Nike Anhebung der Margenvorgabe denkbar (Citigroup) | Analysen

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Nike Anhebung der Margenvorgabe denkbar

08.12.11 15:03
Citigroup

New York (aktiencheck.de AG) - Kate McShane und Oliver Chen, Analysten der Citigroup, bewerten den Anteilschein von Nike unverändert mit "buy".

Angesichts unerwartet hoher Umsätze und Margen im zweiten Geschäftsquartal 2011/12 dürfte die Nike-Aktie zulegen. Ferner sollten die Dividendenpolitik und Aktienrückkäufe den Aktienkurs unterstützen. Den Zahlen der Konkurrenz könne man entnehmen, dass die Geschäftsdynamik weniger schwach als befürchtet sei. So habe Foot Locker am 18. November gemeldet, dass der Umsatz in Europa flächenbereinigt noch immer steige. In Asien könnten die überhöhten Inventarbestände allerdings auf der Umsatzentwicklung lasten.

Den Citigroup-Analysten zufolge sei eine Anhebung der Nike-Vorgabe zur Bruttomarge denkbar. Dabei dürfte das Unternehmen neben Preiserhöhungen auch von günstigeren Baumwollpreisen profitieren. Ausgehend von der EPS-Prognose der Citigroup-Analysten für die Geschäftsjahre 2011/12 und 2012/13 von 5,10 USD und 6,00 USD ergebe sich für die Nike-Aktie ein KGV von 18,9 bzw. 16,1. Das Kursziel des Wertpapiers hebe man von 101,00 USD auf 113,00 USD an.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Citigroup für das Wertpapier von Nike weiterhin "buy". (Analyse vom 07.12.11)
(08.12.2011/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Kurs	Vortag	Veränderung		Datum/Zeit
106,93 $	107,52 $	-0,59 $	-0,55%	24.05./20:57

ISIN	WKN	Jahreshoch		Jahrestief
US6541061031	866993	114,81 $		76,98 $

Ratingstufe:	kaufen
Ratingentwicklung:	reiterated
Kurs:	96.45
Kursziel:	113 - 0
Kursziel (alt):	101 - 0
Kursziel Einheit:	USD - US-Dollar
KGV:	18,9
Analysten:	Frau Kate McShane