conwert Immobilien Q3/2011-Ergebnisse ohne größere Überraschungen
25.11.11 16:44
Erste Bank
Wien (aktiencheck.de AG) - Günther Artner, Analyst der Erste Bank, stuft die Aktie von conwert Immobilien weiterhin mit "halten" ein.
Nach der überraschenden Gewinnwarnung für das Ergebnis in Q3 in letzter Woche hätten die nun publizierten Ergebnisse insgesamt keine größeren Überraschungen mehr gebracht. Der Buchwert pro Aktie habe mit EUR 15,07 doch etwas schwächer gelegen als von den Analysten erwartet (und auch deutlich unter dem Wert per 30.06. von EUR 15,58). Der Grund dafür liege in den negativen Wertänderungen der bestehenden Zinsgedges durch den Rückgang des Marktzinsniveaus. Der Cash Flow (FFO) laut conwert-Definition habe allerdings dafür etwas über der Analysten-Erwartung gelegen und EUR 74,5 Mio. (bzw. EUR 0,90 pro Aktie) erreicht.
Der Ausblick für das Gesamtjahr sei vom Management bestätigt worden. Die Dividende solle weiter zwischen EUR 0,20 und 0,30 liegen, wobei die Analysten weiterhin eher von der Untergrenze ausgehen würden. Ihre Ergebnisschätzungen müssten sie - nach ihrer Analyse vor einer Woche - nun nicht ändern. Deshalb würden sie auch keinen Grund sehen, das Zwölf-Monats-Kursziel von EUR 10,30 zu ändern. Aus ihrer Sicht sei die Aktie unter einem Niveau von EUR 9 als attraktiv einzustufen. Aufgrund des laufenden Aktienrückkaufs und durch wahrscheinlich wieder startende Aktienkäufe seitens Petrus Advisers würden sie mit einer weiteren Erholung der Aktie rechnen nach dem deutlichen Absturz zuletzt.
Die "halten"-Empfehlung der Analysten der Erste Bank für die conwert Immobilien-Aktie bleibt ebenso aufrecht. (Analyse vom 25.11.2011) (25.11.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Nach der überraschenden Gewinnwarnung für das Ergebnis in Q3 in letzter Woche hätten die nun publizierten Ergebnisse insgesamt keine größeren Überraschungen mehr gebracht. Der Buchwert pro Aktie habe mit EUR 15,07 doch etwas schwächer gelegen als von den Analysten erwartet (und auch deutlich unter dem Wert per 30.06. von EUR 15,58). Der Grund dafür liege in den negativen Wertänderungen der bestehenden Zinsgedges durch den Rückgang des Marktzinsniveaus. Der Cash Flow (FFO) laut conwert-Definition habe allerdings dafür etwas über der Analysten-Erwartung gelegen und EUR 74,5 Mio. (bzw. EUR 0,90 pro Aktie) erreicht.
Die "halten"-Empfehlung der Analysten der Erste Bank für die conwert Immobilien-Aktie bleibt ebenso aufrecht. (Analyse vom 25.11.2011) (25.11.2011/ac/a/a)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 8,43 € | 8,498 € | -0,068 € | -0,81% | 25.05./10:31 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| AT0000697750 | 801475 | 11,95 € | 7,68 € | |
Metadaten
| Rating: | halten | ||||||
| Ratingstufe: | halten | ||||||
| Ratingentwicklung: | reiterated | ||||||
| Kurs: | 8.1 | ||||||
| Kursziel: | 10.3 - 0 | ||||||
| Kursziel (alt): | 10.3 - 0 | ||||||
| Kursziel Einheit: | EUR - Euro | ||||||
| Kursziel Horizont: | 12 Monate | ||||||
| KGV: | 43,7 | ||||||
|
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| Analysten: | Herr Günther Artner | ||||||
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