AGRARIUS: In schwierigem Jahr gut behauptet - Spekulativ kaufen - Aktienanalyse




06.09.18 13:08
SMC Research

Münster (www.aktiencheck.de) - AGRARIUS-Aktienanalyse von Aktienanalyst Holger Steffen von SMC Research:

Holger Steffen, Aktienanalyst von SMC Research, rät in einer aktuellen Aktienanalyse die Aktie der AGRARIUS AG (ISIN: DE000A2BPL90, WKN: A2BPL9, Ticker-Symbol: AU2) weiterhin spekulativ zu kaufen.

Nach dem enttäuschenden Jahr 2017 spüre AGRARIUS auch in der aktuellen Finanzperiode negative Auswirkungen der Wetterbedingungen. Vor allem die Weizenernte sei mengenmäßig deutlich unter den Erwartungen geblieben, was allerdings durch ein generell höheres Preisniveau für Agrarerzeugnisse teilweise ausgeglichen werden könne. Die Resultate der übrigen Winterkulturen hätten hingegen nah am Planwert gelegen, und auch der Zustand der noch zu erntenden Sommerkulturen stimme optimistisch. Sollte die Ernte von Mais, Soja und Kürbis die Erwartungen erfüllen, dürften sich die Umsatz- und Gewinneinbußen in Relation zu den Plänen des Managements letztlich im Rahmen halten.

In einem schwierigen Jahr für die europäische Landwirtschaft mit etlichen Wetterextrema, insbesondere in Deutschland, könnte AGRARIUS damit gut abschneiden. Der Analyst habe seine Erlös- und Gewinnschätzungen für das laufende Jahr sogar minimal erhöht. In den nächsten Jahren liege der Fokus des Unternehmens zunächst nicht mehr auf dem weiteren Flächenwachstum, sondern auf einer Optimierung des Bestands. Das werde das Wachstum zwar etwas bremsen, die durchschnittliche Profitabilität dürfte damit aber deutlich verbessert werden.

AGARIUS habe inzwischen die kritische Größe für ein positives Ergebnis auch in mittelmäßigen Jahren überschritten. Auf dieser Basis sehe der Analyst die weiteren Wachstums- und Margenperspektiven für das Unternehmen positiv. Er habe das in seinem Modell abgebildet und sehe den fairen Wert nun bei 8,25 Euro (bislang 8,35 Euro) und damit weiterhin deutlich über dem aktuellen Kurs.

Das Prognoserisiko bleibt wegen des starken Wettereinflusses auf die Geschäftszahlen unverändert hoch, weswegen unser Urteil nach wie vor "speculative buy" lautet, so Holger Steffen, Aktienanalyst von SMC Research. Das Kursziel werde von 8,35 Euro auf 8,25 Euro gesenkt. (Analyse vom 06.09.2018)

Bitte beachten Sie auch Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus unter folgendem Link.

Börsenplätze AGRARIUS-Aktie:

Börse Frankfurt-Aktienkurs AGRARIUS-Aktie:
4,06 EUR +0,99% (06.09.2018, 12:27)

ISIN AGRARIUS-Aktie:
DE000A2BPL90

WKN AGRARIUS-Aktie:
A2BPL9

Ticker-Symbol AGRARIUS-Aktie:
AU2

Kurzprofil AGRARIUS AG:

Kerngeschäft der AGRARIUS AG (ISIN: DE000A2BPL90, WKN: A2BPL9, Ticker-Symbol: AU2) ist die professionelle Bewirtschaftung von eigenen und gepachteten Ackerflächen. Der regionale Fokus der Aktivitäten liegt auf Rumänien. Das osteuropäische Land gehört zu den größten Agrarstaaten der Europäischen Union.

In Ergänzung offeriert die AGRARIUS AG institutionellen Investoren einen Agrar Investment Service rund um die Auswahl, die Bewertung, den rechtssicheren Kauf und die Verwaltung von Ackerflächen an. Auf Wunsch werden diese Flächen durch die AGRARIUS gepachtet und bewirtschaftet.

Das Management der in Bad Homburg v. d. H. ansässigen AGRARIUS besteht aus Agrarfachleuten und Unternehmern mit langjähriger Erfahrung und umfassender Expertise. Derzeit bewirtschaftet die seit 2008 an der Frankfurter Wertpapierbörse notierte Gesellschaft über 4.700 Hektar besten Ackerlands in Rumänien. Künftig sollen die Ackerflächen vergrößert und die Wertschöpfungskette erweitert werden. (06.09.2018/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Die diesem Artikel zugrundeliegende Finanzanalyse / Studie zu dieser Gesellschaft ist im Auftrag dieser Gesellschaft oder einer dieser Gesellschaft nahe stehenden Person oder Unternehmens erstellt worden.







 
 
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Kurs Vortag Veränderung Datum/Zeit
4,26 € 4,26 € -   € 0,00% 20.11./12:37
 
ISIN WKN Jahreshoch Jahrestief
DE000A2BPL90 A2BPL9 5,75 € 3,90 €
Metadaten
Rating:speculative buy
Ratingstufe:kaufen
Ratingentwicklung:reiterated
Kurs:4.12
Kursziel:8.25 - 0
Kursziel (alt):8.35 - 0
Kursziel Einheit:EUR - Euro
Kursziel Horizont:12 Monate
KGV:9,6
Umsatz-Schätzung:20186.4
 20196.9
 20207.5
EPS-Schätzung:20180.43
 20190.67
 20200.88
Analysten: Holger Steffen
Handelsplatz Letzter Veränderung  Zeit
 
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