technotrans muss Korrektur infolge der manroland-Insolvenz vornehmen (Nord LB) | Analysen

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technotrans muss Korrektur infolge der manroland-Insolvenz vornehmen

28.11.11 13:20
Nord LB

Hannover (aktiencheck.de AG) - Thomas Wybierek, Analyst der Nord LB, stuft die Aktie von technotrans nach wie vor mit "kaufen" ein.

Die Insolvenz des weltweit drittgrößten Druckmaschinenherstellers manroland habe auch Auswirkungen auf technotrans. Größer Umsatzträger bleibe zwar weiterhin Heidelberger Druck (ISIN DE0007314007 / WKN 731400), allerdings entfalle auf manroland ein ebenfalls nicht zu vernachlässigender Umsatzbeitrag.

Auch wenn die im vierten Quartal anfallende Korrektur nach Unternehmensangaben eher einem worst case entspreche, so werde der Gewinn dadurch aufgezehrt und der Umsatz merklich belastet. Die Analysten hätten infolge dessen ihre Erwartungen gesenkt und die Prognosen für die kommenden Jahre ebenfalls abgeändert. Sie würden aber aufgrund des noch nicht endgültig abschätzbaren Umfangs der manroland-Ausfälle und der wahrscheinlichen Substitutionen der beiden anderen Druckmaschinenhersteller vorsichtig optimistisch bleiben. Ihrer Meinung nach habe das Unternehmen mit der Orientierung auf neue Abnehmerbranchen abseits der Druckindustrie den richtigen Weg eingeschlagen.

Die Analysten der Nord LB stufen die Aktie von technotrans bei einem von 6,00 auf 5,00 Euro gesenkten Kursziel weiterhin mit "kaufen" ein. (Analyse vom 28.11.2011) (28.11.2011/ac/a/nw)