Kolumnist: S. Feuerstein

BASF sensibel auf Energiepreise!




15.09.22 09:11
S. Feuerstein

BASF Short: 40 Prozent Chance!

von Harald Zwick - 15.09.2022, 08:30 Uhr


Aufgrund der Energieabhängigkeit von BASF wurde der Aktienkurs seit dem Einmarsch russischer Truppen in die Ukraine sehr stark gebeutelt. Laut Expertise von JP Morgan sind Verwerfungen des Energiesektors im Winter nicht eingepreist.


Bei vielen chemischen Produkten und Vorprodukten ist die derzeit teure Energie Hauptkostentreiber. Für die Herstellung des Dieselreinigers AdBlue - oder die weniger klingende chemische Bezeichnung Harnstoff - verursacht Erdgas etwa 80 Prozent der Kosten. Generell ist Gas für die Produktion unverzichtbar. Laut JP Morgan Analyst Chetan Udeshi sind auf dem aktuellen Kursniveau der BASF viele Risiken längst eingepreist. BASF rechnet beispielsweise schon mit einer allmählichen Abkühlung der wirtschaftlichen Entwicklung weltweit und insbesondere in Europa. Der Aktienkurs hat bereits einen Rückgang des operativen Gewinns (EBIT) um mehr als 40 Prozent im Jahr 2023 gegenüber 2021 einpreist. Nicht enthalten seien allerdings längere Corona-Lockdowns in China oder ein Produktionsstillstand in Europa aufgrund der Gasknappheit.


Zum Chart


Im übergeordneten Chart-Bild entspricht das Ausmaß des Abwärtstrends ausgehend vom Hoch Mitte März 2021 bei 72,84 Euro bis zum Tief bei 39,33 Euro (5. Juli 2022) einem Kursverlust von 46 Prozent. Die Aktie hat bis dato sehr stark vom Krieg in der Ukraine und den steigenden Energiepreisen gelitten. Seit dem Tief am 5. Juli hat das Papier einen Boden ausgebildet. Der steigende Gaspreis und die zunehmende Inflation lasteten die vergangenen Tage auf dem Kurs der BASF-Aktie. Auch das Tief des Corona-Sell-Off im März 2020 bei 37,355 Euro ist wieder in Reichweite. Dauern der Ukrainekrieg und die Nebenfront gegenseitige Wirtschaftsembargos über den Winter an, ist von größeren Verwerfungen am Energiemarkt auszugehen. Zum Handkuss würde damit auch der Chemieriese BASF kommen. Ein Test der Kernunterstützung bei 37,355 Euro ist noch immer im Bereich des Möglichen.


BASF SE (Tageschart in Euro) Tendenz:
Wichtige Chartmarken
Widerstände: 45,93 // 53,16 Euro
Unterstützungen: 39,24 // 37,36 Euro
Fazit

Aufgrund der Energieabhängigkeit von BASF wurde der Aktienkurs seit dem Einmarsch russischer Truppen in die Ukraine sehr stark gebeutelt. Laut Expertise von JP Morgan sind Verwerfungen des Energiesektors im Winter nicht eingepreist.


Mit einem Open End Turbo Short (WKN MD2HP0) könnten risikofreudige Anleger, die einen fallenden Kurs der BASF-Aktie in den nächsten Wochen erwarten, überproportional von einem Hebel von 3,01 profitieren und das Ziel bei 37,01 Euro ins Auge fassen (1,99 Euro beim Derivat). Der Abstand zur Knock-Out-Barriere beträgt 33 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an.


Dieser könnte beim Basiswert bei 47,51 Euro platziert werden. Im Open End Turbo Short ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 0,94 Euro. Für diese spekulative Idee beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis dann 1,2 zu 1.


Strategie für fallende Kurse
WKN: MD2HP0
Typ: Open End Turbo Short
akt. Kurs: 1,40 - 1,41 Euro
Emittent: Morgan Stanley
Basispreis: 56,80 Euro
Basiswert: BASF SE
KO-Schwelle: 56,80 Euro
akt. Kurs Basiswert: 42,88 Euro
Laufzeit: Open End
Kursziel: 1,99 Euro
Hebel: 3,01
Kurschance: + 40 Prozent
Quelle: Morgan Stanley


Urheberrecht / Bildmaterial:

Wir verwenden Bildmaterial von folgenden Anbietern:


www.fotolia.de
www.istockphoto.de


Wir verwenden Charts von folgenden Anbietern:


www.tradesignalonline.de
www.market-maker.de


Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:


Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur Deutschen Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.


Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.


Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.




powered by stock-world.de




 

Finanztrends Video zu BASF


 
hier klicken zur Chartansicht

Aktuelle Kursinformationen mehr >
Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
0,93 € 0,91 € 0,02 € +2,20% 08.12./18:11
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000MD2HP06 MD2HP0 1,85 € 0,46 €
Werte im Artikel
0,93 plus
+2,20%
47,10 minus
-0,62%
Handelsplatz Letzter Veränderung  Zeit
Stuttgart (EUWAX) 0,93 € +2,20%  17:56
  = Realtime
Aktien des Tages
  

Jetzt für den kostenfreien Newsletter "Aktien des Tages" anmelden und keinen Artikel unseres exklusiven Labels AC Research mehr verpassen.

Das Abonnement kann jederzeit wieder beendet werden.

Meistgelesene Artikel
Aktuelle Diskussionen
Es ist noch kein Thema vorhanden.
RSS Feeds




Bitte warten...