hoeher als vor paar Jahren aber zu dem Zeitpunk wurde noch nicht
von AI etc geredet so wie heute.
AI Cloud etc sollte doch auch hier mal etwas mehr Phantasie einbringen genausou wie die doch impressionante internationale Expansion.

Aber Gaary vielleicht bist das Omen dass es bald losgeht :)  
07.06.19 14:11 #324 Adesso
Sie macht sich langsam auf den Weg zu den 70€. Für mich sieht das schon sehr nach Boden aus. Bewertungstechnisch ist jedenfalls gut Luft nach oben.

Sind aber auch zwei kleinere News reingeflattert.

Zur Adesso KI Studie:
https://www.lanline.de/...-ki-haengt-noch-auf-der-startposition-fest/

Hier auch komplett downloadbar:
https://ki.adesso.de/de/erste-schritte/

Und eine Notiz auf Aktiencheck:
https://www.aktiencheck.de/news/...sso_Ist_eine_Gewinn_Chance-9966802


 

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07.06.19 14:48 #325 Adesso
Bin jetzt kein Charttechniker, aber 70€ (immerhin 35% +) sehe ich als gut erreichbar an.

 

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25.06.19 09:52 #326 kann hier nicht mal jemand kommen
und 20-30k Aktien kaufen und uns auf 80 hiefen.  
19.07.19 13:21 #327 wem hat Invesco
diese Aktien abgekauft? Dem Markt ja offensichtlich nicht sonst stuenden wir bei 100...

Ehrlich diese Aktien was ist nur mit ihr los.

Glaube nach wie vor fest an die Firma und dass sie riesen Potenzial hat.
Deutschland und die Welt werden Digital und Adesso ist wohl bestens dafuer geruestet.
Warum erkennt das keiner, oder bin ich total auf dem Holzweg hier?  
22.07.19 10:56 #328 Freier Fall. Einfach herrlich.
Sollen die Zahlen so schlecht sein.  
16.08.19 12:17 #329 Adesso
In genau zwei Wochen kommen die Zahlen. Da bei Adesso gängigerweise sehr konservativ geguided wird, rechne ich nicht mit negativen Überraschungen, obwohl das am Markt ja eigentlich unausweichlich scheint.
Der Kurs aktuell ist einfach so wahnsinnig attraktiv. Aber wie bei A4O, S&T und einigen anderen eben auch. Deswegen werde ich mich wohl noch zwei Wochen zurückhalten und hier dann nach den Zahlen nochmal nachlegen. Wenn Amerika fertig korrigiert hat, gehts auch wieder nach oben. Mit unserem Wirtschaftswachstum in DE hängen wir so oder so am Tropf und umso bemerkenswerter ist es das Unternehmen wie Adesso im DACH Raum zweistellig wachsen und mittlerweile mit KGV19 von 17 bzw KGV20 von 14 bewertet sind.  

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23.08.19 16:17 #330 also unter uns
diese Aktie ist doch irgendwie zum kotzen.

Das soll mal jemand verstehen.  
29.08.19 18:00 #331 Adesso
Die Vorhut auf die Zahlen scheint ja schonmal erfreulich zu sein. Bin sehr gespannt und tippe vom Gefühl her auf eine positive Überraschung.

Der Kurs hat vorerst (mal wieder) bei 45/46 nach oben gedreht. Ist auch einfach einer der Werte, die in DE und darüber hinaus mal ganz zu schweigen einfach keine Aufmerksamkeit bekommen. Da hilft einfach nur kontinuierlich zweistellig weiter wachsen...  

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29.08.19 18:09 #332 Ich dachte genau das gleich die letzen 8Q.
Diesmal denke ich anders. Mal gespannt auf die Zahlen und Aussicht.

Ja leider bekommt sie keine Beachtung.
Und hoffentlich prallt sie nicht wieder von der oberen Downtrend Begrenzung ab, die ist nicht weit...  
30.08.19 11:46 #333 Millionaer und Ex Vorstand Junge
kauft fuer 25000 Euro Aktien - als Zeichen dass er trotz Abgang an die Firma glaubt?

Nicht sein Ernst.  

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30.08.19 22:47 #334 Adesso
In meinen Augen Wahnsinnszahlen!

+19% organisch beim Umsatz. 24% bei der Wirtschaftslage in DE. mobile und insure laufen wie geschnitten Brot. Die Guidance wird wohl mal wieder sehr deutlich übertroffen werden.

+24 beim Personalaufbau könnten die EBITDA Guidance natürlich ins Wanken bringen. Denke aber, dass die höhere Anzahl an Mantagen und Lizenzabschlüssen in H2 für das Erreichen der Prognose sorgen werden. Wenn der Umsatz allerdings dermaßen rennt, wird das mit der 9% EBITDA Marge allerdings nichts ;-)  

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02.09.19 09:31 #335 Zahlen sind ziemlich okay ja.
nach ifrs allerdings nun auch nicht mehr so dolle...

Aber schauen wir mal was die naechsten 3 Monate so bringen.  
01.10.19 17:42 #336 uhh etwas Nachfrage... schmeissen schmeisse.
hier wollen immernoch so viele ihre Teile loswerden. nimmt einfach kein Ende.  
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