Kolumnist: First Berlin Equity Research

First Berlin - Intershop Communications AG Research Update




04.08.17 10:53
First Berlin Equity Research

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Intershop Communications AG (ISIN: DE000A0EPUH1) veröffentlicht. Analyst Karsten von Blumenthal stuft die Aktie auf REDUCE herab, aber erhöht das Kursziel von EUR 1,34 auf EUR 1,44.

Zusammenfassung:
Intershop hat am 2. August Q2-Zahlen publiziert und eine Telefonkonferenz abgehalten. Die Q2-Zahlen lagen leicht unter den Vorjahreszahlen und unseren Schätzungen. Der Q2-Umsatz fiel um 3% auf €8,8 Mio. Das EBIT blieb leicht positiv. Im ersten Halbjahr hat Intershop eine große Anzahl neuer Kunden gewonnen, besonders im Lizenzbereich. Viele Neukunden kommen aus dem Großhandelsbereich. Dies zeigt, dass Intershops neue Strategie erfolgreich ist. Da die H1-Zahlen im Jahresvergleich robustes Umsatz- und Gewinnwachstum anzeigen, gehen wir davon aus, dass der Wachstumspfad intakt bleibt. Wir behalten unsere Prognosen für 2017E und die Folgejahre daher bei. Ein aktualisiertes DCF-Modell ergibt ein neues Kursziel von €1,44 (bisher: €1,34). Nach dem kräftigen Kursanstieg der letzten Monate stufen wir die Aktie von Hinzufügen auf Reduzieren herab.

Schätzungen: 2014 2015 2016 2017E 2018E 2019E
Umsatz (EUR Mio.) 46,18 42,72 34,19 38,28 42,11 45,90
EBIT (EUR Mio.) -6,28 0,17 -2,38 0,54 1,43 2,11
EPS (verwässert) (EUR) -0,22 0,00 -0,09 0,01 0,04 0,06
FCF (EUR Mio.) -2,60 2,65 -3,67 0,22 0,56 1,29

Mit freundlichen Grüßen / Best Regards,
First Berlin

First Berlin Equity Research GmbH
Mohrenstr. 34
10117 Berlin
Germany

Tel: +49 030 809 39 680 Fax: +49 030 809 39 687

http://www.firstberlin.com

Geschäftsführer: Martin Bailey
Amtsgericht Berlin-Charlottenburg, HRB 103329B

This e-mail may contain information that is privileged, confidential, or otherwise exempt from disclosure under applicable law. If you are not the addressee or it appears from the context or otherwise that you have received this e-mail in error, please advise me immediately by reply e-mail, keep the contents confidential, and immediately delete and destroy the message and any attachments from your system.
powered by stock-world.de




 

 
hier klicken zur Chartansicht

Aktuelle Kursinformationen mehr >
Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
2,028 € 1,952 € 0,076 € +3,89% 17.11./20:30
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000A0EPUH1 A0EPUH 2,24 € 1,02 €
Handelsplatz Letzter Veränderung  Zeit
 
Tradegate (RT)
2,011 € +4,41%  17.11.17
Nasdaq OTC Other 2,10 $ +16,67%  20.10.17
Stuttgart 2,03 € +5,18%  17.11.17
Xetra 2,028 € +3,89%  17.11.17
Berlin 1,929 € +3,65%  17.11.17
Düsseldorf 1,929 € +3,54%  17.11.17
Hamburg 1,929 € +3,54%  17.11.17
Frankfurt 2,03 € +0,84%  17.11.17
München 1,929 € +0,47%  17.11.17
  = Realtime
Aktien des Tages
  


Mit der Anmeldung für den Newsletter "Aktien des Tages" stimme ich dem gleichzeitigen Erhalt des "GeVestor täglich" unseres Partners GeVestor zu.


Mit der Anmeldung für den Newsletter "Aktien des Tages" stimme ich dem gleichzeitigen Erhalt des "Investors Daily" unseres Partners FID Verlag zu.

Meistgelesene Artikel
Aktuelle Diskussionen
Antw. Thema Zeit
497 Intershop Communications - Inve. 17.11.17
720 Intershop Zeit der Wende ! 30.11.16
2 Löschung 12.10.16
  Löschung 19.05.15
2707 Intershop könnte 2007 die Über. 25.02.15
RSS Feeds




Bitte warten...