Allianz Prognosen gesenkt (Société Générale) | Analysen

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Allianz Prognosen gesenkt

07.02.12 10:47
Société Générale

Paris (aktiencheck.de AG) - Emmanuelle Cales und William Elderkin, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie der Allianz mit "buy" ein.

Die Allianz werde die Zahlen zum Geschäftsjahr 2011 am 23. Februar vor Markteröffnung bekannt geben. Bei der Société Générale habe man die Prognosen für 2011 ein weiteres Mal gesenkt und zusätzliche Abschreibungen im Umfang von 250 Mio. EUR berücksichtigt. Den operativen Gewinn sehe man unverändert bei 8,149 Mrd. EUR und damit in der Mitte der ausgegebenen Spanne von 7,5-8,5 Mrd. EUR. Das bereinigte EPS dürfte 7,59 EUR betragen. Für die Geschäftsjahre 2012 und 2013 kalkuliere man mit einer EPS-Steigerung auf 10,69 EUR bzw. 12,03 EUR. Auf dieser Basis liege das KGV für 2012 und 2013 bei 8,3 bzw. 7,4.

Die Allianz-Aktie dürfte zwar auf kurze Sicht weiterhin eine volatile Entwicklung zeigen, allerdings halte man die Fundamentaldaten des Konzerns für solide. Gleiches gelte für die Dividendenzahlung und die Kapitalbasis. Das 12-Monats-Kursziel sehe man bei 100,00 EUR, entsprechend betrage das Aufwärtspotenzial der Aktie 13%.

Die Analysten der Société Générale vergeben daher für den Anteilschein der Allianz das Rating "buy". (Analyse vom 07.02.2012) (07.02.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen halten an dem analysierten Unternehmen eine Beteiligung in Höhe von mindestens 1 Prozent des Grundkapitals und betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.