RWE deutliche Anhebung der Guidance erwartet (Morgan Stanley) | Analysen

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RWE deutliche Anhebung der Guidance erwartet

30.01.12 10:48
Morgan Stanley

New York (aktiencheck.de AG) - Bobby Chada und Arsalan Obaidullah, Analysten von Morgan Stanley, stufen die Aktie von RWE von "equal-weight" auf "overweight" hoch.

Im Zuge einer Anhebung der Gewinnerwartungen werde das Kursziel von 28,90 auf 36,00 EUR heraufgesetzt. Die EPS-Schätzungen seien für 2012 von 3,67 auf 3,77 EUR erhöht worden und für 2013 von 2,98 auf 3,81 EUR. Ein schlankeres Veräußerungsprogramm sei der Schlüssel für die EPS-Upgrades.

RWE sei in einem sich vermutlich bald verbessernden Umfeld nun einer der am günstigsten bewerteten integrierten Versorger. Der Energieträgermix schütze die Gewinne auch im Falle sinkender Strompreise.

Das Veräußerungsprogramm sehe mittlerweile im Hinblick auf den Umfang und die Auswirkungen auf die Gewinne deutlich weniger risikoreich aus. Mit dem Verkauf von nicht produktiven Beteiligungen könne RWE die notwendige Verringerung der Verschuldung erreichen, was eine geringere Gewinnverwässerung nach sich ziehe. Die Zuversicht wachse, dass RWE in 2012 die Gasverträge neu verhandeln könne, was der Aktie zugute kommen sollte.

Die Konsenserwartungen und die Guidance des Unternehmens dürften deutlich steigen.

Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Morgan Stanley die Aktie von RWE nunmehr mit dem Votum "overweight". (Analyse vom 30.01.12) (30.01.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Kurs	Vortag	Veränderung		Datum/Zeit
29,959 €	29,632 €	0,327 €	+1,10%	24.05./22:00

ISIN	WKN	Jahreshoch		Jahrestief
DE0007037129	703712	41,93 €		21,22 €