BHP Billiton - Im Fadenkreuz von Private Equity
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neuester Beitrag: 19.02.19 12:54
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eröffnet am: | 04.05.07 18:55 von: | Stöffen | Anzahl Beiträge: | 432 |
neuester Beitrag: | 19.02.19 12:54 von: | Börsengeflüster | Leser gesamt: | 186245 |
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BHP, Worth $201 Billion, May Lure Private Equity
By Tan Hwee Ann and Stuart Kelly
May 4 (Bloomberg) -- BHP Billiton Ltd., the world's biggest mining company, could be stripped and sold for $201 billion to provide a 34 percent return to any private equity groups that make a takeover bid, according to Merrill Lynch & Co.
Any bid would likely be at a 30 percent premium to Melbourne-based BHP's market value of $140 billion, analysts Vicky Binns and Duncan Hay said in a May 3 report. That would be more than three times the record $44 billion buyout offer made for TXU Corp. by a group led by Kohlberg Kravis Roberts & Co. and TPG Inc. this year.
Buyout firms have announced $312 billion of transactions this year. Commodity prices will likely stay high for ``years to come,'' ensuring mining companies such as BHP and rival Rio Tinto Group maintain the steady cashflows that attract private equity groups, the Merrill Lynch analysts said.
``It's not inconceivable that BHP and Rio could become takeover targets,'' said Tom Murphy, who manages $1 billion in Asian assets at Deutsche Bank AG in Sydney. ``What's new is that private equity players are able to band together and put together some very large deals. BHP and Rio are no longer considered to be too big to be taken over.''
Shares of BHP rose 71 cents, or 2.4 percent, to A$30.60 on the Australian Stock Exchange at the 4:10 p.m. close in Sydney, giving them a 21 percent gain for the year. Shares of Rio Tinto rose A$3.82, or 4.6 percent, to A$86.85.
Samantha Evans, a spokeswoman at BHP, said the company doesn't comment on rumors and speculation.
Not Imminent
``We are not proposing that BHP will be an imminent target of a private equity bid -- the risks may be too great,'' said Sydney-based Binns and Hay. ``However, our scenario analysis does illustrate that a private equity bid for the largest stock in our sector can deliver attractive returns.''
Smaller companies including Anglo American Plc., Rio Tinto, Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. could be more realistic targets, as a bid for BHP could involve too much debt and cash, Merrill Lynch said. Other targets could include Newcrest Mining Ltd. and Alumina Ltd.
Merrill Lynch listed five options for a buyout of BHP, assuming any bid would require $124 billion of debt and equity requirement for a further $54 billion. The private equity firms would likely put up only $4 billion in equity, they said.
Another mining company would likely need to join the bid to provide the equity, the analysts said, suggesting Xstrata Plc. and Cia. Vale do Rio Doce, the world's largest producer of iron ore, could be interested.
`Buyout Craze'
The private equity groups could sell BHP's mines and oilfields for $201 billion over three years, they said. The oil unit, which has a net present value of $20.3 billion, could fetch $47.3 billion, and the base metals unit, valued at $25.4 billion, might sell for $58.2 billion, the analysts said.
``The analysis illustrates than even a $140 billion market capitalization stock is not untouchable by the leveraged buyout craze,'' they said.
A five-year rally in commodity prices has swelled the coffers of BHP and Rio Tinto, spurring more than $123 billion of acquisitions last year.
Any private equity bid could face opposition from the Australian government as BHP is an ``iconic brand'', and the potential involvement of rivals could also raise anti- competition issues, Merrill Lynch said.
Three Largest
Buyout groups may also be deterred due to a lack of experience with the mining industry, the brokerage said. That could change though as the chief executives of the three largest mining companies are retiring or have retired, providing a potential pool of expertise, the brokerage said.
Tony Trahar retired as chief executive officer of Anglo American, the world's second-largest miner, in March, and in February said he may want to work in private equity and venture capital companies.
BHP, which is dual-listed in Australia and London, posted a 41 percent gain in first-half profit to a record $6.2 billion in February, and said it will buy back $10 billion of shares.
Merrill Lynch is acting as a financial adviser to Kohlberg Kravis Roberts over two possible offers by the buy-out group made to Alliance Boots Plc. and First Data Corp., the report said.
To contact the reporter on this story: Tan Hwee Ann in Melbourne at hatan@bloomberg.net
Last Updated: May 4, 2007 03:00 EDT
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Boardmail an "Stöffen" |
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Boardmail an "digithali" |
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Manchmal muss man einfach die Verluste aussitzen... und die lagen bei mir zwischendurch bei 50%.
Nun bin ich demnäcsht wieder im grünen Bereich.
Möge die Rally noch ein Wenig andauern.
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Boardmail an "buzzler" |
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BHP Group |
Die Börse hängt nur davon ab, ob es mehr Aktien gibt als Idioten - oder umgekehrt
Andre Kostolany
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Boardmail an "surdo" |
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Die Börse hängt nur davon ab, ob es mehr Aktien gibt als Idioten - oder umgekehrt
Andre Kostolany
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BHP Group |
Die Börse hängt nur davon ab, ob es mehr Aktien gibt als Idioten - oder umgekehrt
Andre Kostolany
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http://www.compelo.com/energy/news/...-coal-mine-from-bhp-mitsubishi/
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Boardmail an "buzzler" |
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BHP verkauft chilenische Kupfermine
http://www.miningweekly.com/article/...r-capital---sources-2018-06-19
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Boardmail an "Vassago" |
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Die Börse hängt nur davon ab, ob es mehr Aktien gibt als Idioten - oder umgekehrt
Andre Kostolany
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Boardmail an "surdo" |
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BHP Group |
Der Verkauf von BHP´s Öl- und Gasgeschäftsaktivitäten ("Onshore Fracking") in den USA an BP und Merit Energy, ist abgeschlossen. Nach Abzug von Kosten und Steuern bleiben von den 10,8 Mrd. USD Verkaufspreis ca. 10,4 Mrd. USD an Nettoerlösen, die BHP zu 100% an die eigenen Aktionäre ausschüttet. Die Hälfte - also 5,2 Mrd. USD - wird Ende Januar 2019 als "Sonderdividende" ausgeschüttet. Die restlichen 5,2 Mrd. USD verwendet BHP Billiton für Aktienrückkäufe, die bis Ende diesen Jahres bereits abgeschlossen sein sollen.
Vale!
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Boardmail an "Börsengeflüster" |
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Boardmail an "Erpel64" |
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Boardmail an "Akatienguru" |
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BHP Group |
Aktuell liegt die Aktienanzahl insgesamt (beide Gattungen!) bei 5.324 Mio. Stück ...
Durch den Aktienrückkauf (5,2 Mrd. USD) dürfte die Aktienanzahl auf ca. 5.100 Mio. Stück sinken ...
5,2 Mrd. USD sollen als Sonderdividende ausgeschüttet werden ...
Das macht also bei dann ca. 5,1 Mrd. ausgegebenen Aktien 1,02 USD/Aktie an Sonderdividende !!
(Welche Gattung der Aktie man hält, spielt dabei keine Rolle!)
Vale!
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Boardmail an "Börsengeflüster" |
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BHP Group |
BHP Billiton hat Wort gehalten gehalten. Der weltgrößte Rohstoffkonzern beglückt seine Anteilseigner mit einem Geldregen. Das Unternehmen kauft zum einen eigene Aktien zurück, zum anderen schüttet es eine Sonderdividende aus.
Wirtschaftskorrespondent für Südasien/Pazifik mit Sitz in Singapur.
Auf diese Weise wird BHP Billiton 10,4 Milliarden Dollar an seine Eigentümer verteilen. Die Sonderdividende in Höhe von 5,2 Milliarden Dollar soll am 30. Januar ausgeschüttet werden. Ihre Höhe wird am 17. Dezember festgelegt werden, Analysten schätzten sie am Mittwoch auf rund 1,40 Dollar je Aktie. Direkt nach der Ankündigung am Mittwochmorgen stieg der Kurs der BHP-Aktie um gut 6 Prozent."
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Boardmail an "Akatienguru" |
Wertpapier:
BHP Group |
So Akatienguru, dann erklärst du aber dem Management, warum man jetzt plötzlich über 7 Mrd. USD an Sonderdividende ausschütten muss, statt der geplanten 5,2 Mrd. USD !!! Denn das müsste BHP Billiton ausschütten, wenn es am Ende die genannten 1,40 USD/Aktie an Sonderdividende werden sollen !!!
Wenn es über 5 Mrd. Aktien von BHP Billiton gibt ... und dann 5,2 Mrd. USD an Sonderdividende ausgeschüttet werden, kann die Sonderdividende nunmal nicht 1,40 USD betragen !!
Da braucht man auch nicht "abwarten" oder sich auf einen suspekten Medienbericht berufen ...
Das ist schlicht simple Mathematik.
Aber zum Glück gibt es noch einige Analysten, die ihr Handwerk noch halbwegs beherrschen:
http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...l_erhoeht_Aktienanalyse-9152533
Vale!
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Boardmail an "Börsengeflüster" |
Wertpapier:
BHP Group |
Die 1 USD sind aber definitiv logischer - Danke dafür.
Meine Beteiligung ist in dem Fall leider zu klein - sorry hab nicht selber nachrecherchiert.
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Boardmail an "Akatienguru" |
Wertpapier:
BHP Group |
Das Problem an dieser "Aussage" ist schlicht die fehlende Genauigkeit !!
In dem Bericht der FAZ wird ständig von " xx,xx Mrd. Dollar " gesprochen.
Dabei geht es um Beträge in US-Dollar (!!).
Auch bei der Sonderdividende spricht die FAZ wieder nur von "Dollar" ...
NUR handelt es sich diesmal NICHT um US-Dollar, sondern um australische Dollar !!!
Die Schuld an dieser "Verwirrung um die Höhe der Sonderdividende" liegt in dem Fall
letztlich klar bei der FAZ ... und ihrer "mangelnden journalistischen Präzision".
Solch ein Text ist schlichtweg unprofessionell !!
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Die Sonderdividende wird also ca. 1,40 AUD (!!) je Aktie betragen ...
und das sind eben umgerechnet ca. 1,00 je Aktie USD !! ...
Die "Verwirrung" geht also auf die Kappe der FAZ, Akatienguru !!
Du bist nur auf die Ungenauigkeit des FAZ-Berichts reingefallen !! ;-)
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Boardmail an "Börsengeflüster" |
Wertpapier:
BHP Group |
Natürlich sind es 1,00 USD je Aktie !! :-P
Jetzt fange ich schon an, wie die FAZ.
" D'oh! "
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Boardmail an "Börsengeflüster" |
Wertpapier:
BHP Group |
Das hätte den Kurs stabil gehalten und wir müssten keine Steuern zahlen.
Ebenso hätte man einen Teil des Geldes zur Schuldentilgung hernehmen können.
Die Sonderdividende ist für mich die schlechteste Lösung. Schade.
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Boardmail an "buzzler" |
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BHP Group |
BHP haben den Aktienrückkauf abgeschlossen und so knapp 266 Mio. eigene Aktien zurückgekauft ...
Die Höhe der Sonderdividende beträgt 1,02 USD ...
Ex-Tag ist der 11. Januar 2019 ...
und "Zahltag" ist der 30. Januar 2019 !!
Die Aktien wurden mit einem Abschlag von 14% (!!) zum Marktpreis zurückgekauft !!!
Die neue Aktienanzahl der gesamten BHP Group beträgt damit jetzt: 5,058 Mrd. Stück
Beste Grüße
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Boardmail an "Börsengeflüster" |
Wertpapier:
BHP Group |
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Boardmail an "Erpel64" |
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BHP Group |
Auch wenn es schon etwas älter ist, so sehe ich es ebenso:
https://seekingalpha.com/article/...-company-secure-5_5-percent-yield
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Boardmail an "buzzler" |
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BHP Group |
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Boardmail an "Orth" |
Wertpapier:
BHP Group |
Müßte da der Kurs nicht auch höher steigen ??
Die Dividende ist laut Ariva bei 0,88 Euro für die Sonderdividende.Die wurde ausgezahlt.
War aber niedriger und knapp unter ,80 Euro.
Habe ich da was überlesen.Wo ist der Fehler.
GRuß Bingo
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Boardmail an "Bingo Daddy" |
Wertpapier:
BHP Group |
Ja, der Eisenerzpreis ist nach dem Dammbruch in Brasilien auf über 90 USD/t gestiegen ...
und ja, Eisenerz ist der größte Gewinnbringer bei BHP und damit "besonders wichtig".
ABER solche "Peaks" (Ausbrüche nach oben) sind meist nur von kurzer Dauer und der Eisenerzpreis ist auch schon wieder auf 85 USD/t gesunken. UND der Kurs von BHP hat sich ja auch zuletzt sehr robust gezeigt. Wir stehen bei über 19,50€ (plc) und das obwohl die Börse jüngst "schwach" war ... und BHP gerade erst ca. 0,90€ als Sonderdividende ausgeschüttet hat! ...
Der gestiegene Eisenerzpreis hat also den Aktienkurs von BHP schon gestützt !!
2.) Sonderdividende:
Da hast du dich "irritieren" lassen !! ;-)
Die Sonderdividende wurde seitens BHP (plc) in GBP ausgeschüttet ... und DAS waren 0,79529 !!
Umgerechnet waren das (am Ex-Dividend-Day) ca. 0,90 €uro je Aktie an Sonderdividende !!!
Schau nochmal auf deine Divi-Abrechnung. Da steht die Dividendenhöhe von 0,79529 GBP !!! ;-)
Beste Grüße
Börsengeflüster
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Boardmail an "Börsengeflüster" |
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BHP Group |
Die BHP Group hat Zahlen zum 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2019 veröffentlicht.
Die Zahlen liegen insgesamt am "unteren Ende der Markterwartungen".
Belastet wurden die Ergebnisse durch eine ganze Reihe an Produktionsausfällen-/Störungen.
Darunter u.a. ein entgleister Eisenerz-Zug in Western Australia im November 2018.
Aber auch in einigen Minen (Olympic Dam, Spence und Nickel West) gab es Förderausfälle.
Insgesamt beliefen sich die Kosten für diese Ausfälle auf ca. 800 Mio. USD.
Und auch die "Samarco-Sanierung" schlug nochmals mit 210 Mio. USD zu Buche.
Unterm Strich blieb der Umsatz stabil, während die operativen Gewinne und Cash-Flows unterhalb des letztjährigen Vergleichszeitraums (1. HJ 2017) lagen.
Die Verschuldung wurde (temporär) massiv reduziert (- 5,3 Mrd. USD) ... hier ist aber natürlich noch nicht die Ausschüttung der Sonderdividende im (Januar 2019) i.H.v. 5,2 Mrd. USD berücksichtigt !!
Die Halbjahresdividende bleibt unverändert bei 0,55 USD , was 75% des Nettogewinns entspricht.
Für das 2. Halbjahr erwartet das Management deutlich bessere Ergebnisse ... Ein weiteres Aktienrückkaufprogramm wird "in Erwägung gezogen, sollten die Rohstoffpreise robust bleiben".
Fazit:
Das 1. Halbjahr war von "Pleiten, Pech und Pannen" durchzogen , weshalb dieses auch etwas schwächer als "geplant" ausgefallen ist ... die 2. Jahreshälfte soll aber "deutlich besser" werden.
Die zuvor anvisierte Produktionssteigerung von 1 Mrd. USD ist aber nicht mehr zu schaffen.
Gruß
Euer Börsengeflüster
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Wertpapier:
BHP Group |