DJ Run auf milliardenschwere Bondemission von Anheuser-Busch Inbev

Von Mike Cherney

LONDON (Dow Jones)--Der Braukonzern Anheuser-Busch Inbev wird mit Angeboten für seine Milliarden schwere Anleihe geradezu überschwemmt: Für mehr als 100 Milliarden US-Dollar fragten Investoren die geplante Emission am Mittwoch nach. Einige Händler sagten daraufhin, sie wären nicht überrascht, wenn der Brauereiriese das Volumen der Anleihe angesichts der immensen Nachfrage noch aufstocken würde.

Bislang will die mit einem Investment-Grade-Rating ausgestattete Anheuser-Busch Inbev NV 30 Milliarden Dollar am Anleihemarkt einsammeln. Das wäre immerhin die zweitgrößte Emission nach der von Verizon von September 2013 mit einem Volumen von 49 Milliarden Dollar. Möglicherweise wird AB Inbev Verizon aber noch übertrumpfen.

Einige Investoren hatten bereits die Einschätzung geäußert, dass der Konzern, der seinen Rivalen SAB Miller gegenwärtig für mehr als 100 Milliarden Dollar übernimmt, letztlich rund 55 Milliarden Dollar an Anleihen ausgeben dürfte. AB Inbev will den Emissionserlös zur Finanzierung dieser Übernahme verwenden.

Marktteilnehmer gehen davon aus, dass die Bondemission von AB Inbev den Weg ebnen wird für weitere große Emissionen in diesem Jahr, insbesondere für solche, mit der Fusionen und Übernahmen finanziert werden sollen. In dem Fall könnte 2016 ein weiteres Rekordjahr für den Anleihemarkt werden. Im vergangenen Jahr hatten Unternehmen mit guten Bonitätsnoten in den USA Anleihen im Wert von 1,2 Billionen Dollar emittiert, wie aus Daten von Securities Industry and Financial Markets Association hervorgeht. Damit markierte das Jahr 2015 das vierte Rekordjahr in Folge.

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January 13, 2016 12:59 ET (17:59 GMT)

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